3.10.1零售金融业务
业务概述
报告期内,本公司零售金融业务税前利润332.16亿元,同比下降13.28%;零售金融业务营业净收入775.86亿元,同比增长4.55%,占本公司营业净收入的56.70%,其中,零售净利息收入517.83亿元,同比增长7.01%,占零售营业净收入的66.74%;零售非利息净收入258.03亿元,同比下降0.06%,占零售营业净收入的33.26%,占本公司非利息净收入的52.77%。报告期内,本公司实现零售财富管理手续费及佣金收入142.48亿元,同比增长34.09%,占零售净手续费及佣金收入的56.49%;实现零售银行卡手续费收入93.43亿元,同比下降2.23%。
面对复杂的宏观环境,以及同业竞争加剧、异业差异化竞争、利率市场化等多重挑战,本公司将继续坚持零售优先战略,以「最佳客户体验银行」为目标,不断提升专业能力,优化客群和资产结构,构建全客群、全产品、全渠道的服务体系。同时,加快推动数字化转型,拥抱「客户+科技」,抢占未来发展战略制高点,构建移动互联时代的竞争新优势。
零售客户及管理客户总资产
截至报告期末,本公司零售客户数1.51亿户(含借记卡和信用卡客户),较上年末增长4.86%,其中金葵花及以上客户(指在本公司月日均总资产在50万元及以上的零售客户)291.79万户,较上年末增长10.21%;管理零售客户总资产余额82,631.67亿元,较上年末增长10.26%,储蓄存款、理财产品、基金、保险等品类余额均保持快速增长。其中管理金葵花及以上客户总资产余额67,549.94亿元,较上年末增长11.01%,占全行管理零售客户总资产余额的81.75%。截至报告期末,本公司零售客户存款余额18,410.14亿元,较上年末增长9.96%,存款余额位居全国性中小型银行第一(中国人民银行统计数据)。报告期本公司零售客户存款日均余额中活期占比65.67%。截至报告期末,本公司零售客户一卡通发卡总量1.55亿张,较上年末增长4.73%。
一季度突发的新冠肺炎疫情对本公司零售获客产生了一定的负面影响,但伴随着复工复产加速,特别是得益于本公司持续的数字化转型对线上服务的有力支撑,零售客户的金融服务需求得到了高效的响应与保障,零售获客在二季度出现明显好转,管理零售客户总资产快速增长。面对疫情对于线下服务的不利影响,以及同业和异业的竞争,本公司将秉持「开放」与「融合」的态度,回归本源,以持续提升客户体验为目标,不断强化客群拓展与经营、产品创新和精细化管理能力,充分利用金融科技,支撑线上服务的开展和优化,巩固和扩大差异化领先优势。
财富管理业务
2020年上半年,本公司零售理财产品余额21,014.86亿元,较上年末增长11.58%;通过抓住资本市场机会,聚焦客户需求,实现代理非货币公募基金销售额 2,567.09亿元,同比增长207.03%;实现代理信托类产品销售额2,109.01 亿元,同比增长9.31%;实现代理保险保费 437.44亿元,受疫情影响,同比下降10.75%,但其中招商银行App渠道交易量占比同比提升18.90个百分点。 2020年上半年,本公司实现零售财富管理手续费及佣金收入142.48亿元,其中,代理基金收入47.85亿元,代理保险收入40.59亿元,代理信托计划收入33.10亿元,受托理财收入19.48亿元,代理贵金属收入1.46亿元。有关财富管理手续费及佣金收入变化的原因详见本章 3.9.1「关于非利息净收入」。
报告期内,面对突如其来的疫情,本公司通过客群分层分类经营、打造客户财富产品成长体系和线上陪伴式服务,进一步提升行业首位度和客户服务体验,坚持巩固和扩大财富管理业务护城河优势。一是持续推广金葵花财富规划服务体系,推出金葵花财富增值规划、家庭信托服务体系,竭诚满足客户全资产、全维度的财富管理需求等。二是加快产品创新步伐,全力提升复杂产品配置能力,同时积极做好产品存续管理。报告期内,面对债券市场价格大幅下行的外部挑战,本公司迅速降低净值型产品投资组合的槓桿和久期,做好风险管理并努力控制回撤,同时加强投资者教育,引导其理性看待净值回撤、长期持有以获得稳健收益。三是打造线上用户陪伴平台,充分运用大数据、云计算等金融科技工具,研发上线「财富同屏」,实现客户经理与客户的远程连线沟通,形成线上、线下渠道合力,提升一线经营效能。
