中泰金工事件驱动周报:主营产品涨价及冷门股效应

类别:金融工程 机构:中泰证券股份有限公司 研究员:唐军/陈俊伟/李倩云 日期:2021-04-12

上周表现

    上周(2021.04.05~2021.04.09),中证800 等权指数涨跌幅为-0.07% ,“主营产品涨价题材”策略模拟组合收益率为0.66%,策略超额收益率为0.74%。“关注度下的冷门股效应”策略模拟组合收益率为-0.64%,策略超额收益率为-0.56%。

    跟踪以来表现

    “主营产品涨价题材”策略自跟踪以来(自2017.10.27 起),截至2021.04.09 收盘,模拟组合收益率64.32%,同期中证800 等权指数涨跌幅为-1.68%,组合复合超额收益率为68.59%。

    “关注度下的冷门股效应”策略自跟踪以来(自2018.03.09 起),截止2021.04.09收盘,模拟组合收益率为49.99%,同期中证800 等权指数涨跌幅为5.75%,组合复合超额收益44.24%。

    策略介绍与本期提示

    【主营产品涨价题材】

    主营产品涨价题材旨在对上市公司主营产品价格进行更全面和及时的跟踪,对产品涨价明显而股价反应不充分的标的进行提示,每周一提示,截至目前已公布170 期。

    本期提示:上周市场指数震荡下行,但是周期股表现较好。本周新调入品种聚乙烯醇、虾等,建议重点关注聚碳酸酯。

    【关注度视角下的冷门股效应】

    行为金融学表明:当多个同质信息连续出现时,市场往往会反应过度;而对首次出现的信息,市场通常反应不足,缓冲股价上涨,形成买入机会。本策略跟踪卖方研报、换手率与基金重仓信号,提示长期冷落后存在上行机会的个股。

    上期新提示个股:

    华策影视(传媒行业,于04 月07 日调入组合);广汽集团(汽车行业,于04 月07 日调入组合);华兰生物(医药生物行业,于04 月08 日调入组合)。

    本周内,冷门股策略持仓到期的个股:

    乔治白(三个月后收益4.7%,持有期内最大涨幅13.0%);首开股份(三个月后收益-2.9%,持有期内最大涨幅1.3%);玲珑轮胎(三个月后收益49.9%,持有期内最大涨幅68.5%);新坐标(三个月后收益-2.7%,持有期内最大涨幅6.8%);全信股份(三个月后收益-20.5%,持有期内最大涨幅14.2%);弘信电子(三个月后收益9.5%,持有期内最大涨幅13.7%);三棵树(三个月后收益36.3%,持有期内最大涨幅36.3%)。

    风险提示:1)驱动事件与相应股价走势的关系可能并不稳定,筛选结果仅供参考;2)事件驱动所涉及股票仅作提示,不作为投资建议。