基金市场和组合周报:主动股基仓位上调 股票ETF连续4周增持超百亿 中概互联ETF超370亿

类别:金融工程 机构:安信证券股份有限公司 研究员:吕思江 日期:2022-01-17

  基金市场表现回顾:本周(2022/1/10—2022/1/14)权益类基金整体回调,债券型基金指数小幅上行,QDII 和另类投资基金指数领涨。近一个月,基金指数涨跌幅:另类投资型+1.31%>债券型+0.14%> QDII 型-1.08%>股票型-4.47% ;近一年,基金指数涨跌幅:债券型+4.25% >股票型-1.40%>另类投资型-1.81%> QDII 型-2.41%。本周收益前五的主动股基为:华夏新能源车龙头A7.87%、国泰智能汽车A7.12%、光大保德信智能汽车主题5.78%、汇丰晋信港股通双核策略5.67%、上投摩根动力精选A5.42%。

      国内新成立基金:本周国内新成立基金27 只(A/C 记同一只),共募集总金额202.48 亿,募集数量和规模下滑。上周偏股型募集金额靠前,其中兴证全球合衡三年持有A(59.84 亿)、中欧成长领航一年持有A (25.58 亿)、景顺长城安景一年持有期A(20.99 亿)三只募集份额最大;偏债型中东方红锦弘甄选两年持有 (10.40 亿)、华商稳健添利一年持有A (7.67 亿)等金额靠前。

      下周将上市基金:共2 只,包括银华中证现代物流ETF 和富国智鑫行业精选一年封闭运作A。

      下周首发指数产品:共4 只,包括华夏沪深300ESG 基准ETF、汇添富中证电池主题ETF、东吴中债1-3 年政策性金融债A 和华宝中证港股通互联网ETF。

      基金仓位来看:主动权益基金仓位小幅上行。根据基于净值的仓位测算结果, 股票型/混合型/ 灵活配置型基金目前仓位分别为88.20%/83.67%/60.05% , 所处17 年以来历史百分位点71%/75%/83%,相比5 日前变动+0.35%/ +0.62%/ +1.07 %。

      QDII 产品方面:中概互联产品溢价回落,原油类产品负溢价抬升

      国内ETF 产品来看:本周国内股票型ETF 继续大幅净流入+165亿元,连续4 周增持超百亿。宽基类获增持+84.63 亿元大小盘均衡,券商、军工、芯片类获增持,港股类产品份额继续大幅上行,中概互联ETF 规模破370 亿。分结构来看:宽基ETF 大小盘均获增持,其中中证500(+21.19 亿)和上证50(+18.15 亿)净流入靠前;行业类ETF 净流入+65.23 亿元,其中金融地产(+34.12 亿)贡献主要净流入,医药(-3.96 亿)资金流出,军工(+9.33 亿)和信息技术(+12.36 亿)跌幅靠前但近期获持续增持; 主题方面,消费(+13.18亿)和芯片(+9.11 亿)获增持,新能车(-2.98 亿)和5G(-0.42亿)资金净流出靠前;大类资产方面,港股产品份额依旧增长(+13.92亿),中概互联ETF 规模破370 亿,黄金类(-1.73 亿)近期遭持续减持。

      风险提示:数据全部来自公开市场数据,市场环境出现巨大变化模型可能失效。