1. 水泥:盈利水平有望继续高位震荡 2. 玻璃:需求旺盛,供给收缩,玻璃 高景气有望维持 3. 装饰建材:优选赛道,紧跟产业趋势+政策 4. 玻纤:行业静待供需拐点,中期看好成本控制、技术领先的行业龙头 5. 风险提示:供给紧缩不及预期;地产、基建投资不及预期;原材料超预期上涨等。