宏观金融日报

类别:金融工程 机构:弘业期货股份有限公司 研究员:张惠乾/史珂 日期:2022-07-05

  股指期货

      今日沪深300 跌0.14%,上证50 涨0.06%,中证500 跌0.18%。煤炭领涨,钢铁、化工、有色、石油石化等上涨,建材、消费者服务、计算机、汽车等收跌。

      4 月底反弹以来指数积累了一定的涨幅,是调整后再涨还是不调整继续震荡上行,有待观察。近期市场风格快速轮动,前期反弹过程中表现强势的汽车等调整,房地产、银行等权重有所表现,但持续性不强;继续关注市场风格是否进入短线切换。

      中期继续观察疫情、美联储、俄乌、亚太地缘风险等。

      国债期货

      一、行情回顾

      今日5 年期国债期货主力合约TF2209 报收于100.980,涨幅0.11%,最高100.990,最低100.730,成交量4.50 万手,持仓量95969 手,日增仓283 手;10 年期国债期货主力合约T2209 报收于99.860,涨幅0.17%,最高99.860,最低99.610,成交量7.81 万手,持仓量169920 手,日增仓450 手;2 年期国债期货主力合约TS2209 报收于100.835,涨幅0.05%,最高100.835,最低100.725,成交量2.84万手,持仓量46884 手,日减仓499 手。

      周一逆回购缩量操作,压制债市情绪,期债低开低走全线收跌。央行今日继续开展30 亿元7D 逆回购操作,公开市场有1100 亿元逆回购到期,单日净回笼1070亿元。国家发改委:针对近期生猪市场出现盲目压栏惜售等非理性行为,发改委价格司正研究启动投放中央猪肉储备,并指导地方适时联动投放储备,形成调控合力,防范生猪价格过快上涨。近期消息较多扰动,债市波动加大。今日期债震荡走强收涨。

      二、重要经济资讯

      1.隔夜品种下行5.1bp 报1.367%,7 天期上行4.5bp 报1.669%,14 天期下行0.8bp报1.594%,1 个月期下行1.8bp 报1.86%。

      2.国开行1 年、3 年、5 年、7 年期固息增发债中标收益率分别为1.9597%、2.5347%、2.7937%、3.0335%,全场倍数分别为2.81、6.04、3.52、6.52,边际倍数分别为22.8、1.13、1.72、7.67。