公司是一家经中国证监会批准设立的提供证券、期货、资产管理、投行、投资咨询及证券研究等全方位、一站式金融服务的综合类证券公司。经过多年发展,公司形成了自营投资、资产管理、财富管理、证券研究等优势业务的业内领先地位。
报告期内,公司主要从事以下五大类业务:
投资管理
公司为客户提供资产管理计划、券商公募证券投资基金产品及私募股权投资基金管理。
公司通过全资子公司东证资管开展资产管理业务,提供包括集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理和公开募集证券投资基金在内的完整的资产管理业务产品线。
公司通过持股35.412%且作为第一大股东的联营企业汇添富基金为客户开展基金管理业务。
公司通过全资子公司东证资本从事私募股权投资基金管理业务。
经纪及证券金融
公司开展证券及期货经纪业务,并为客户提供融资融券、股票质押回购、场外交易(OTC)及托管等服务。
公司的证券经纪业务主要是通过营业部接受客户的委托或按照客户指示代理客户买卖股票、基金及债券,为客户提供产品销售,公募基金投顾等服务。
公司通过全资子公司东证期货开展期货经纪业务,东证期货为客户提供商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等服务。
公司通过东证期货旗下全资子公司东证润和开展风险管理业务,通过期货、现货两个市场的仓单服务、基差贸易、场外期权帮助企业管理经营价格风险。
公司的融资融券业务主要是投资者向公司提供担保物,借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)。
公司的股票质押式回购交易业务是指符合条件的资金融入方将其持有的股票或其他证券质押给公司,从公司融入资金,并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
公司为客户提供OTC金融产品,同时提供转让及做市报价等服务。
公司托管业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务等。
证券销售及交易
公司的证券销售及交易业务以自有资金开展,包括权益类投资及交易业务、固定收益类投资及交易业务、金融衍生品交易业务、创新投资及证券研究服务。
公司从事专业的权益类投资及交易业务和固定收益类投资及交易业务,投资及交易品种包括各类股票、基金、债券、衍生品等,同时积极佈局FICC业务。
公司开展金融衍生品交易业务,灵活运用衍生品工具和量化交易策略,以期获取低风险的绝对收益。
公司通过全资子公司东证创新从事另类投资业务,投资产品包括股权投资、特殊资产投资、量化投资等。
公司向机构客户提供研究服务,客户通过公司进行基金分仓,并根据公司提供的研究服务质量确定向公司租用专用单元交易席位以及分配的交易量。
投资银行
公司的投资银行业务主要通过公司全资子公司东方投行和固定收益业务总部、投资银行业务总部(筹)进行。
公司提供股票承销与保荐服务,包括首次公开发行、非公开发行和配股等再融资项目的承销与保荐服务。
公司提供债券承销服务,包括公司债、企业债、国债、金融债等承销服务。
公司提供併购重组、新三板推荐挂牌及企业改制等相关的财务顾问服务。
管理本部及其他业务
公司的管理本部及其他业务主要包括总部资金业务、境外业务、及金融科技等。
总部资金业务主要包括总部融资业务和流动性储备管理。
公司通过全资子公司东方金控开展国际化业务,业务经营地位于香港。东方金控通过其全资子公司东证国际及各持牌公司经营由香港证监会按照《证券及期货条例》规管的经纪业务、资产管理业务、投资银行业务、保证金融资业务等。
公司保持科技引领业务发展的趋势,积极加强自主研发,持续推进金融科技融合发展。
2023年上半年,国内外宏观经济环境复杂,通胀与加息、地缘政治风险、能源问题等因素给资本市场带来衝击,国内宏观政策调控力度加大,持续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,国民经济在压力与挑战中推进复甦,上半年GDP增速达5.5%,资本市场交投活跃度同比整体稳定。证券行业迎来发展的新格局,一方面,全面注册制推进下,服务实体经济成为证券公司的重要战略方向,投行引领投资、研究、资产管理等业务协同发展,为实体企业提供全产业链的综合金融服务;另一方面,面临着市场震盪的挑战、以及居民理财需求不断提升的机遇,证券公司致力于提升大财富管理业务的专业性和有效性,并通过丰富的投资者教育工作,为居民财富管理贡献力量。同时,行业发展从过去的牌照、通道业务为主,向以专业水平、综合金融服务能力为核心的竞争模式转变,券商通过更加多元化的业务佈局、以及积极进取的人才团队建设工作,提升自身核心竞争力,证券行业迎来高质量发展的新阶段。
报告期内,公司践行战略发展规划,经营业绩同比大幅提升,整体实力和行业地位稳中向好。其中,投资管理业务保持行业领先,财富管理转型不断深化,FICC业务打造全资产境内外机构销售交易平台,投资银行业务积极服务实体企业融资需求,金融科技持续赋能业务发展。
展望2023年下半年,国内外经济环境复杂多变,行业发展面临新的机遇与挑战。东证资管将持续通过「二次创业」推进公司平台化、多元化、市场化转型,发挥品牌优势,践行高质量发展。一是持续提高投研能力,提高客户投资体验;二是围绕主动投资管理能力发展业务,拓展产品矩阵,佈局主动权益基金、不同风险收益特徵的固定收益产品、养老目标基金和公募REITs等;三是持续推进资金与客户多元化,建设覆盖渠道、机构、电商、直销等多元化资金来源的销售体系,积极拓展机构客户,提升互联网运营能力;四是加大资产管理业务对集团发展的服务,高效发挥集团协同力,深化与零售、企业、机构业务集群的协同合作。