私人银行业务
截至报告期末,本公司私人银行客户(指在本公司月日均全折人民币总资产在 1,000 万元及以上的零售客户)91,034户,较上年末增长11.46%;管理的私人银行客户总资产24,973.94亿元,较上年末增长11.94%;户均总资产2,743.36万元,较上年末增加 11.70万元。截至报告期末,本公司已在73 个境内城市和 6个境外城市建立了84家私人银行中心和 66家财富管理中心,构建起包含私人银行中心和财富管理中心、招商银行App「私人银行专区」、网络经营服务中心远程私人助理团队的高端客户立体化服务网络。
本公司致力于在个人、家庭、企业三个层面为高价值客户提供专业、全面、私密的私人银行金融与非金融服务,服务内容包括投资、税务、法务、併购、融资、结算等。本公司始终站在客户的视角,秉持开放与融合的理念,持续完善专业能力,加强批发与零售服务融合、线上线下服务融合、金融与非金融服务融合、境内外服务融合,不断强化客户拓展,深化对客户的综合经营与服务,持续为客户创造价值。同时,深化金融科技的运用,在客户需求精准识别、专业金融方案提供、客户经理专业能力培养和内部运营流程等方面加速数字化赋能的进程,不断提升业务运营效率和客户服务体验。
信用卡业务
截至报告期末,本公司信用卡流通卡数9,638.73 万张,较上年末增长1.14%;流通户数6,526.73 万户,较上年末增长1.18%;信用卡贷款余额6,522.32亿元,较上年末下降2.80%;信用卡循环余额占比23.52%。 2020年上半年,本公司实现信用卡交易额20,356.57亿元,同比下降0.12%;实现信用卡利息收入283.76亿元,同比增长4.53%;实现信用卡非利息收入125.96亿元,同比下降13.10%。
受疫情影响,叠加国内宏观经济低位运行、结构调整深入推进等多因素作用,本公司信用卡贷款资产质量呈现一定的短期波动。信用卡贷款一季度的早期逾期规模阶段性上升,部分关注类贷款于二季度进入不良。随着国内疫情防控取得成效,在国家有关企业纾困和复工复产政策支持下,二季度起信用卡先行指标已逐步好转,入催情况趋于平稳,回收情况逐步恢复。截至报告期末,本公司信用卡贷款不良率 1.85%,较一季度末略降 0.04个百分点,较上年末增加 0.50个百分点。本公司将持续关注宏观环境变化,秉持审慎的风险偏好、稳健的风险策略及分散均衡的资产结构,促进信用卡业务持续健康发展。
报告期内,本公司坚持创新驱动和技术驱动,进一步促进信用卡业务的发展。具体包括:不断提升以客户为中心的数字化获客能力,构建社交获客矩阵,利用已有客户为基础,在存量市场中为更多客户创造价值;多措并举拉升疫情后的消费,持续升级信用卡营销活动,打造「月月小锦鲤」和「週六必享」等品牌活动;强化信用卡的产品竞争力,开展「星座守护信用卡」「 520双人纪念日定制卡号」等创意活动;坚持优化资产结构,推动产品整合,全面推进消费金融产品数字化转型;深化服务交互数据,提升交互渠道效能与品质,优化AI场景建设,提升客户服务水平。此外,掌上生活 App8.0版本发佈后,以内容、电商、汽车等相关服务为引擎,用户经营能力进一步加强。有关掌上生活App的详情,请参阅 3.10.3「分销渠道」。
零售贷款
截至报告期末,本公司零售贷款总额 24,447.15 亿元,较上年末增长 5.02% ,占本公司贷款和垫款总额的54.25%,较上年末下降1.48个百分点。其中,本公司零售贷款(不含信用卡)总额17,925.18亿元,较上年末增长8.18%,占本公司贷款和垫款总额的 39.77%,较上年末上升0.10个百分点。
