业务亮点
扩大的商户基础及多元化渠道网络带动一站式支付服务增长:
一站式支付服务的总支付交易量(「GPV」)同比增加33.5%至人民币14,192亿元,其中70.5%为基于应用程序的支付服务;
活跃支付服务商户数1同比增长20.7%至9.2百万;
费率2由二零二二年上半年的12.0个基点上升至二零二三年上半年的12.9个基点,且持续上升;
基于应用程序的支付日交易笔数峰值达到近6,000万笔;
我们全国渠道网络的独立销售代理达到近19,000家,而我们云支付平台上的应用程序编程接口(API)合作伙伴数目已增至4,000多个。
到店电商服务维持强劲增长势头:
到店电商服务的总商户交易量(「GMV」)超过人民币24亿元,同比增长78.9%,较二零二二年下半年环比增长23.8%。
疫情结束后商户解决方案受惠于跨板块协同效益:
截至二零二三年六月三十日止六个月,活跃商户解决方案商户数量超过1.5百万,同比增长6.2%,较二零二二年下半年环比增长25.7%。
关于移卡
移卡是一家基于支付的领先科技平台,专注为商户和消费者创造价值。我们的目标是建立一个独立可扩展的商业数字化生态系统,以实现商户与消费者之间无缝、便捷及可靠的支付交易,并进一步延展到为商户和消费者提供丰富多样的产品组合,目前包括(i)到店电商服务,为消费者提供超值本地生活服务;及(ii)商户解决方案,帮助商户更好的管理及推动业务增长。
展望未来，我们将通过培育客户关係和加强国内分销渠道，同时在全球范围内寻求新商机，将我们的国内支付的技术和经验推广至海外市场，从而加强我们的业务扩张。同时，我们将继续创新产品、服务和商业模式，以扩张我们的客户群并建立长期的商户忠诚度。
到店电商服务：拓展流量合作伙伴并通过AI技术及合伙人战略提升运营效率
报告期内，在以实现盈亏平衡为要务的前提下，我们的GMV创出新高，录得超过人民币24亿元，同比增长78.9%。我们于报告期内的收入短期下跌，主要由于推行合伙人模式战略并战略性地向商户让利，以持动GMV动长。然而，受益于领先的市场地位，毛利率由二零二二年上半年的57.1%增至二零二三年上半年的76.9%，而亏损净额继续同比收窄83.8%至二零二三年上半年的人民币25.9百万元，规模效应得以体现。
为了改善我们的成本及开支结构，我们的AI实验室基于AI生成内容（AIGC）产品的应用，开发了大量的AI功能，包括AI内容生成工具、AI云剪辑工具等10余种功能，可自动生成营销材料及短视频。我们也在直播场景中引入AI互动虚拟主播，进一步降低KOL成本。这些举措节省90%以上的编辑和制作成本，并使内容创作效率提升70%。
随着数千家拥有本地资源的小玩家涌入该市场，二零二三年上半年市场竞争加剧。我们坚持将实现单月盈亏平衡作为可持续发展的首要目标。值得一提的是，我们在二零二三年上半年推出的合伙人模式将竞争带来的挑战转化为机遇。本地小型团队拥有强大的商户关係，但通常缺乏图文视频内容制作、KOL撮合、高效投流的能力。我们将运营能力和AI技术赋能给这些团队，帮助他们在内容驱动的流量平台上更高效地运营。结合在一线城市的自营站点，我们的到店电商服务业务策略实现了架构提升和成本控制，因而有效收窄亏损。
我们把自己定位为本地生活服务聚合平台。为更有效地协助商户进行营销及品牌推广，我们持续扩展多元化流量合作伙伴，包括抖音、快手、高德地图、拼多多等，充分利用一站式支付业务近9.2百万的庞大商户基础，通过短视频、图文展示和直播等方式提供内容服务。
根据艾瑞咨询于二零二零年发表的预测，预计到二零二五年，中国本地生活服务市场的规模将达到人民币35万亿元，相应年复合增长率为12.6%，而预计二零二五年线上渗透率仅为30.8%。随着市场发展，竞争力较弱的经营者最终会因低效经营而退出，同时更多内容驱动的流量平台将进入市场，并寻求像我们一样的全国性合作伙伴以扩展本地生活服务。我们充分利用在生态系统中的资源和能力，将继续成为商户及流量平台的长期合作伙伴。此业务板块未来将贡献更多收入，并向其他业务线提供更多交叉销售的机会。
商户解决方案：商户转化及经济复甦带动增长
