贵金属早报

类别:金融工程 机构:大越期货股份有限公司 研究员: 日期:2021-09-28

  黄金

      1、基本面:债券收益率继续上行;全球市场风险情绪不稳,欧美股市涨跌互现;随着美债收益率的攀升,美元指数温和上涨,最高触及93.49;美债收益率集体上涨,10年期美国国债收益率继续上行至1.492%;现货黄金收报1749.88美元/盎司,下跌0.02%,最低触及1744.74美元/盎司,较日高1760.78美元/盎司回落16美元,早盘继续维持在1750以上;中性2、基差:黄金期货367.86,现货367.59,基差-0.27,现货贴水期货;中性3、库存:黄金期货仓单3210千克,不变;中性4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空5、主力持仓:主力净持仓空,主力空增;偏空6、结论:债券收益率继续上行,持续压制金价;COMEX黄金期货收跌0.11%报1749.8美元/盎司;今日关注鲍威尔和耶伦听证会讲话及其他美联储官员讲话、欧央行行长讲话,日央行货币政策会议纪要、中国规模以上工业利润;美元和债券收益率回升压制金价,金价反弹收到压制。自上周美联储会议后,紧缩预期有所降温,今日鲍威尔和耶伦都将进行听证会讲话,关乎近期重要两大事件,市场希望得到更明显的信号,金价或将再度大幅波动。债券收益率依旧反应紧缩预期,金价下行趋势不变,但幅度有限,震荡为主。沪金2112:365-371区间操作。

      白银

      1、基本面:债券收益率继续上行;全球市场风险情绪不稳,欧美股市涨跌互现;随着美债收益率的攀升,美元指数温和上涨,最高触及93.49;美债收益率集体上涨,10年期美国国债收益率继续上行至1.492%;白银隔夜冲高后回落震荡,收涨1.05%,最低达22.080,最高达22.843,收于22.617,早间22.5左右震荡;中性2、基差:白银期货4849,现货4808,基差-41,现货贴水期货;中性3、库存:白银期货仓单2080510千克,环比减少4951千克;偏空4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空5、主力持仓:主力净持仓空,主力空增;偏空6、结论:银价继续震荡,反弹幅度较弱;COMEX白银期货收涨0.94%报22.635美元/盎司;风险情绪略较为谨慎,银价跟随金价小幅反弹。紧缩预期影响有所降温,短期仍有下行压力,但风险偏好回升对银价有所支撑,短期下行幅度有限。沪银2112:4730-4950区间操作。