股指期权与股票期权周报

类别:金融工程 机构:方正中期期货有限公司 研究员:彭博 日期:2021-09-28

  【行情复盘】

      9 月20 日至24 日,沪深300 指数跌0.13%,报4849.43.上证50 指数跌0.53%,报3145.11。指数短期维持震荡。

      【重要资讯】

      央行部署推动常备借贷便利操作方式改革和落实3000 亿元支小再贷款政策。央行指出,常备借贷便利利率是货币市场利率走廊上限,推动常备借贷便利操作方式改革,有序实现全流程电子化,有利于提高操作效率,稳定市场预期,增强银行体系流动性的稳定性,维护货币市场利率平稳运行。

      沪深两市成交额连续第44 个交易日超过1 万亿元,刷新历史最长万亿成交纪录,表明当前市场资金面仍较为宽裕,市场情绪仍较为活跃。

      在岸人民币兑美元16:30 收盘报6.4599,较上一交易日涨150 个基点。人民币兑美元中间价报6.4749,调贬56 个基点。

      【交易策略】

      股指短线有望震荡走强。波动率维持20%低位,波动率后期有望维持震荡偏强的走势,中期以做多波动率策略为主,或者卖出远月认沽期权。

      推荐策略:

      300ETF 期权:卖出10 月认购期权5.25。

      股指期权:卖出10 月5100 认购期权。

      上证50ETF 期权:卖出10 月3.4 认购期