我们的商户解决方案协助中小商户实现线下业务的数字化运营。我们在支付应用程序中整合了一系列商户解决方案，为商户创造一站式体验，使我们能够在几乎不产生额外获客成本的情况下，将一站式支付服务商户无缝转化为商户解决方案商户。我们持续通过直观易用的工具来培养商户的使用习惯，因而提升了我们的服务能力和商户转化，并在商户解决方案的商户数上体现出来，该数字由二零二二年下半年的120万增加至二零二三年上半年的150万。因此，于报告期，商户解决方案的收入较二零二二年下半年增长65.7%。这结果表明，用户规模及商户变现能力正从二零二二年因疫情导致的经济不稳对该板块造成负面影响的低潮中稳步恢复。
公司展望
我们致力于为中小型商户及消费者创造价值，为我们业务奠定基础，使我们能够继续抓住线下消费、商户数字化及本地生活服务领域的商机。为推动我们的持续增长，我们正在整个数字化生态系统中部署交叉营销计划，并加强推动我们的国际化业务。此外，我们正在投资以AI为基础的应用程序，以探索该技术对支付技术平台带来的可能性，并期望AI可切实优化我们的成本结构和提高运营效率，使我们能够为用户及合作伙伴提供更好的服务。
根据受限制股份单位计划购买股份以及购回股份
于报告期内，受限制股份单位计划（「受限制股份单位计划」）的受托人已动用合共约33.8百万港元（包括佣金及交易成本）于市场购买1,893,600股本公司股份（「股份」），代价介乎每股16.8港元至21.5港元。于该期间购买的股份占于二零二三年六月三十日已发行股份的0.425%。于报告期内，本公司也动用了合共约0.4百万港元（包括佣金及交易成本）于市场购回21,200股股份，代价介乎每股20.5港元至21.25港元。于该期间购回的股份占于二零二三年六月三十日已发行股份的0.005%。于报告期内购回的所有股份其后已由本公司注销。
环境、社会及管治（「ESG」）秉持可持续发展理念对公司的长期发展至关重要。因此，为配合业务发展，我们持续强化ESG管理，决心创造更加长远的社会价值。我们于二零二二年首次参与标准普尔全球ESG评分和恒生可持续发展企业指数的评估，分别获得48及A-(54.02)的评分。此外，我们于报告期内入选标准普尔《可持续发展年鉴（中国版）2023》，成为行业先驱。
在环境方面，我们针对气候变化应对、节能降耗及废弃物管理等议题积极开展行动，落实绿色运营实践。在报告期内，我们持续优化系统结构，提升计算资源有效使用率，并通过移卡私有云集中管理调配资源。上述举措减少约47台服务器的能耗。此外，我们于公司内部积极倡导绿色办公，并对外开展世界森林日等宣传活动，宣扬环保并向消费者普及环保知识。
在社会方面，我们持续强化交易风险管控水平，报告期内进行近100亿次风险决策，并对近一千万笔风险交易进行风险处理，有效确保交易安全。在不断创造价值的同时，我们致力于建设多元化团队，提供事业发展机会及多种关怀福利，持续完善职业健康安全体系。此外，我们通过开展相关公益项目，助力小微商户发展。其中，我们为小微商户打造了具有我们自主知识产权的专属短视频频道「卡卡吃遍街头」，讲述小微商户经营故事，帮助推广小微品牌，助力「烟火经济」复甦。
在企业管治方面，我们通过组建本集团的健康安全管理委员会、小微商户帮扶专项团队等多种措施，来持续完善管治架构。我们将ESG元素融入我们的风险治理中，并持续开展合规及风险相关培训，强化公司风险管理能力。报告期内，我们多次开展反腐倡廉、合规经营、阳光行为准则等相关培训并发佈有关手册，员工的培训覆盖率达100%。此外，我们已改善反洗黑钱政策并制定举报机制，以保障我们客户及尊贵股东的利益。尤其是，我们聆听中小股东的合法权益，通过多种方式与中小股东维持一贯沟通。
管理层讨论与分析
截至二零二三年六月三十日止六个月业绩表现
收入
我们主要透过三类主要业务产生收入，即(i)一站式支付服务；(ii)到店电商服务；及(iii)商户解决方案。我们的收入由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币1,641.8百万元增加25.6%至二零二三年同期的人民币2,062.2百万元，乃主要由于一站式支付服务增长。
下表载列于所示期间我们按业务类别划分的收入：
一站式支付服务