业务开展方面,疫情发生以来,本公司全力以赴做好小微企业及个人信贷服务保障工作。针对小微贷款业务,积极纾解小微企业融资难的问题,支持稳工复产;针对住房贷款业务,严格落实各地区房地产调控政策,支持居民合理的自住购房需求;针对消费贷款业务,严控资金用途,优选客户,合理满足消费信贷需求。截至报告期末,本公司住房贷款余额11,896.99亿元,较上年末增长8.30%;小微贷款余额4,451.09亿元,较上年末增长9.86%;消费贷款余额1,310.05亿元,较上年末增长5.91%。截至报告期末,本公司零售贷款客户数720.26万户,较上年末增长12.15%,客群增长以线上轻型获客为主。
资产质量方面,本公司通过不断优化零售信贷政策并提升风险管理能力,零售贷款资产质量保持稳定,但是受疫情的影响,未来仍面临较大的不确定性。截至报告期末,本公司零售关注贷款余额 278.16 亿元,关注贷款率 1.14%,较上年末下降 0.04个百分点;零售不良贷款余额 201.72 亿元,不良贷款率 0.83%,较上年末上升0.10个百分点,其中,小微不良贷款处置加快,不良贷款率 0.62%,较上年末下降 0.19个百分点;消费贷款不良率 1.44%,较上年末上升0.26个百分点;剔除信用卡,报告期内本公司新生成零售不良贷款中抵质押占比达75.27%,抵质押率 35.27%,绝大多数新生成零售不良贷款具有足额抵质押品作为担保,最终损失相对有限。
风险管理方面,本公司通过加强风控体系建设和提升贷后管理能力,结合外部经济形势变化,兼顾不同区域差异性,持续优化零售信贷客群结构。在加强风控体系建设方面,一是在风控模型上,不断提升自建模型效果,引入机器学习算法和模型,推动风控模型对全流程、全产品的覆盖;二是在客群选择上,坚持选择稳定行业和职业、有稳定收入的优质客户为主要获客来源;三是在数据融合上,搭建大资信平台,融合内外部客户标籤,丰富风险识别维度,形成客户风险统一视图,为客户进行精准画像;四是在审批策略上,借助量化风控技术,严格设置审批策略;五是在核额策略上,充分考虑客户的槓桿率,利用月供收入和资产负债模型,合理核定授信金额。在提升贷后管理能力方面,一是加快建设数字化贷后管理体系;二是摸清客户资产负债情况,分类施策,加强贷后预警管理,加快清收处置,确保资产质量平稳。
3.10.2 批发金融业务
业务概况
报告期内,本公司实现批发金融业务税前利润 253.48亿元,同比增长14.87%;批发金融业务营业净收入615.40亿元,同比增长12.19%,占本公司营业净收入的 44.97%,其中,批发金融业务净利息收入382.28亿元,占批发金融业务营业净收入的 62.12%;受益于资产管理、托管、金融市场和投资银行等业务收入同比实现较好增长,批发金融业务非利息净收入233.12 亿元,同比增长30.56%,占批发金融业务营业净收入的 37.88%,占本公司非利息净收入的 47.67%。
批发客户
截至报告期末,本公司公司客户总数218.29万户,较上年末增长 4.03%;报告期内新开公司存款客户数19.58万户,贡献日均存款1,044.64亿元,其中,日均存款50万元以上的新开户 1.31 万户,占比同比提升0.50个百分点,新开户结构进一步优化。
