《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)解析之一:基础竞争力持续强化

类别:行业 机构:中信建投证券股份有限公司 研究员:余海坤 日期:2019-12-03

工信部发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035 年)》(征求意见稿)

    《规划》(征求意见稿)指出:新能源汽车产业为世界经济发展注入新动能;我国新能源汽车产业进入加速发展新阶段;融合开放成为新能源汽车发展的新特征。《规划》(征求意见稿)对我国新能源汽车的市场销量份额愿景为:2025 年销量占当年汽车总销量25%(估计约合700 万辆),智能网联新车销量占到当年汽车总销量30%。

    我们认为,《规划》(征求意见稿)体现了我国新能源汽车产业已具备一定发展成就,适于提高市场化程度基础上的不同维度特征。其一,新能源汽车将是更具竞争力的交通工具,在基本属性不断强化的过程中获取更高的销量规模及市场份额。其二,新能源汽车将是更具竞争力的移动智能终端,在智能化体验不断强化的过程中获取更高的销量规模及市场份额。其三,新能源汽车将是更具竞争力的能源结构优化中枢,在综合社会效益不断强化的过程中获取更高的销量规模及市场份额。

    新能源汽车将是极具竞争力的交通工具

    《规划》(征求意见稿)估计,到2025 年,我国纯电动车型电耗降至12.0kWh/100km,插混(含增程式车型)油耗降至2L/100km;用15 年的时间,使我国新能源汽车核心技术达到国际先进水平。 继《新能源汽车产业发展规划(2012-2020 年)》对乘用车新车平均油耗,动力电池循环寿命、日历寿命、成本、比能量(质量能量密度)等参数提出目标后,《规划》(征求意见稿)充分肯定了前一阶段的技术与产业进展(及可能的合理边界),并将最具外部性的整车实际节能效果作为唯一考量;其他涉及动力性、比能量、寿命、成本等电池/整车竞争力的参数交由市场竞争。

    《规划》(征求意见稿)要求,依托纯电动、插电混动、燃料电池三条技术路线,布局整车技术创新链。;对模块化高性能整车平台,纯电动汽车底盘一体化,多能源动力系统集成,整车能量管控、轻量化、低摩阻等技术进行研发攻关;对正负极材料、电解液、隔膜进行前瞻技术研究;加强高强度、轻量化、高安全、低成本、长寿命的动力电池和燃料电池系统短板技术攻关;加快全固态动力电池技术研发及产业化;构建关键零部件技术供给体系,开展先进模块化动力电池与燃料电池系统技术攻关,探索下一代车用电机驱动系统解决方案。

    我国新能源汽车产业已经进入了国家引导、市场主导的发展阶段,在整车交通工具属性方面的竞争力不断加强,而且初步具备了缩小乃至赶上和世界先进水平之间差距的能力。

    我们认为,《规划》(征求意见稿)对技术路线的选择和预判更加清晰。纯电动车型是主流,用能的关键在动力电池,强度、重量、安全性、寿命和成本依然受到车企和用户不同程度的关注。在动力电池“不可能多边形”日益显现,“十全十美”电池难于获得的客观约束下,“N 专多能”、具有某领域竞争优势的动力电池将配合相应整车平台,打造适合某一类应用的纯电动车型。如配备高循环寿命电池的营运车型,配备宽工作温域电池的高纬度低温度地区适用车型,配备高能量密度长日历寿命电池的家用车型等。固态电池(半固态电池、准固态电池、固态电池、全固态电池均包含)的核心竞争力在于高能量密度和出色安全性可以兼顾,但技术研发和产业化水平仍有待提高,全固态电池的工作尤其艰巨复杂,规模化应用于整车仍需时日。插电混动车型是新能源汽车的长期技术路线之一,依托较大的电池包可能在相当程度上弥补我国发动机技术水平和先进水平之间的差距,关键是以动力系统集成技术的逐步进步同时取得节油、以电代油的实际效果。燃料电池车型适用于长续航、重载、零排放的商用场合,但仍需对若干短板进行攻关,短板既包括燃料电池电堆关键材料及系统集成,也包括氢的制取、储运等环节的相关技术,还要特殊注意成本。和纯电动(采用常规锂离子动力电池非全固态锂离子电池)、插电混动车型相比,燃料电池车型及能源链存在的问题相对较多,燃料电池技术更适于作为是动力电池、插电混动技术的重要补充。

    我们认为,《规划》(征求意见稿)对新能源汽车产业发展的主要矛盾判断精准。纯电动车型、插混车型关键看电耗/油耗,燃料电池车型成本控制之下多方面因素共同推进。新能源汽车产业满足国家发展需要和用户需求是需求侧本质,相关核心技术国际领先、自主可控是供给侧本质。

    综上,我们认为,我国新能源汽车产业已经进入了国家引导、市场主导的发展阶段,在整车交通工具属性方面的竞争力不断加强,而且初步具备了缩小乃至赶上和世界先进水平之间差距的能力。可以预见,未来自主车企将不断推出适应多元化消费者需求、可以和国际车企进行直接竞争的车型,在满足低端路权需求、中端营运/家用需求方面的竞争力尤其明显;以纯电动车型为代表的新能源汽车产业链的价值也将日益凸显。新能源汽车产业有望成为中华民族伟大复兴历史进程中的重要一笔。