晨会纪要

【电气设备】22 年量产元年将至，乘风破浪蓄势待发：HJT 商业化量产何时到来？

    HJT 降本路线清晰，2022 年HJT 规模化量产时代即将来临，首先利好HJT设备厂商，建议关注具备HJT 量产设备供货能力的上市公司，推荐迈为股份（300751.SZ）、捷佳伟创（300724.SZ）。

    【电子】华正新材（603186.SH）点评报告：高端产品持续突破，持续发展基础坚实

    需求高企，产业升级趋势明显，公司持续深化产品结构升级，高等级产品占比提升。同时，公司扩产项目推进顺利，夯实持续发展基础。预计公司2021-23年净利润为2.34、3.24、4.18 亿，考虑公司产品结构高端化升级趋势，维持公司“买入”评级。

    【量化】基金产品研究：医药与消费定价周报（0924）：临近Q4 价值更显医药主题配置安全性高，平均预期收益率30%。消费主题处于价值底部区域，平均预期收益率为33%。

    【传媒】传媒行业周报（20210922-20210926）：游戏行业防沉迷监管持续推进，新潮传媒融资4 亿美元

    《网络游戏行业防沉迷自律公约》发布，行业监管持续推进。有研发实力的厂商仍能在竞争中获得较强优势，建议继续关注龙头厂商：腾讯、网易、完美世界、吉比特、心动公司。新潮传媒融资4 亿美元，京东为第一大股东。

    目前行业进入良性竞争，未来竞争重点将在营销能力和数据赋能，分众传媒都具有较强优势，建议关注分众传媒。