来自一站式支付服务的收入由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币1,271.5百万元增加44.3%至二零二三年同期的人民币1,835.3百万元，此乃主要由于推行有效的营销及渠道策略后，(i)我们处理的GPV增加、(ii)活跃支付服务商户数目增加及(iii)支付费率上升。
到店电商服务
到店电商服务的收入由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币161.6百万元减少62.9%至二零二三年同期的人民币60.0百万元，乃主要由于开展合伙人模式战略及实施策略性短期费用折扣，以刺激GMV增长及商户的品牌知名度。
商户解决方案
商户解决方案的收入由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币208.8百万元减少20.1%至二零二三年同期的人民币166.9百万元，乃由于订购我们服务的商户数目仍未全面恢复。
营业成本
下表载列于所示期间按性质划分的我们营业成本的明细：
我们的营业成本由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币1,112.5百万元增加52.5%至二零二三年同期的人民币1,696.2百万元，乃主要由于随着一站式支付服务的GPV增加，支付予我们的支付分销渠道的佣金增加。
下表载列于所示期间按业务类别划分的我们营业成本的明细：
毛利及毛利率
下表载列于所示期间按业务类别划分的我们的毛利及毛利率：
我们的毛利由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币529.3百万元减少30.9%至二零二三年同期的人民币366.0百万元，乃由于我们的一站式支付服务的毛利率下降。
我们的毛利率由截至二零二二年六月三十日止六个月的32.2%下降至二零二三年同期的17.7%。
我们的一站式支付服务的毛利率由截至二零二二年六月三十日止六个月的20.9%下降至二零二三年同期的9.5%，乃由于我们在提费基础上向支付分销渠道阶段性地提供更高的佣金以促进我们的扩展策略。
到店电商服务的毛利率由截至二零二二年六月三十日止六个月的57.1%上升至二零二三年同期的76.9%。
商户解决方案的毛利率由截至二零二二年六月三十日止六个月的82.1%上升至二零二三年同期的87.6%。
销售开支
我们的销售开支由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币234.0百万元减少64.6%至二零二三年同期的人民币82.9百万元，乃主要由于随着对到店电商服务的投资已趋稳定，销售费用有所下降。
行政开支
我们的行政开支由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币151.5百万元减少0.2%至二零二三年同期的人民币151.3百万元。
研发开支
我们的研发开支由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币134.0百万元减少8.4%至二零二三年同期的人民币122.7百万元，乃主要由于系统开发的效率提升。
金融资产减值亏损净额
我们的金融资产减值亏损净额由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币29.0百万元减少72.9%至二零二三年同期的人民币7.9百万元，乃由于我们于报告期内加强追收应收款项，因此拨回于二零二二年同期应计的减值亏损。
其他收入
我们的其他收入由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币21.6百万元增加37.0%至二零二三年同期的人民币29.6百万元，乃主要由于银行存款利息收入增加。
按公允值计入损益的金融资产及金融负债的公允值变动－净额
截至二零二二年六月三十日止六个月及截至二零二三年六月三十日止六个月，我们分别录得按公允值计入损益的金融资产及金融负债的公允值变动－净额人民币68.4百万元及人民币60.8百万元，乃主要由于一家投资公司深圳市富匙科技有限公司的优先股及相关金融工具投资的公允值收益。
