中国分部
(i)光纤服务
自2018年9月起,鉴于本集团全资附属公司河北昌通通信工程有限公司(「河北昌通」)与中国移动通信集团河北有限公司(「中国移动河北」)就偿还长期未偿还的服务费及利息发生法律仲裁纠纷后,本集团整体光纤服务板块于中国的业绩严重恶化。
本集团相信市场对无线技术的应用以及云计算、大数据和数据中心的推广,以及系统和技能的升级以及4G和5G的应用,预计将导致未来数年全球频宽需求成倍增长。光纤宽频网络建设是所有基建的先行者,也是「一带一路」倡议下周边地区国家经济发展最重要的一环,需要升级现有网络及铺设新网络以应付当地未来的发展需要。故本集团管理层积极探索商机,将光纤服务分部扩展到中国其他地区及海外地区的机会。本集团分别于2021年年底及2022年年初在泰国及香港设立新的光纤服务运营中心,为位于泰国及香港的客户提供服务。近期,本集团的香港附属公司已于2022年11月于中国深圳成立全资附属公司,为光纤服务分部提供业务及技术支援职能。
截至2022年12月31日, 中国光纤服务板块共有55名员工。核心成员包括总经理、资深专案技术顾问、专案主管项目经理,与财务人员。
(i)环保智能技术产品及服务
截止2022年12月31日,环保智能业务板块已与6位客户签订10项有待于2022年后完成的服务或产品协议。环保智能业务目前的销售策略为联合中国知名环保企业共同开展业务,或作为供应商参与终端客户的大型PPP(public-private-partnership)专案或EPC (Engineering Procurement Construction)专案。核心客户主要通过北京优瑞及其管理层团队通过业务推广与行业联繫取得。
由于2022年新冠疫情反覆,防疫措施年内大部份时间依然严紧执行,特别是在第4个季度,所有重大工程专案都没法开展。近期,经管理层努力下,将计划参与更多环保管理项目,尤其是关于新式之室内保暖系统。另外,由于2022年新冠疫情的原因,北京恒基中心大型商场与办公楼的环保改造工程(合同总额约人民币2仟万元)以及与室内采暖系统的设计、采购和安装有关的环境管理专案(合同总额约为人民币1仟6佰万元)也会延至2023年。
截至2022年12月31日, 环保智能业务板块共有22名员工。核心成员包括总经理、资深专案技术顾问、专案主管项目经理,与财务人员。
泰国分部
本集团管理层了解到泰国政府,包括电力局与水利局,一直推动大城市的城市电力线路及通信线路的安装方式由空中安装方式转为地下埋设方式,此与本集团的专业领域吻合。 因此,在2020年上半年,本集团投入超过5名经验丰富工程管理与技术人员,其均曾于本集团于中国的光纤服务业务服务超过10年以上。最终本集团于泰国与两名独立第三方合作成立一家泰国合资公司(即U-Ton Telecom System Integration Services (Thailand)Co.Ltd.(优通通信系统整合服务(泰国)有限公司,一间由本集团拥有49%控股的合资公司)(「泰国附属公司」),及于2021年于泰国开始营运光纤服务(「泰国业务 」),以服务位于泰国的中资与当地客户。根据泰国公司法规定,外资企业不能持有泰国本土成立公司超过一半之股权, 因此本集团只能持有泰国附属公司49%股权。 虽然法律不能允许控制其超过一半之股权,但泰国附属公司之日常管理及营运实际均由本集团控制。 因此,泰国附属公司被视为本集团之附属公司。
泰国附属公司之竞争优势包括:(1)中国光纤服务业务团队均在中国光纤服务板块服务超过10年以上,熟悉于不同地形进行光缆,电缆与管线佈放,此经验能广泛应用在泰国当地不同地形之工程; (2)中国光纤服务业务团队经验丰富,能掌握不同光缆,电缆与管线佈放工程技术,尤其在顶管和直埋技术,能符合泰国当地客户要求; 和 (3)通过本集团在中国业务之渠道,泰国附属公司能取得品质较佳的二手工程机器,以减低客户工程专案成本。截至2022年12月31日,泰国附属公司共有19名员工,包括自有工程技术团队及财务人员。 其中40%借调自本集团中国光纤服务团队,其均在本集团于中国的光纤服务板块服务超过10年以上。 根据近期业务发展,彼等会陆续接收中国光纤服务业务资深员工以保留有关施工人才。
