2023年中国宏观经济逐步复苏。根据国家统计局数据显示,中国国内生产总值(GDP)同比增长5.2%。尽管经济总体态势向好,行业复苏节奏仍呈现结构性分化。地产行业在市场需求不足及债务问题等因素的影响下表现疲弱。此外,中国经济也面临着贸易保护主义及地缘政治博弈持续加剧、地方政府化债难度增加、传统行业产能过剩及新兴产业发展面临技术瓶颈等一系列内外部挑战。
在经济复苏之年,面对日益复杂多变的国内外经济环境挑战,中国政府积极推动产业结构优化升级,加大对科技创新的投入,全面推动产业生态协同高效发展,促进「科技-产业-金融」的良性循环。供应链金融作为支持供应链产业链畅通稳定的金融供给体系,在推动实体经济复苏、振兴中小企业(「中小企业」)及深化产融协同提质增效中持续发挥着重要作用。2023年全年,中国政府出台了多项鼓励政策,支持运用数字化供应链金融赋能产业链高质量发展。在政府政策引导下,供应链金融科技市场持续升温。
2023年度业绩摘要
2023年,面对复杂的宏观环境及行业变化挑战,我们积极落实战略调整,聚焦核心方向,加速新旧动能转换,推动业务发展韧性向上。我们的科技解决方案全年处理的交易总量达到人民币3,220亿元,较2022年人民币2,593亿元同比增长了24.2%,主要受益于我们核心企业客户数量增长强劲,推动核心企业云处理交易量显着提升。儘管产品价格的因素使我们在2023年上半年的增长承压,在2023年下半年,我们的收入及收益重回增长轨道,环比增长21.9%及同比增长15.2%至人民币476.7百万元。由于我们在产品研发以及客户营销上持续投入,以及我们更加审慎的计提了金融资产减值准备,在2023年,我们的经调整净亏损为人民币286.3百万元。截至2023年12月31日,我们的现金及现金等价物和受限制现金合计为人民币4,849.8百万元,维持健康稳健的财务状况。
客户拓展方面,我们在快速获客的同时,稳步推进客户多元化战略的执行和落地。本报告年度内,我们的供应链金融科技解决方案新增核心企业及金融机构客户188家,客户数较2022年增长34%至735家。其中,核心企业客户增加203家,较2022年增长51%至604家。截至2023年末,我们累计协助超过250,000家供应链上下游生态圈中小企业享受了高效、便捷的数字普惠金融科技服务。我们的客户行业分布覆盖了申万行业分类31个行业中的全部行业,并持续深耕基础设施╱建筑、房地产、生物医药、商贸零售、制造、能源化工及社会服务等优势行业。由于地产行业深度调整,我们流失了部分地产客户及相关的金融机构客户,导致整体客户留存率从2022年的96%降至2023年的86%。但在我们现阶段核心聚焦的多级流转业务板块,本年度我们的客户新增了235家至558家,在推动业务规模高速增长的同时实现了99%的客户留存率。
产品及场景创新方面,我们持续深挖客户需求,不断延伸及丰富我们的产品矩阵。我们进一步拓展供应链上下游资产类别与创新场景。我们积极探索「弱确权」的新形式融资产品。本年度,我们成功助力多家央国企及优质民企,在其供应链金融平台加载落地了订单融资及经销商融资等解决方案。在海外市场,我们紧抓中国企业出海浪潮,助力OPPO集团的供应链金融平台延伸了跨境供应链融资场景,推动其出海供应链体系完成数智化转型。
我们在继续稳固行业龙头地位的同时,市场认可度及影响力进一步提升。根据灼识咨询发布的《2023年供应链金融科技行业报告》,我们连续第四年在中国第三方供应链金融科技解决方案提供商市场占有率排名第一,市场份额达到20.9%。2023年,我们获得了深圳市「专精特新」企业认证、在《互联网周刊》「2023年SaaS企业Top 100」中名列前十、入选「2023AI SaaS影响力企业TOP 50」榜单、荣获2023年度「全球中小微企业金融奖」,携手渣打银行合作的「渣打迅连」荣获《财资》2023年度「最佳数字化供应链金融解决方案」大奖。我们的董事长兼首席执行官宋群先生(「宋先生」)荣获「2023年亚洲银行家创新领导力成就奖」,执行董事兼总裁冀坤先生获评为「粤港澳大湾区杰出青年企业家」。
作为供应链金融科技行业的领导者和先驱者,我们积极探索人工智能、区块链、大数据及隐私计算等前沿技术在供应链生态系统中的应用。本年度,我们顺利通过了全球软件开发能力成熟度认证CMMI 5级,并获得了可信区块链推进计划「杰出贡献单位」。随着ChatGPT与其他大模型在全球范围内引发热潮,人工智能从创新应用时代进入普及应用时代。我们积极拥抱AIGC应用创新带来的行业变革机遇,通过整合开源大模型建立了供应链金融GPT模型LDP-GPT。我们认为GPT模型在供应链金融中的深度应用将显着提升产业信息整合与交易分析的效率,实现智能化风险评估,从而进一步降低融资及运营成本,推动供应链金融科技实现更加安全、精准、高效的数智化普惠金融服务能力。LDP-GPT已成功运用在我们帮助一家大型外资银行实施的AI智能审单科技项目中。此外,我们也启动了LDP-GPT企业服务大模型的训练,并在公司日常运营工作中的客户管理、运营交付及软件开发等工作中展开应用,助力全集团降本增效。
