基金研究周报:大盘风格指数领涨 南方中证1000ETF交易活跃

类别:基金 机构:长城证券股份有限公司 研究员:金铃 日期:2022-07-05

  截止上周,从流通份额变化率角度来看,国内商品型基金上升幅度较大,国内股票型基金、国际(QDII)股票型基金小幅上升,货币市场型基金有所下降。从资金流向角度来看,商品型基金、国内股票型基金以及国际股票型基金均获资金流入,货币市场型基金资金明显净流出。从上周的交易活跃度的排名来看,交易的热点主要集中在1000ETF、创业板50 以及创业板等指数以及煤炭、地产等板块。

      跟踪的综合ETF 基金中,从交易量来看,综合型ETF 基金上周交易额为414.69 亿元,比前周增加13.92 亿元。其中,中大盘风格综合ETF 交易额为248.41 亿元,比前周增加16.27 亿元;中小盘综合ETF 交易额为184.66 亿元,比前周减少3.13 亿元。

      32 只主题ETF 的平均周涨幅为2.04%。其中大盘风格ETF 平均周涨幅为1.98%;中小盘风格ETF 平均周涨幅为2.08%。从成交量来看,跟踪的主题ETF 总成交额为597.80 亿元,比前周增加了59.06 亿元。跟踪中大盘和中小盘风格指数的ETF 成交额较为接近,中大盘风格ETF 成交额为292.71 亿元,比前周增加了18.72 亿元;中小盘风格ETF 的成交额为305.08 亿元,比前周增加了40.34 亿元。

      统计我们跟踪的综合和行业主题不同板块下最具代表性ETF 的表现。从收益来看,在综合类指数中,上证50、沪深300 等指数表现良好。在行业主题类中,芯片、半导体、煤炭等板块表现良好,煤炭板块表现最差。从资金流向来看,在综合类指数中,上证50、沪深300、中证1000等获得资金净流入,创业板、科创和中证500 等指数ETF 资金净流出。

      在行业主题类中,地产、军工、信息技术获明显资金净流入,酒、科技、有色等板块资金净流出。

      风险提示:指数型基金不能规避A 股市场、海外股票市场以及商品市场的系统性风险,且风险大于普通股票型和混合型基金。货币ETF 基金不能规避利率市场风险。