得益于本集团在光纤服务之专业知识以及与部份已于泰国建立业务网络的中资背境公司之长期合作关係,泰国附属公司得以通过获得当地公司及具有中资背境公司双方面的服务合约以开展业务。泰国业务的整体运营是延伸中国光纤服务之营运。
泰国附属公司于筹备新项目准备提案╱规划期间,凭藉其广泛的电讯基础设施承包商网路,经验丰富的管理团队与当地工程承包商进行谈判,以评估其人工成本及材料成本,以估算成本及盈利能力,逐个专案为客户制定提供可行的光纤解决方案。为监察专案进度及维持有效成本控制,泰国业务的专案主管会不时与其工程承包商进行现场沟通,以获取有关其产生的成本及专案进度的最新资料。泰国业务的专案监理亦会不时进行现场检查及与工程承包商沟通,以确保品质及符合标书所述的规格。
香港分部
建基于泰国业务的成功,本集团管理层继续于2022年寻求光纤服务业务的地域扩张机会。
于行政长官2021施政报告中,香港政府提出了一个发展都会商业核心区-「北部都会区」计划,透过加强深圳及香港合作发展发挥国家发展战略独特优势。于行政长官2022施政报告中,香港政府再次强调,将全力推进古洞北、粉岭北、洪水桥、厦村及元朗南等已启动的大型工程专案。 目标是善用「北部都会区」土地资源,该地将是香港未来二十年城市建设和人口增长最活跃的地区。
香港政府和本地私营企业均积极参与将光纤网络延伸至香港偏远地区。根据通讯事务管理局办公室(通讯办)的官方网站,香港政府采取一项政策措施,以补贴的形式向电讯公司提供财务奖励,以鼓励将光纤基础网络扩展到偏远地区的村庄,例如北部都会区。通讯办支援香港政府落实这项政策,推行资助计划,甄选获资助的固网营办商,并监察其推行工作,将网络覆盖面扩大至有关乡村。资助计划涵盖新界九区及离岛的235个乡村。
凭藉本集团的业务网络及成熟的光纤佈放技术,本集团得以在香港招募本地资深光纤服务行业人员进军香港本地市场,并于2022年4月成立优通香港有限公司(「香港附属公司」)。凭藉香港附属公司本地管理团队与新界乡郊村镇及居民早年已建立起的长期关係,香港附属公司与5个客户签订了7项长期合约,专注于香港农村地区的光纤服务。因此,香港附属公司进一步拓展了本集团现有的光纤服务业务,以配合香港政府的北部都会区发展计划。本集团在香港营运的专案采用与中国光纤服务管理专案相同的光纤施工解决方案,包括直埋、空中接入、管道安装和顶管等。
香港附属公司业务利基之处是由经验丰富的顾问和项目经理组成的设计团队提供的增值设计和佈放服务,他们专门设计具有可行的直埋和顶管设计的灵活光纤解决方案。规划团队为客户提供最佳路线来缩短工作时间,从而为客户节省成本和时间。项目经理再通过动员电信基础设施承包商进行成本和资源规划,并监控项目进度,以为客户执行光纤解决方案。鉴于香港高劳动成本及香港附属公司仍在启动初期,为节省成本,香港附属公司与香港四间本地工程公司签订服务协议以进行光纤网络的安装。这也确保了可以部署足够的工程团队,以应对其客户的基础设施工作时间表。
截至2022年12月31日,香港附属公司共有6名员工。核心成员包括高级项目技术顾问、项目主管和项目经理。
本年度,来自与四名( 2021年:四名)客户交易的收入超出本集团收入的10%。该等客户的累计收入为人民币56,537,000元( 2021年:人民币34,466,000元)。来自本集团五名最大客户约占总销售额的65.9%(2021:67.5%)。来自最大客户约占总销售额的15.9%(2021年:19.7%),为人民币13,656,000元(2021年:人民币11,671,000元)。本集团从五家最大供应商进行的采购额约占总采购额的52.8%(2021年:35.4%)。从最大供应商进行的采购额约占总采购额的29.7%(2021年:11.9%)。
