银河证券每日晨报
有色:在新能源汽车与风电带动的需求驱动与国家稀土集团再度整合的政策催化下,我们看好稀土价格的长期上涨,建议关注五矿稀土(000831)、北方稀土(600111)、包钢股份(600010)、盛和资源(600392)、广晟有色(600259)、厦门钨业(600549)。
在下游进入新能源汽车产销旺季及磷酸铁锂扩产新增产能逐步释放,主流正极材料厂家基本处于满产满销状态,锂盐需求持续旺盛。
而锂供应紧张的影响开始显现,澳洲Pilbara 在BMX 电子平台进行第二次锂辉石精矿拍卖2240 美元/吨的天价反映了市场上锂资源的紧张,进入第四季度天气变化影响盐湖提锂晒度减弱会影响国内青海盐湖地区的锂盐生产供应。据百川盈孚调研目前锂盐大厂多为供应老客户订单,现货散单出售较少,供需紧张加剧下锂盐价格加速上涨,本来锂价有望突破20 万元/吨大关,继续推进锂行业的投资机会,建议关注赣锋锂业(002460)、天齐锂业(002466)、融捷股份(002192)、盛新锂能(002240)、永兴材料(002756)、江特电机(002176)、西藏矿业(000762)、西藏城投(600773)。
家电:8 月空调出货表现相对平淡,从9 月前两周零售数据已边际改善来看,9 月空调内销出货量有望保持稳定。由于去年9 月份出口基数较高,叠加货柜压力等不确定因素,出口保持高增速压力较大。总体来看我们认为原材料价格高位回落,成本压力有望边际改善,地产竣工面积增速提升推动需求释放,白电板块景气度及盈利能力有望逐步改善。白电龙头由于今年调整较多,从估值来看具有较高的性价比,推荐美的集团(000333)、格力电器(000651)和海尔智家(600690)。