融资租赁业务
我们主要为客户提供定制化的汽车融资租赁。本集团将汽车融资租赁细分为典型融资租赁和售后回租安排。
典型融资租赁通常涉及出租我们在租赁交易前向汽车经销商购置的车辆。售后回租安排通常涉及出租我们的客户在租赁交易前向汽车经销商购置的新车或二手车。于报告期间,我们的大部分汽车融资租赁交易均为售后回租安排类型。
保理业务
保理为一种融资安排,当中企业主将其应收账款质押予本集团作为获得融资的担保。
于典型保理交易中,我们(作为保理公司)向我们的客户(作为卖方)提供融资及应收账款管理服务,以换取(i)利息收入;及(ii)转让具有追索权的客户应收款项。于转让客户应收款项后,我们有权从买方(即应收账款债务人)处收取应收账款的未偿还金额。有关应收账款通常于2至36个月内支付。
我们的利息收入的结算安排通常由客户与本集团按个别情况磋商。我们将(i)按月或按季度分期;或(ii)于融资期结束时收取利息收入。
倘应收账款债务人结清应收账款,该款项首先用于结清客户与我们之间的保理交易项下的融资及向客户提供的服务,随后将剩余款项支付予我们的客户。
我们保理业务的业务模式主要基于中国的中小企业(「中小企业」)一般未获银行业提供充足服务,原因是中国的商业银行一般不乐意向未能提供充足信贷支持(如第三方担保)或足够有形资产抵押品的中小企业放款。
保理业务
保理协议由本集团(作为保理公司)与客户(作为卖方)订立,保理协议中规定保理本金额。于客户向本集团转让具有追索权的应收账款后,我们将相应向客户垫付保理融资,我们有权向应收账款债务人收取应收账款的未偿还金额。
营运工作流程
我们已经为汽车融资租赁业务及保理业务采用系统性营运工作流程。在此工作流程中,我们应用各种风险管理措施控制所涉及的风险。
评估信贷风险
我们的业务主要涉及为客户提供融资租赁及保理服务,前提是有关融资净额将与应计利息一併偿还。因此,我们的业务承受客户可能违反还款责任的风险。因此,我们已采取以下策略实现我们的风险管理目标:
根据我们对行业的透彻理解,继续保持严选客户的做法;
透过分离以下部门的职责,加强风险管理能力:(i)我们的业务运营部,负责客户开拓及服务;(ii)我们的信贷评估部门,负责在考虑客户支付其财务义务的能力和意愿后作出信贷评估;(iii)我们的法务部,负责检查客户签署的法律文件的完整性;及(iv)我们的财务部,负责确保在批准融资前满足先决条件;
融资租赁业务︰透过我们的电子租赁系统及GPS在线系统监控每个客户的组合和租赁车辆的使用情况,增强我们发现客户潜在违约的能力;保理业务︰(i)对卖方(我们的客户)及买方(应收账款的债务人)的信用度、营运及财政状况、行业情况、业内交易惯例、合作关係以及交易相关状况进行实地及在外调查,同时评估债务人是否愿意付款、付款能力及债权人的回购能力;(ii)审阅保理业务应收账款的基本资料,包括交易合约(包括审阅付款方法、付款条款、付款时间、品质保证、交易是否被禁止、抵销、终止或违反合约责任等);(iii)加强监察付款风险、并纳入合约条款以增加违反合约所承担责任、促使相关交易双方(买卖双方)履行协定付款责任;及
透过严格执行我们的风险管理政策和措施,以及全公司僱员培训,继续培养强大的风险管理文化。
在评估金融工具的信贷风险自初始确认以来是否显着上升时,本集团会比较金融工具于报告日期发生违约的风险与金融工具于初始确认日期发生违约的风险。作此评估时,本集团会考虑合理及具支持性的定量及定性资料,包括过往经验及可以合理成本及精力获取的任何前瞻性资料。有关详情,请参阅本年报综合财务报表附注2。
客户规模及多样性
本公司为一家投资控股公司,本集团的主要营运地点位于中国。
我们主要向中小型企业及个人提供汽车融资租赁。据董事所悉及所信,本集团大部分融资租赁客户使用租赁车辆进行汽车经营租赁业务(例如经营乘用车车队)、道路货运及客运,另大部分售后回租安排客户均为独立人士。
于报告期间,据董事所悉及所信,保理协议的所有收益源自主要从事汽车租赁及买卖业务的中小企业客户。
有关我们于报告期间最大客户的详情,请参阅本年报董事会报告「与客户及供应商的关係」一段。有关我们于报告期间内的关联方交易详情,请参阅本年报董事会报告中「关联方交易」一段。
自2023年下半年起至2024年初,中国当局颁布刺激国内消费的措施,包括但不限于支持扩大房地产及汽车销售,突显在内外部经济下行压力下,中国正加大力度确保经济稳步复甦,实现年度经济发展目标。同时,中央银行已降低银行贷款基准利率。所有此等外部环境变化均要求本集团突破创新及提升创造力,管理层必须加强本集团的竞争力,以应对外部变化及竞争。
本集团将继续专注于透过融资租赁满足中小企业及个人的融资需求。融资租赁咨询服务业务亦取得的良好进展,让管理层相信此乃本集团值得进一步推进的业务策略之一。于报告期间,本集团通过与数家知名金融机构组成策略性伙伴,在融资方面取得良好进展。本集团将不仅保持与现有融资伙伴的合作关係,亦将持续接洽更多与我们互补的合作机构,为我们的核心客户,即中小企业和个人提供一站式融资解决方案。同时,本公司将拓展更多的中介业务,以减少员工成本及其他经营开支。
管理层一直积极考虑其他商机,为其股东带来更好回报。管理层正考虑多元化发展本集团的现有业务及拓宽其收入来源。本集团已成立在中国从事贸易的新业务实体,日后可使用其资源投资于其他行业,从而为本集团带来额外收入来源,并为其股东创造价值。
董事会谨此就本集团全体僱员于年内的付出及所作贡献和我们的业务伙伴及客户的鼎力支持致以感激之情。