本公司建立了战略客户、机构客户、小企业客户、同业客户、离岸客户等分层分类、专业专注的对公客户服务体系。 战略客户方面,本公司发挥金融科技银行优势,通过将服务内嵌入企业的资本链、产业链和生态链中,实现行业专业化经营和客户综合化服务。截至报告期末,本公司总行级战略客户数278户 7,自营存款日均余额6,934.01 亿元,较年初增长16.70%,一般性贷款余额5,838.38亿元,较年初增长25.13%;分行级战略客户数6,142 户 8,自营存款日均余额 5,753.85亿元,一般性贷款余额 2,890.43 亿元。 机构客群方面,本公司面向国家部委的「总对总」合作持续深化,在医保、税务等领域获取业务合作机遇;以地方政府专项债全流程服务和全周期系统为抓手,带动专项债业务的全链条经营和全区域覆盖;全面争取职业年金受托人、托管人和投管人资格,积极参与养老金第三支柱试点;便民服务场景拓展方面,加速上线公积金、社保等查询、提取、支付功能,主动向机构客户开放金融科技能力。报告期内,本公司机构客户数3.91 万户,较上年增长 10.45%;机构客户人民币存款日均余额 8,757.66亿元,同比增长7.80%。地方政府专项债全流程服务省级发行人市场覆盖率提升至97.22%,成为多省和多地市专项债业务的「主办银行」与「首问银行」;在29省中标职业年金受托资格,受托规模达635亿元;重点拓展「公积金、社保、税务、非税、养老金、不动产、医保、退役军人」等便民服务场景,已接入546个便民服务场景接口,助力 MAU提升。 小企业客群方面,报告期内本公司依托金融科技,以「数字化、线上化、智能化」为方向,聚焦「供应链、千鹰展翼新动能、基础客群」三大客群,通过线上获客渠道建设、新开户流程优化、长尾客群数字化集中服务、丰富线上线下一站式便企服务等举措,打造「批量获客、集中经营、线上线下融合」的小企业服务新模式。截至报告期末,本公司行标小企业客户 207.26万户,较年初增长4.21%;「千鹰展翼」客户 26,306户,报告期境内上市企业募资专户覆盖率 37.93%,其中科创板上市企业募资专户覆盖率45.65%。 同业客群方面,本公司将客群细分为战略客户和基础客户,继续以综合服务方案深度服务战略客户,以金融科技手段快速触达基础客户,有效培育同业客户价值。截至报告期末,本公司总行级同业战略客户 67户、分行级同业战略客户 196户。 离岸客群方面,本公司发挥非居民账户经营优势,优化非居民客户综合服务体系,提升非居民客户服务能力,同时针对重点聚焦客群制定个性化、场景化的跨境金融产品和服务方案,运用金融科技手段全面提升客户体验。
公司贷款
截至报告期末,本公司公司贷款总额 17,813.83 亿元,较上年末增长 9.67% ,占本公司贷款和垫款总额的 39.53% ,较上年末上升 0.64 个百分点,其中,境内公司中长期贷款余额 9,432.76 亿元,较上年末增长16.32%,占境内公司贷款总额的 57.52%,较上年末上升2.93 个百分点;公司贷款不良率 1.87%,较上年末下降 0.18个百分点,境内对公非违约客户的风险暴露加权平均违约概率 0.85%,较上年末下降0.14个百分点,公司贷款资产质量相对稳定。
因年初部分企业成长后行标标识变化需对相关数据予以调整或剔除,大、中型企业和小企业年初基数较上年末有所调整。截至报告期末,本公司境内行标大型企业贷款余额 14,294.09亿元,较年初增长11.15%,占境内公司贷款的 87.17%,较年初上升0.60个百分点,不良贷款率 1.84%,较年初下降0.06个百分点;境内行标中型企业贷款余额1,169.53亿元,较年初下降12.19%,占境内公司贷款的 7.13%,较年初下降1.84个百分点,不良贷款率 4.06%,较年初下降0.63个百分点;境内行标小企业贷款余额935.38亿元,较年初增长41.06%,占境内公司贷款的 5.70%,较年初上升1.23个百分点,不良贷款率 1.96%,较年初下降1.67个百分点。
