产业跟踪之三:MIDC展示了怎样的智能新时代

类别:行业 机构:长江证券股份有限公司 研究员:蒲东君/赵炯 日期:2019-12-03

  报告要点

      规格:历次之最,全方位的成果展示

      2019 年小米开发者大会MIDC 历时3 天,包含1 个主论坛加12 场分论坛,其中主论坛以雷军的超级互联网为基调,从技术实力、2B 端IoT 拓展、金融科技三方面展现了小米的竞争力和软硬件增长潜力;12 场分论坛中,小米IoT 安全峰会涵盖3 场,是本届MIDC 最重要的议题之一,其他如IoT/MIUI/应用与游戏生态/互联网全球生态/互联网商业化等分论坛,更像是IoT 部和互联网部分拆后的成果展示。

      主旨:集结技术和用户推动超级互联网爆发

      与2017 年展示IoT 生态、2018 年强化AI 赋能相比,雷军在2019 年MIDC 的主论坛上首次定义了由“5G+AI+IoT”引领的超级互联网时代,以及500 亿的连接量级,并明确将集结技术实力推动智能时代的爆发。核心技术上,新发的小爱同学3.0 成为首个在手机上实现自然连续对话的语音助理,移动端深度学习框架MACE-Kit 即将开源;用户拓展上,面向B 端的产业互联方案真正规模化落地,预计年内分别向酒店、地产客户交付5,000+房间和2,000 套房屋;模组价格上,WiFi+蓝牙双模模组价格仅售9.5 元。

      看点:场景和变现方式的持续探索

      分论坛更多向开发者展示了小米在多终端场景和变现方式的探索,侧面也反映出互联网收入的增长瓶颈。快应用分论坛上,小米发布快应用服务分发2.0,旨在实现更轻量化的应用;MIUI 分论坛明确了未来2-3 年的战略,即打造连接手机和IoT 的智能生活系统MIUI2.0;游戏分发上,小米通过超级会员实现了更精准的用户触达,也推出了面向优秀团队及作品的奖励计划;多终端内容平台与互联网商业化分论坛,更多是围绕家庭场景下内容和变现进行的探讨,并和中国传媒大学广告学院成立了“AIoTT 智能营销实验室”。

      强化:安全与合规,海外拓展的关键课题

      作为2019 年MIDC 最重要的峰会,小米IoT 安全峰会特别强调了数据与合规的安全,包括BSI 组织颁发的安全与隐私认证,无疑与小米在海外市场的布局和用户变现密切相关。手机在印度、印尼和欧洲市场取得突破,2019Q3 小米手机在上述地区的市场份额分别为27.1%、12.5%、10.5%,排名分别为第1 位、第5 位和第4 位,MIUI 的海外月活用户数量也达到了1.79 亿,是国内用户数量的1.6 倍,由小米海外应用商店GetApps、全球游戏发行与联运工作室MintGames、移动支付Mi Pay 打造的海外互联网生态呈爆发态势。

      风险提示: 1. 手机业务存在下滑风险;

      2. AIoT 发展速度或不及预期。