就董事所知,于本年度,董事,其紧密联繫人及拥有本公司已发行股份数量不超过5%以上的股东均未对本集团五大客户或供应商中的任何一家拥有任何实益权益。
收入
本年度,本集团收入为人民币85,739,000元,较上一财政年度人民币59,232,000元增加人民币26,507,000元或44.8%。导致收入增加主要是由于提供光纤设计、佈放及维护服务之业务范围扩大至香港及泰国所致。
毛利
本集团于本年度录得毛利人民币18,182,000元,较上个财政年度毛利人民币17,781,000元增加人民币401,000元或2.3%。本年度毛利率由30.0%下降至21.2%。这是主要由提供光纤设计、佈放及维护服务和环保智能技术产品及服务的物料成本提高所致。
其他(亏损)╱收益
其他(亏损)╱收益增加的主要原因是:1)应收贸易及票据款项的减值亏损增加人民币30,138,000元(2021:零);2)预付款项、按金及其他应收款项的减值亏损增加人民币81,769,000元(2021:零);及3)合约资产的减值亏损增加人民币30,098,000元(2021:零)。以上所有减值亏损均与位于中国之光纤服务有关。
财务成本
财务成本主要包括银行及其他借贷、公司债券及担保票据收取的利息及债务外汇差异净额。财务成本增加主要是由于人民币兑换港币由上个财政年度约1.22贬值约8.7%至本年度约1.13,导致将港元兑换为人民币的汇兑损失增加。由于本集团大部分财务成本以港元列账,将港元计值的金额换算为人民币会导致外汇波动。
本公司权益股东应占亏损
诚如以上所述之原因,截至本年度,本集团录得本公司权益股东应占亏损人民币248,269,000元,较上个财政年度的亏损人民币23,367,000元增加约962.5%,由于(i)中国内地光纤服务业务有关(a)应收贸易及票据款项,(b)预付款项、按金及其他应收款项,及(c)合约资产总数为人民币142,005,000之减值亏损;与(ii)财务成本由前财务年度的人民币29,904,000上升到本年的人民币92,435,000,其主要是因为本年度产生的净汇兑亏损人民币37,785,000对比前财务年度产生的净汇兑收益人民币11,671,000。
以公平值计入其他全面收益的股本投资
以公平值计入其他全面收益的股本投资包括投资人民币22,036,000元于Sino Partner股权的1.76%。Sino Partner主要从事设计、开发、生产及销售「Apollo」品牌名下高约性能超级跑车。
公司债券
于2017年6月27日,本公司向Donghai Investment Fund Series SPC发行面值为4,000,000美元(相等于31,200,000港元)的可换股债券以为本集团筹集资金。所有这些可转换债券的到期日均为2年,自发行之日起计算,年息率为8%及须每半年偿还一次。该等可换股债券由姜先生担保。此外,发生(其中包括)下述任何事件即构成相应可换股债券文据下的违约事件:(i)姜先生不再担任董事会主席;(ii)姜先生以其个人能力或透过其控制的任何实体合计不再拥有及控制本公司已发行股份逾30%;及(iii)姜先生的全部或任何大多数资产为代表任何国家、地区或当地政府机关行事的人士徵用、没收或挪作他用。详情请参阅本公司日期为2017年6月15日及2017年6月27日的公告。
这些可换股债券已于2019年6月27日到期。公司将根据与债券持有人达成共识的新还款计划偿还可换股债券的所有未偿还金额。由于兑换权已届满,可换股债券的未偿还金额转拨至公司债券。有关进一步详情,请参阅本公司日期为2019年7月17日及2019年7月18日的公告。
