电力设备周观点:国网公告信息化设备、服务2019年第二次新增招标

类别:行业 机构:海通证券股份有限公司 研究员:房青/张一弛/陈佳彬 日期:2019-11-24

一周市场表现。指数方面,本周(2019.11.18-2019.11.22)上证综指跌0.21%,深证A 指涨0.11%,沪深300 指数跌0.70%,电气设备指数涨2.70%,电气设备指数表现强于深证A 指、沪深300 指数和上证综指。

    电气设备行业个股表现方面,涨跌幅前五名分别为:光一科技(+ 14.86%)、ST 北讯(+ 12.58%)、国电南自(+ 12.25%)、ST 天成(+9.84%)、南洋股份(+9.74%);涨跌幅后五名分别为:尚纬股份(-10.96%)、智光电气(-8.58%)、中恒电气(-6.99%)、青岛中程(-4.86%)、良信电器(-4.55%)。

    核心观点:国网公告信息化设备、服务2019 年第二次新增招标

    根据我们统计,国网近期公告的信息化设备、服务2019 年第二次新增招标中:信息化硬件、调度类硬件、信息化软件、调度类软件招标数量分别为9667 台、311 台、1623 套、53 套,包含山东电力物联网安全防护、华东电力源网荷储、河北电力自行拓展等多项泛在电力物联网项目。本次招标信息化服务共44 包,对应92 个采购项目。

    持续推荐“泛在电力物联网”产业链。

    2019 年初,国网在其第三届职工代表大会第四次会议暨2019 年工作会议首次提出“泛在电力物联网”,并将其上升到与“坚强智能电网”相当的高度。2019年7 月,国网2019 年年中会议上,董事长寇伟提出以更高站位认识建设“三型两网”世界一流能源互联网企业的重大意义。

    结合电网建设现状、泛在电力物联网功能实现、以及部分网省公司已经出台的建设规划,我们预计泛在电力物联网建设的重点:(1)感知层:深化传感及智能终端建设;(2)网络层:加强通信网建设,形成无线专网、光纤等混合通信方式;(3)平台层及运用层:电力交易、运营数据服务、精益运检、供电服务指挥等平台及数据中心的建设,运用数据治理技术、智能分析技术、物联管理技术。(4)网络信息安全等。

    信息通信领域来看,根据国家电网2018 年社会责任报告书,2018 年国网在通信项目和信息化领域的投资规模分别为64.2 亿元和53.4 亿元。合计接近120亿元。我们预计电力物联网建设将进入快速车道,电网信息通信等相关领域投资有望迎来高峰。

    投资建议。建议关注:(1)国网两大信息通信业务主体国电南瑞、岷江水电;(2)信息集采、监测等环节的红相股份、理工环科、新联电子、安科瑞、炬华科技、林洋能源等;(3)布局电力能源互联网的恒华科技等。

    风险提示。电网投资低于预期。