报告期内,本公司在稳步推动公司贷款投放的同时积极优化公司贷款结构,围绕京津冀、长江经济带、雄安新区、粤港澳大湾区、海南、长江三角洲等六大国家支持核心区域的重大基建项目加强资产组织,同时积极关注国企混改、上市公司再融资、私有化等资本市场业务机会,并根据监管指导意见调整房地产、地方政府融资平台等领域的贷款投放。截至报告期末,本公司绿色信贷余额 2,133.76亿元,较上年末增加 366.03 亿元,占公司贷款总额的 11.98%;战略性新兴产业贷款余额1,460.16亿元,较上年末增加 2.69亿元,占公司贷款总额的 8.20%;有关房地产、地方政府融资平台等国家重点调控领域的贷款情况,请参阅 3.9.1 章节。
报告期内,本公司统筹资源,围绕核心企业及其上下游供应链客户,构建供应链全行性的服务网络,同时积极推动供应链产品体系及风控流程优化,加快搭建供应链数据库和智慧营销平台,提升供应链客户数字化服务能力。基于机构类场景开发小企业线上化融资产品,打造「渠道、场景、数据」 +「产品」的「 3+1 」产品体系。围绕财政、公共资源交易中心、海关、税务等政府机构生态圈,聚焦政府采购、公共资源交易、出口退税场景,推出线上政采贷2.0版、投标贷及退税快贷2.0版。聚焦小企业金融结算场景,围绕「银税互动」,开发上线「结算流量贷」。围绕注册、授权、评级、评估、尽调等小企业信贷业务流程痛点,推进流程优化,提升集中审批效率,持续优化客户体验。
本公司银团贷款业务主要是为了增强与同业间的合作与信息共享,分散大额信贷风险。截至报告期末,本公司银团贷款余额2,479.03亿元,较上年末上升8.01%。
票据业务
报告期内,本公司继续夯实票据业务客群基础,优化业务流程并加快线上化进程,票据贴现业务实现稳步增长。报告期内,本公司票据客户数 80,756 户,同比增长 35.62% ,票据直贴业务量 6,654.23 亿元,同比增长10.36% ,业务量市场排名第二(中国银行业协会数据),其中票据在线贴现业务量 1,571.12 亿元,同比增长18.08%。截至报告期末,本公司票据贴现余额2,807.04亿元,较上年末增长24.82%。
报告期内,本公司积极配合央行票据再贴现货币政策,再贴现业务量973.35亿元,同比增长3.11%。受人行对地方法人金融机构办理再贴现比例不低于50% 政策影响,本公司再贴现余额暂呈下降趋势,截至报告期末,本公司再贴现余额658.81 亿元,较上年末下降22.78%,但市场份额仍保持市场第一(中国银行业协会数据)。报告期内,受益于市场票据业务的增长,同时本公司加大了转贴现交易力度,本公司转贴现买断业务量 5,921.77亿元,同比增长76.86%,业务量市场排名第二(中国银行业协会数据)。
公司客户存款
报告期内,本公司通过加强客户综合经营,优化负债结构,实现了对公存款的高质量增长。截至报告期末,公司客户存款余额 33,541.90亿元,较上年末增长 13.45%;日均余额 32,676.04亿元,较上年增长 12.88%;公司客户存款日均余额中,活期占比 55.15%,较上年上升0.49个百分点。报告期内,公司客户存款平均成本率1.78%,较上年全年上升0.01 个百分点。
2020年,突如其来的新冠肺炎疫情使得全球经济深陷「新冠衰退」,上半年全球主要国家经济增速均大幅下跌。目前海外疫情仍在加速蔓延,儘管全球主要国家均出台了史无前例的财政货币「双宽松」政策,但全球经济修复大概率将平缓而漫长。这将从外需和供应链两方面对我国经济施加负面影响。此外,中美关係的走向仍然充满了不确定性。
从内部看,我国疫情控制和复工复产领先全球,但仍面临境外输入病例和局部地区零星新增病例风险的挑战。在逆周期财政和货币政策支持下,国内经济已经从一季度的低点逐步恢复,供给端的修复具备弹性,但受常态化防疫措施影响,需求恢复相对乏力,制约了经济的反弹幅度。