担保票据
于2017年1月及2017年6月,本公司分别发行面值为10,000,000美元(相等于约78,000,000港元)及4,000,000美元(相等于约31,200,000港元)的担保票据。该等担保票据由姜先生担保。此外,发生(其中包括)下述任何事件即构成相应票据文据下的违约事件:(i)姜先生不再担任董事会主席;(ii)姜先生以其个人能力或透过其控制的任何实体合计不再拥有及控制本公司已发行股份逾30%;及(iii)姜先生的全部或任何大多数资产为代表任何国家、地区或当地政府机关行事的人士徵用、没收或挪作他用。详情请参阅本公司日期为2017年1月18日、2017年2月10日、2017年6月15日、2017年6月27日及2019年1月17日的公告。
所有担保票据的期限均为两年,年息率为11%及须每半年偿还一次。4,000,000美元担保票据及10,000,000美元担保票据分别于2019年6月27日及2019年7月17日到期。本公司将根据与认购者达成共识的还款计划偿还担保票据的所有未偿还金额。有关进一步详情,请参阅本公司日期为2019年7月17日及2019年7月18日的公告。
流动资金及财务资源
于2022年12月31日,本集团的流动资产约为人民币218,020,000元(2021年12月31日:人民币261,109,000元),包括银行现金及手头上现金约人民币19,788,000元(2021年12月31日:人民币15,645,000元)。本集团的非流动负债及流动负债各自约为人民币2,167,000元及人民币976,966,000元(2021年12月31日:人民币2,579,000元及人民币795,691,000元),主要包括日常业务过程中产生的应付款项、公司债券、担保票据、银行和其他借贷。因此,于2022年12月31日的流动比率(即流动资产与流动负债之间的比率)约为0.22(2020年12月31日:0.33)。
本集团主要采用内部产生的现金流量、银行融资及发行债券为其业务营运提供资金。
资产负债比率
本集团的资产负债比率根据调整后的净负债资本比率计算。为此,调整后的净负债的定义为总负债(包括银行及其他借款、公司债券、可换股债券及担保票据)减银行现金及手头结余及受限制银行存款。资本包括股权的所有组成部分。于2022年12月31日,资产负债比率为约(78.7)%(2021年12月31日:约(96.4)%)。
库务政策
本集团在库务政策方面采用谨慎的财务管理方法,因此于整个回顾期间维持稳健的流动资金状况。本集团致力透过进行持续的信贷评估及评估客户的财务状况降低信贷风险。为管理流动资金风险,董事会密切监查本集团的流动资金状况,以确保本集团资产、负债及其他承担的流动资金结构符合不时的资金需求。
截至本年度,本集团的银行贷款以人民币计值,并按固定利率计息。
外汇风险
截至本年度,我们的公司债券及担保票据以外币计值,因此我们于报告日期换算以外币计值的款项将承担外汇风险。截至2022年12月31日止年度,本集团并未从事任何衍生工具活动,亦未采用任何财务工具对冲其外汇风险。
资本架构
本公司股份于联交所主板上市。本公司资本主要包括普通股及资本储备。资本承担
于2022年12月31日的财务报表中的已订约但未拨备资本承担为零(2021年12月31日:无)。
中国分部
(i)光纤服务
自2018年9月起,鉴于本集团全资附属公司河北昌通通信工程有限公司(「河北昌通」)与中国移动通信集团河北有限公司(「中国移动河北」)就偿还长期未偿还的服务费及利息发生法律仲裁纠纷后,本集团整体光纤服务板块于中国的业绩严重恶化。
