2020年第1周股市资金跟踪:资金净流入132亿元 市场交易情绪提升

类别:策略 机构:光大证券股份有限公司 研究员:谢超/陈治中/李瑾 日期:2020-01-13

上周A 股市场交易情绪提升。日均换手率1.31%(前值1.15%)。日均成交量681 亿股(前值597 亿股),日均成交额7323 亿元(前值6474 亿元)。两融方面,两融交易占比10.72%(前值10.76%)。主板日均主动净卖出154.51 亿元(前值净买入47.66 亿元);中小板日均主动净卖出53.89 亿元(前值净买入11.65 亿元);创业板日均主动净卖出38.18 亿元(前值净卖出3.73 亿元)。股指期货持仓量方面,上证50环比下降15.04%(前值下降8.74%),沪深300 环比下降9.20%(前值下降8.91%),中证500 环比下降7.53%(前值下降9.99%),本周解禁903.29 亿元。

    上周市场资金净流入132.19 亿元(前值净流入365.25 亿元)。流入方面:单周两融余额上升194.86 亿元(前值上升130.31 亿元);公募基金新发行202.92 亿元(前值148.30 亿元)。陆股通呈现周度净买入207.94 亿元(前值净买入177.74 亿元)。从十大活跃个股所属行业看,陆股通净买入前三的行业分别是食品饮料(32.76 亿元)、家电(26.07亿元)、医药(11.16 亿元);流出方面:IPO 融资规模355.05 亿元(前值0 亿元);重要股东二级市场净减持规模37.91 亿元(前值净减持34.11 亿元),净减持前三行业分别为计算机(7.56 亿元)、电子(7.49亿元)、医药(5.07 亿元)。

    上周主要ETF 净流入14.99 亿元(前值净流入14.24 亿元)。50/300/500/创业板ETF 分别净赎回1.71 亿份、净申购3.21 亿份、净申购0.34 亿份、净申购2.74 亿份;净流出5.27 亿元、净流入13.29亿元、净流入1.98 亿元、净流入5.00 亿元。

    上周披露拟减持计划规模上升。上周新增上市公司披露股东拟减持计划81 家,拟减持计划合计规模约96.47 亿元(前值59.54 亿元),公告的拟减持股份占流通股比例前三的股票分别为中文在线(10.75%)、光威复材(9.64%)和宇信科技(8.28%)。上周新增上市公司拟通过集中竞价交易方式回购股票预案4 家,公告拟回购股份占流通股比例前三的股票分别为炬华科技(10.24%)、林洋能源(4.78%)、兔宝宝(3.16%)。

    宏观流动性短紧长松。短端利率方面,公开市场操作一周净回笼500亿元(前值净回笼5500 亿元);上周DR007 环比上升,R007-DR007环比下降,其中DR007 上周收于2.38%(前值2.02%),R007-DR007上周收于0.20%(前值0.24%)。长端利率方面,上周1 年期、5 年期、10 年期国债利率均有下降,其中1 年期国债收益率上周收于2.27%(前值2.44%),5 年期国债收益率上周收于2.86%(前值2.94%),10 年期国债收益率上周收于3.08%(前值3.14%)。

    风险提示:1、国内经济增速超预期下滑。2、海外市场大幅波动。