展望下半年,我国经济有望延续复苏势头。供给方面,生产有望延续上升势头,但受需求疲弱和疫情不确定性拖累,修复速度将有所放缓。需求方面,由于疫情衝击下居民收入增长持续承压,消费难现报复性增长,全年社会消费品零售额增速或难转正。投资将成为经济复苏的中流砥柱:随着新项目不断落地和资金逐步到位,基建投资增速有望进一步上升;房地产投资将展现韧性,累计同比增速有望继续提升,但「房住不炒」的政策基调将制约其上行空间;制造业投资有望随终端需求回暖和融资成本下降而有所改善,但幅度可能较为有限。贸易方面,外需疲弱之下出口增长仍将承压,但产业链韧性及防疫物资将对出口形成支撑;受海外供给修复、大宗商品价格回升等因素提振,进口有望触底回升。价格方面,受需求疲弱、猪肉供给增加、高基数等因素影响, CPI中枢将继续下行;在国际大宗商品价格上涨和基建投资增加的拉动下, PPI中枢将逐步上行,但年内同比增速预计难以转正。
货币政策有望保持结构性宽松立场:总量性的「宽货币」政策或趋于收敛,结构性的「宽信用」政策将持续发力。2020年 5月以来,在各类经济指标已经出现边际改善的前提下,为防范资金空转套利,货币政策边际收紧,但这不意味着其彻底转向。考虑到「稳增长」和「保就业」压力仍然巨大,货币政策仍需进一步「宽信用」和「降成本」,央行将「引导广义货币供应量和社会融资规模增速明显高于去年」。数量型调控上,下半年或将继续降准,同时央行将加大结构性政策工具的使用力度,提升政策的「直达性」,引导资金流向制造业、小微企业和扶贫领域;价格型调控上, LPR仍有下行空间,央行引导LPR下行的首选项或为压缩加点,可能通过结构性降息(再贷款再贴现利率调降)降低银行资金成本。
财政政策将延续「更加积极有为」的主基调。为应对疫情衝击,今年我国广义赤字率大幅提升,新增广义财政资金创历史新高。但受疫情影响,上半年财政资金支出进度不及上年,随着各类政府债券发行进度加快,「宽财政」有望带动制造业、中小企业复苏,推动经济进一步修复。此外,若经济下行压力过大或出现超预期的形势恶化,下半年我国财政政策仍有进一步发力空间。
大类资产预计将呈现股强债弱的形态,人民币汇率将稳中有升。股市方面,在估值相对全球主要股指具有优势、上市公司盈利韧性凸显背景下, A股未来表现亮点可期,也为下半年提供了更多的配置机会。债市方面,无风险利率中枢上行,信用利差在盈利改善、违约风险可控的背景下或将压缩,信用债表现或将好于利率债。汇率方面,中国领先于全球主要经济体率先复苏、中美息差维持高位、中国对外开放力度加大有望进一步吸引资金流入中国资本市场,叠加美元已逐渐弱化,人民币汇率预计将稳中有升。
面对机遇与挑战,本公司将保持战略定力,把握扩大战略优势的时机,同时正视差距和不足,加快补齐短板,在开放与融合的方法论指引下加快打造数字化经营模式。
一是坚持开放赋能、融合服务。主动融入零售客户的生活圈,为客户提供更多金融和非金融的价值服务。主动融入对公核心客户的经营圈,参与到产业互联网进程中去,赋能对公客户及其员工和 C端客户。对内打破系统、数据、组织和业务的边界,集中内部力量服务于客户、作用于市场。在「财富管理-投资银行-资产管理」循环价值链的基础上,打造更多跨条线、跨客群的融合价值链。
二是把握市场机会,提升专业化能力。抓住资本市场机会和居民资产保值增值需求,零售业务加快财富管理的数字化进程,着力提升资产配置服务能力、零售中台能力和线上线下融合服务能力,坚持为客户创造价值。公司业务继续以行业专业化经营为抓手,完善客户服务体系建设。围绕直接融资和资本市场两大场景,坚定不移推进「投商行一体化」经营,大力发展机构业务,提升国际业务竞争力。「治标」与「治本」相结合,巩固并提高全面风险管理能力。消除盲点,健全体系,高度关注重点领域风险。
三是建设面向未来的金融科技基础设施。加快云计算能力、数据中台和技术中台建设,以协同办公为突破口,加快内部管理的数字化建设。
四是持续推动组织文化变革。推广跨条线融合的任务型项目团队,推动各层级干部多岗位历练,激发组织活力。把「开放、融合」贯彻到干部评价和任用标准中去,塑造胸怀格局大和开放意识强的干部队伍。持续践行「清风公约」,推动「开放、融合、平视、包容」的轻型文化成为全行员工的心灵契约和行为准则。