本集团相信市场对无线技术的应用以及云计算、大数据和数据中心的推广,以及系统和技能的升级以及4G和5G的应用,预计将导致未来数年全球频宽需求成倍增长。光纤宽频网络建设是所有基建的先行者,也是「一带一路」倡议下周边地区国家经济发展最重要的一环,需要升级现有网络及铺设新网络以应付当地未来的发展需要。故本集团管理层积极探索商机,将光纤服务分部扩展到中国其他地区及海外地区的机会。本集团分别于2021年年底及2022年年初在泰国及香港设立新的光纤服务运营中心,为位于泰国及香港的客户提供服务。近期,本集团的香港附属公司已于2022年11月于中国深圳成立全资附属公司,为光纤服务分部提供业务及技术支援职能。
截至2022年12月31日,中国光纤服务板块共有55名员工。核心成员包括总经理、资深专案技术顾问、专案主管项目经理,与财务人员。
(i)环保智能技术产品及服务
截止2022年12月31日,环保智能业务板块已与6位客户签订10项有待于2022年后完成的服务或产品协议。环保智能业务目前的销售策略为联合中国知名环保企业共同开展业务,或作为供应商参与终端客户的大型PPP(public-private-partnership)专案或EPC(EngineeringProcurementConstruction)专案。核心客户主要通过北京优瑞及其管理层团队通过业务推广与行业联繫取得。
由于2022年新冠疫情反覆,防疫措施年内大部份时间依然严紧执行,特别是在第4个季度,所有重大工程专案都没法开展。近期,经管理层努力下,将计划参与更多环保管理项目,尤其是关于新式之室内保暖系统。另外,由于2022年新冠疫情的原因,北京恒基中心大型商场与办公楼的环保改造工程(合同总额约人民币2仟万元)以及与室内采暖系统的设计、采购和安装有关的环境管理专案(合同总额约为人民币1仟6佰万元)也会延至2023年。
截至2022年12月31日,环保智能业务板块共有22名员工。核心成员包括总经理、资深专案技术顾问、专案主管项目经理,与财务人员。
泰国分部
本集团管理层了解到泰国政府,包括电力局与水利局,一直推动大城市的城市电力线路及通信线路的安装方式由空中安装方式转为地下埋设方式,此与本集团的专业领域吻合。因此,在2020年上半年,本集团投入超过5名经验丰富工程管理与技术人员,其均曾于本集团于中国的光纤服务业务服务超过10年以上。最终本集团于泰国与两名独立第三方合作成立一家泰国合资公司(即U-TonTelecomSystemIntegrationServices(Thailand)Co.Ltd.(优通通信系统整合服务(泰国)有限公司,一间由本集团拥有49%控股的合资公司)(「泰国附属公司」),及于2021年于泰国开始营运光纤服务(「泰国业务」),以服务位于泰国的中资与当地客户。根据泰国公司法规定,外资企业不能持有泰国本土成立公司超过一半之股权,因此本集团只能持有泰国附属公司49%股权。虽然法律不能允许控制其超过一半之股权,但泰国附属公司之日常管理及营运实际均由本集团控制。因此,泰国附属公司被视为本集团之附属公司。
泰国附属公司之竞争优势包括:(1)中国光纤服务业务团队均在中国光纤服务板块服务超过10年以上,熟悉于不同地形进行光缆,电缆与管线佈放,此经验能广泛应用在泰国当地不同地形之工程;(2)中国光纤服务业务团队经验丰富,能掌握不同光缆,电缆与管线佈放工程技术,尤其在顶管和直埋技术,能符合泰国当地客户要求;和(3)通过本集团在中国业务之渠道,泰国附属公司能取得品质较佳的二手工程机器,以减低客户工程专案成本。
截至2022年12月31日,泰国附属公司共有19名员工,包括自有工程技术团队及财务人员。其中40%借调自本集团中国光纤服务团队,其均在本集团于中国的光纤服务板块服务超过10年以上。根据近期业务发展,彼等会陆续接收中国光纤服务业务资深员工以保留有关施工人才。