其他收益╱（亏损）－净额
我们就截至二零二二年六月三十日止六个月录得其他亏损－净额人民币2.8百万元，并就截至二零二三年六月三十日止六个月录得其他收益－净额人民币2.4百万元，乃主要由于相关期间的汇率收益或亏损所致。
经营利润
由于上述原因，我们于截至二零二二年六月三十日止六个月及二零二三年同期分别录得经营利润人民币68.2百万元及人民币94.1百万元。
融资成本
我们的融资成本由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币15.0百万元增加197.0%至二零二三年同期的人民币44.7百万元，乃主要由于我们的借款及可转换债券的利息开支增加所致。
应占以权益法入账的投资亏损
我们的应占以权益法入账的投资亏损由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币8.1百万元减少32.0%至二零二三年同期的人民币5.5百万元，乃主要由于报告期内部分联营公司的财务表现改善所致。
除所得税前利润
由于上述原因，我们的除所得税前利润由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币45.1百万元降低2.5%至二零二三年同期的人民币43.9百万元。
所得税开支
我们的所得税开支由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币23.8百万元减少43.0%至二零二三年同期的人民币13.6百万元。截至二零二二年六月三十日止六个月，我们的实际税率为52.8%，而截至二零二三年六月三十日止六个月的实际税率为30.9%。实际税率下降，乃主要由于我们于报告期内到店电商服务的净亏损收窄所致，而为审慎起见，有关亏损并未确认为递延税项资产。
期内利润
由于上述原因，我们的利润由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币21.3百万元增加42.8%至截至二零二三年六月三十日止六个月的人民币30.4百万元。
非国际财务报告准则计量
我们采纳经调整EBITDA（其并非按照国际财务报告准则所规定或呈列）作为补充综合财务报表的额外财务计量方式。我们认为，EBITDA可透过消除我们的管理层认为不能反映我们营运表现的项目之潜在影响，从而有利于比较不同期间及不同公司间的营运表现。此外，我们的经调整EBITDA不包括若干非现金或非经常性项目，如以股份为基础的薪酬开支及按公允值计入损益的金融资产及金融负债的公允值变动。我们认为，业内同行普遍采用非国际财务报告准则计量方法，且其为投资者及其他人士提供有用信息，使彼等以该等计量指标协助管理层的相同方式了解及评估我们的综合经营业绩。然而，我们呈列的经调整EBITDA未必可与其他公司所呈列类似名目的计量指标相比。非国际财务报告准则计量方法用作分析工具存在局限性，投资者及本公司股东（「股东」）不应视其为独立于或可替代我们根据国际财务报告准则所呈报的经营业绩或财务状况的分析。
下表阐述于所示期间我们的经调整EBITDA与利润的对账：
(1)报告期内，我们在清算机构的要求下向其暂记账户支付与交易手续费率调整相关的总额约
人民币172百万元。基于我们与清算机构的初步沟通，我们从截至二零二三年六月三十日止六个月的收入中冲减上述向暂记账户支付的款项。扣除相关增值税后，上述收入调整合共约为人民币162百万元，属于非经常性质。
我们的期内经调整EBITDA由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币69.7百万元增加317.4%至二零二三年同期的人民币290.9百万元，此乃主要由于提高经营效率方面的成效。
资本架构
我们的资产总值由截至二零二二年十二月三十一日的人民币7,290.0百万元增加至截至二零二三年六月三十日的人民币7,662.4百万元。我们的负债总额由截至二零二二年十二月三十一日的人民币4,608.7百万元增加至截至二零二三年六月三十日的人民币4,951.1百万元。资产负债比率由截至二零二二年十二月三十一日的63.2%增加至截至二零二三年六月三十日的64.6%。