可持续发展方面,我们秉承「科技助力可持续供应链金融发展」的使命,切实践行在环境、社会及管治领域的承诺,为实体经济发展和数字经济进阶贡献力量。随着绿色金融和可持续发展成为全球议程的重要组成部分,越来越多的供应链金融解决方案开始融入对环境影响和社会责任的考量。本年度,我们携手多家金融机构共同推进绿色供应链金融模式的创新探索。2023年,我们所服务的可持续供应
链(包括可再生能源、乡村振兴、环境保护、知识产权等)资产达人民币192亿元,同比增长178%。本年度,我们再次获得国际权威评级机构Sustainalytics的ESG「低风险」评级,在全球获得评级的软件与服务行业公司中位列前5%。
分版块业务表现
供应链金融科技解决方案
基于核心企业信用状况,我们提供的云原生科技解决方案推动了供应链支付和金融流程的数字化。2023年,以我们的科技解决方案处理的供应链资产总量为3,086亿元,同比增长24.9%,主要受益于核心企业客户数量的快速增长。此外,我们在订单生产、物流运输、存货、仓单等创新场景的融资业务也取得了突破性进展。
在AMS云业务中,2023年我们处理的资产总量为644亿元,同比下降10.9%。根据Wind数据统计,2023年供应链资产证券化市场整体规模同比下降6%,其中地产行业发行规模同比下降22%。由于我们在下半年对行业变化保持审慎,策略性暂停了部分项目。
在多级流转云业务中,我们实现了强劲增长。2023年,我们处理的资产总量为1,368亿元,同比增长82.2%。我们基于区块链的多级流转电子债权凭证产品,已成为广受市场认可的通用型解决方案,并将继续成为公司未来高速增长的重要驱动引擎。2023年,使用我们多级流转云的核心企业客户已达到558家。我们携手中国电气装备集团、江西财政投资集团、成都兴城投资集团等39家央国企及头部民企成功落地了供应链综合平台项目。同时,我们于2023年获取了大量新客户,且其中部分已在2024年完成部署及开发工作,预期将进一步推动此业务板块保持强劲增长。
在ABS云业务中,2023年我们处理的供应链资产总量为270亿元,同比下降15.7%。ABS云同样受到供应链资产证券化市场整体下行及行业变化因素影响。由于市场持续承压,我们流失了部分我们此前提供资产证券化服务的金融机构客户。随着地产行业出清逐渐完成,此业务板块有望开始企稳回暖。
在e链云业务中,2023年我们处理的供应链资产总量为人民币804亿元,同比增长18.7%。我们持续积极探索与各类金融机构在场景化金融科技服务及模块化智能工具输出方面的合作机会。我们成功将基于LDP-GPT的AI智能审单、AI智能中登、AI智能KYC识别以及蜂速云等智能化工具产品推广落地至渣打银行和东亚银行等六家金融机构,赋能金融机构实现高质量数智化转型。
新兴解决方案
跨境及国际业务
我们不断探索及优化我们的跨境及国际业务模式,积极推进全球化发展战略。我们的跨境云业务包括平台型数字化跨境贸易融资及服务中国企业出海的供应链融资科技解决方案。在平台型业务方面,我们携手Infor、Amazon及Shopee等全球平台持续拓展多样化客户群体,为平台上的中小企业商家提供一站式综合数字化跨境贸易融资服务。近年来,因留意到中国企业,特别是制造业方面,全球化战略推进的新浪潮,我们积极布局围绕中国企业海外上下游供应链的融资场景模式。依托联易融成熟的海外供应链金融科技项目实施及运营经验,我们助力多家出海企业拓展了全球供应链产融体系。2024年,随着美元进入降息通道而带来融资成本的下降,我们预期将有更多的客户需求,推动跨境云业务重新回到高增长轨道。
中小企业信用科技解决方案
在中小企业信用科技解决方案中,我们战略性收缩了线下商户的数据信贷业务,并在该业务板块中探索新的客群及业务场景。针对蓬勃发展的直播电商场景,我们积极布局基于直播小微商家交易、物流和结算等数据驱动的供应链融资业务,推出了小微蜂电商贷。2023年,我们成功助力了来自抖音、快手、拼多多等平台的约500家小微直播电商获得了超过人民币679百万元的融资。针对直播电商对资金快速周转和灵活性要求高的特性,我们对场景模式进行了优化,并在报告年度内成功引入了7家金融机构。
客户分布
拓展多行业的核心企业客户及合作伙伴,深入多行业的供应链场景并研发针对不同行业的供应链金融科技解决方案是我们的核心战略方向。目前我们的供应链金融科技解决方案广泛服务于各个行业的核心企业,已经覆盖了申万行业分类31个行业中的全部行业。在2023年,为核心企业客户及合作伙伴处理的供应链资产交易量超过人民币50亿元的行业达11个。就我们的供应链金融科技解决方案处理的供应链资产交易总量而言,核心企业客户和合作伙伴的前五大行业及在总量中的占比在过往期间如下表所示。