得益于本集团在光纤服务之专业知识以及与部份已于泰国建立业务网络的中资背境公司之长期合作关係,泰国附属公司得以通过获得当地公司及具有中资背境公司双方面的服务合约以开展业务。泰国业务的整体运营是延伸中国光纤服务之营运。
泰国附属公司于筹备新项目准备提案╱规划期间,凭藉其广泛的电讯基础设施承包商网路,经验丰富的管理团队与当地工程承包商进行谈判,以评估其人工成本及材料成本,以估算成本及盈利能力,逐个专案为客户制定提供可行的光纤解决方案。为监察专案进度及维持有效成本控制,泰国业务的专案主管会不时与其工程承包商进行现场沟通,以获取有关其产生的成本及专案进度的最新资料。泰国业务的专案监理亦会不时进行现场检查及与工程承包商沟通,以确保品质及符合标书所述的规格。
香港分部
建基于泰国业务的成功,本集团管理层继续于2022年寻求光纤服务业务的地域扩张机会。
于行政长官2021施政报告中,香港政府提出了一个发展都会商业核心区-「北部都会区」计划,透过加强深圳及香港合作发展发挥国家发展战略独特优势。于行政长官2022施政报告中,香港政府再次强调,将全力推进古洞北、粉岭北、洪水桥、厦村及元朗南等已启动的大型工程专案。目标是善用「北部都会区」土地资源,该地将是香港未来二十年城市建设和人口增长最活跃的地区。
香港政府和本地私营企业均积极参与将光纤网络延伸至香港偏远地区。根据通讯事务管理局办公室(通讯办)的官方网站,香港政府采取一项政策措施,以补贴的形式向电讯公司提供财务奖励,以鼓励将光纤基础网络扩展到偏远地区的村庄,例如北部都会区。通讯办支援香港政府落实这项政策,推行资助计划,甄选获资助的固网营办商,并监察其推行工作,将网络覆盖面扩大至有关乡村。资助计划涵盖新界九区及离岛的235个乡村。
凭藉本集团的业务网络及成熟的光纤佈放技术,本集团得以在香港招募本地资深光纤服务行业人员进军香港本地市场,并于2022年4月成立优通香港有限公司(「香港附属公司」)。凭藉香港附属公司本地管理团队与新界乡郊村镇及居民早年已建立起的长期关係,香港附属公司与5个客户签订了7项长期合约,专注于香港农村地区的光纤服务。因此,香港附属公司进一步拓展了本集团现有的光纤服务业务,以配合香港政府的北部都会区发展计划。本集团在香港营运的专案采用与中国光纤服务管理专案相同的光纤施工解决方案,包括直埋、空中接入、管道安装和顶管等。
香港附属公司业务利基之处是由经验丰富的顾问和项目经理组成的设计团队提供的增值设计和佈放服务,他们专门设计具有可行的直埋和顶管设计的灵活光纤解决方案。规划团队为客户提供最佳路线来缩短工作时间,从而为客户节省成本和时间。项目经理再通过动员电信基础设施承包商进行成本和资源规划,并监控项目进度,以为客户执行光纤解决方案。鉴于香港高劳动成本及香港附属公司仍在启动初期,为节省成本,香港附属公司与香港四间本地工程公司签订服务协议以进行光纤网络的安装。这也确保了可以部署足够的工程团队,以应对其客户的基础设施工作时间表。
截至2022年12月31日,香港附属公司共有6名员工。核心成员包括高级项目技术顾问、项目主管和项目经理。
本年度,来自与四名(2021年:四名)客户交易的收入超出本集团收入的10%。该等客户的累计收入为人民币56,537,000元(2021年:人民币34,466,000元)。来自本集团五名最大客户约占总销售额的65.9%(2021:67.5%)。来自最大客户约占总销售额的15.9%(2021年:19.7%),为人民币13,656,000元(2021年:人民币11,671,000元)。本集团从五家最大供应商进行的采购额约占总采购额的52.8%(2021年:35.4%)。从最大供应商进行的采购额约占总采购额的29.7%(2021年:11.9%)。
就董事所知,于本年度,董事,其紧密联繫人及拥有本公司已发行股份数量不超过5%以上的股东均未对本集团五大客户或供应商中的任何一家拥有任何实益权益。