主动权益基金仓位跟踪周报第17期:基金仓位偏谨慎 增持中下游周期与科技 减持新能源与金融

类别:基金 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:孙雨 日期:2022-07-04

  本报告导读 :本周A股市场震荡收涨,基金仓位偏谨慎:主动权益基金小幅减仓,混合型与50亿规模以上基金减持相对明显。风格上,成长与价值风格相对均衡,大盘优于中小盘。行业板块上,上游周期、下游周期与必选消费板块涨幅居前三,新能源、军工与可选消费板块小幅回调。基金增持中下游周期、科技,减持新能源、金融。

      摘要:

      基金仓位偏谨慎:主动权益基金小幅减仓,混合型与50亿规模以上基金减持相对明显:本周A股市场震荡收涨,主要宽基指数均获得正收益,中证全指上涨1.26%。结构上,大市值股票占优,沪深300、中证500、中证1000 指数分别上涨1.64%、1.10%、0.91%。基金仓位监测:主动股票型基金股票仓位为90.91%,较上周下降0.19%,混合型基金股票仓位为82.26%,较上周下降1.51%;从主动权益基金规模角度看,不同规模基金均出现减持,50 亿规模以上基金减持相对明显。

      风格配置:本周成长与价值风格相对均衡,大盘优于中小盘。其中,大盘成长领涨,录得1.81%。中盘成长较前三周的强势表现有所收敛,本周涨幅垫底。近一周基金增持中盘价值,减持大盘成长。

      行业板块配置:本周各板块涨跌互现。上游周期、下游周期、必选消费板块涨幅居前三,分别录得3.83%、3.16%和2.66%;新能源、军工、可选消费板块回调,分别下跌1.18%、0.47%和0.29%。近一周基金增持中下游周期、科技,减持新能源、金融。

      风险提示:本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算,对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现,也不能保证未来的可持续性,亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务,不涉及对基金产品的推荐,亦不涉及对任何指数样本股的推荐。模型假设风险;模型估测不准确风险。