2019年第47周股市资金跟踪:资金净流入235亿元 北上资金大幅增持

类别:策略 机构:光大证券股份有限公司 研究员:谢超/陈治中/李瑾 日期:2019-12-02

上周A 股市场交易情绪下降。A 股日均换手率0.67%(前值0.69%)。日均成交量347 亿股(前值356 亿股),日均成交额3655 亿元(前值4080 亿元)。两融交易占比8.44%(前值9.04%)。主板日均主动净卖出40.58 亿元(前值净卖出63.94 亿元);中小板日均主动净卖出36.20 亿元(前值净卖出38.85 亿元);创业板日均主动净卖出32.42亿元(前值净卖出30.24 亿元)。股指期货持仓量方面,上证50 环比下降4.08%(前值上升9.86%),沪深300 环比下降6.26%(前值上升9.25%),中证500 环比下降10.58%(前值上升7.27%),本周解禁504.78 亿元。

    上周市场资金净流入235.48 亿元(前值净流出42.92 亿元)。流入方面:单周两融余额下降36.55 亿元(前值上升17.56 亿元);公募基金新发行78.37 亿元(前值117.35 亿元)。陆股通呈现周度净买入318.97亿元(前值净买入57.47 亿元)。从十大活跃个股所属行业看,陆股通净买入前三的行业分别是电子元器件(12.12 亿元)、房地产(11.75亿元)、银行(11.29 亿);流出方面:IPO 融资规模58.38 亿元(前值152.98 亿元);重要股东二级市场净减持规模26.70 亿元(前值净减持34.43 亿元),净减持前三行业分别为传媒(12.14 亿元)、电子元器件(7.62 亿元)、钢铁(2.90 亿元)。

    上周主要ETF 净流入6.02 亿元(前值净流入0.31 亿元)。50/300/500/创业板ETF 分别净申购0.63 亿份、净申购0.39 亿份、净申购0.86 亿份、净赎回1.00 亿份;净流入1.61 亿元、净流入1.44 亿元、净流入4.58 亿元、净流出1.62 亿元。

    上周披露减持计划规模上升。新增上市公司披露股东拟减持计划51家,拟减持计划合计规模约68.60 亿元(前值63.19 亿元),公告的拟减持股份占流通股比例前三的股票分别为科信技术(18.88%)、科华控股(11.53%)和杰恩设计(8.71%)。上周新增上市公司拟通过集中竞价交易方式回购股票预案8 家,公告拟回购股份占流通股比例前三的股票分别为首航节能(7.58%)、艾比森(2.84%)、正业科技(2.24%)。

    宏观利率边际上行。短端利率方面,公开市场操作一周净回笼3060 亿元(前值净投放3000 亿元);上周DR007、R007-DR007 环比上升,其中DR007 上周收于2.58%(前值2.42%),R007-DR007 上周收于0.11%(前值0.08%)。长端利率方面,上周1 年期、10 年期国债利率保持稳定,5 年期国债利率上升,其中1 年期国债收益率上周收于2.64%(前值2.64%),5年期国债收益率上周收于2.98%(前值2.97%),10 年期国债收益率上周收于3.17%(前值3.17%)。

    风险提示:1、国内经济增速超预期下滑。2、海外市场大幅波动