ALPHA市场观察报告

　　报告导读：

    　　本周（2024/09/09-2024/09/13）：

    　　1、【指数收益】

    　　本周股票市场各指数整体下跌，各大指数收益分别为：上证50 -2.55%；沪深300 -2.23%；中证500 -1.91%；中证1000 -2.11%；国证2000 -2.13%；创业板指 -0.19%。

    　　2、【市场动态】

    　　本周市场基差贴水有所回升，截止周五IM 升水，有利于中性策略建仓。本周成交量持续下滑，截止本周五维持在5000 亿以上，不利于量价高频类策略。

    　　3、【因子概况】

    　　从风格因子来看，近期市场beta 风格轮动较快，整体风格偏向小市值风格。从基本因子来看，本周抱团情况持续缓解，红利风格发生回撤，盈利类因子表现走弱，成长、投资质量因子表现相对较强；量价方面，本周流动性、波动率因子发生明显反转现象，动量因子表现较平，综合来看，本周市场交易情绪相对较弱，抱团松动，成交量低位震荡，指数外收益能力处于历史中枢位置，对Alpha 管理人能力考验较高，预计本周Alpha 收益较为乐观。