我们的流动比率（即截至相关日期的流动资产除以流动负债）由截至二零二二年十二月三十一日的1.39下降至截至二零二三年六月三十日的1.34。
流动资金、资本资源及资本负债状况
本集团已采纳审慎的财务资源管理方法。截至二零二三年六月三十日止六个月，我们主要透过业务营运所得现金、银行借款及集资活动所得款项为我们的业务拨付资金。我们的现金及现金等价物由截至二零二二年十二月三十一日的人民币1,591.5百万元减少16.9%至截至二零二三年六月三十日的人民币1,323.3百万元，乃主要由于(i)向受限制股份单位计划受托人付款以购买市场的股份及(ii)用作扩张到店电商服务业务的经营活动所用现金所致。截至二零二三年六月三十日，本集团的现金及现金等价物主要以人民币、美元和港元计值。本集团保持强劲现金状况，满足业务扩张及发展的潜在需求。
我们的资本负债比率（即借款除以总权益再乘以100%）由截至二零二二年十二月三十一日的39.5%上升至截至二零二三年六月三十日的44.2%，主要是由于发行可转换债券及截至二零二三年六月三十日的借款余额增加所致。
资本支出
我们的资本支出主要包括购买物业、厂房及设备、无形资产及支付终端的付款。我们的资本支出总额由截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币191.0百万元减少47.9%至截至二零二三年六月三十日止六个月的人民币99.4百万元。
债务
我们的债务主要包括分别以美元及人民币计值的可转换债券及计息银行借款。下表载列截至所示日期的可转换债券、计息借款及租赁负债明细：
或然负债
截至二零二三年六月三十日，我们并无有可能对我们的业务、财务状况或经营业绩有重大不利影响的任何重大或然负债、担保或本集团任何成员公司面临的任何待决或受威胁的任何重大诉讼或申索。
资产抵押
截至二零二三年六月三十日，我们向一家银行质押应收账款约人民币7.0百万元。
外汇风险及对冲
由于我们主要在中国经营业务，大部分交易以人民币结算，故我们认为我们的业务并不面临任何重大外汇风险，原因为我们并无重大金融资产或负债是以本集团实体各自功能货币以外的货币计值。我们并无使用任何衍生工具合约以对冲外汇风险。我们通过密切监控外币汇率的波动管理货币风险并将采取审慎措施尽量降低货币换算风险。
重大收购和出售及重大投资的未来计划
我们于截至二零二三年六月三十日止六个月并无进行任何重大投资、收购或出售。此外，除本公司日期为二零二二年七月五日的公告内「所得款项用途」一节所披露的扩展计划外，我们并无有关主要资本资产或其他业务的重大投资或收购的具体计划。然而，我们将继续识别业务发展的新机遇。
持有的重大投资
于二零二三年六月三十日，我们拥有联营公司深圳市富匙科技有限公司（「富匙」）的4,500,000股(17.0%)普通股权益，并持有富匙7,272,780股(27.4%)优先股，分类为按公允值计入损益的金融资产。于二零二三年六月三十日，我们于富匙普通股的投资的账面值及优先股的公允值约为人民币631,471,000元（于二零二二年十二月三十一日：人民币558,553,000元），占我们的资产总值约8.2%。我们投资于富匙优先股的投资成本约为人民币351,600,000元。我们已于截至二零二三年六月三十日止六个月就我们于富匙优先股的投资确认了未变现公允值收益净额约人民币72,918,000元。截至二零二三年六月三十日止六个月并未从富匙收取任何股息。
富匙是一家于二零一六年四月十二日在中国成立的有限公司，为面向商户的一站式SaaS数字平台。董事会相信，富匙将继续成为移卡扩大商户基础和提供商户服务的生态系统中重要一员。
报告期后重大事项
除上文所披露外，于二零二三年六月三十日后截至本公告日期，并无重大事件可能对本公司的营运及财务表现造成重大影响。
中期股息
董事会并不建议派付截至二零二三年六月三十日止六个月的中期股息（截至二零二二年六月三十日止六个月：无）。
本公司资料
本公司于二零一一年九月八日于开曼群岛注册成立为获豁免有限责任公司，其股份于二零二零年六月一日于香港联合交易所有限公司（「联交所」）主板上市。
