中金公司

本公司的投资银行业务主要为境内外企业和机构客户提供股权融资、债务及结构化融资和财务顾问等投资银行服务,具体包括境内外首次公开发行股票并上市的保荐与承销,境内外上市公司再融资的保荐与承销,境内外各类固定收益融资工具的承销,企业併购重组、战略入股、上市公司私有化以及分立等交易的财务顾问服务。 本公司的股票业务主要为境内外专业投资者提供「投研、销售、交易、产品、跨境」的一站式股票业务综合金融服务,具体主要包括机构交易服务和资本业务等,其中资本业务主要包括为专业投资者提供主经纪商、场外衍生品、资本引荐、做市交易等多种创新产品及资本服务。 本公司的固定收益业务主要为境内外企业和机构客户提供固定收益类、大宗商品类和外汇类证券及衍生品的销售、交易、研究、咨询和产品开发等一体化综合服务,具体包括利率业务、信用业务、结构化业务(含证券化产品和非标产品等)、外汇业务、大宗商品业务(含期货业务)等。 本公司的资产管理业务牌照齐全、产品丰富,参照国际行业标准与国内监管要求,构建了面向境内外市场统一的资产管理业务平台,主要为境内外投资者设计及提供多元化的资产管理产品及服务,包括社保及年金投资管理业务、机构委托投资管理业务、境外资产管理业务、零售及公募基金业务等。 本公司的私募股权业务服务于境内外投资者,为其设计及提供一体化的私募股权投资基金产品及服务,主要包括企业股权投资基金、母基金、美元基金、实物资产基金、基础设施基金等。通过本公司的私募基金子公司统一管理境内外私募股权投资基金业务,投资于具有长期增长潜力、核心竞争力和优秀管理团队的高品质企业。 本公司的财富管理业务主要为个人、家族及企业客户提供范围广泛的财富管理产品及服务,满足客户的交易、投资和资产配置需求,具体包括交易服务、资本服务、产品配置服务等,其中资本服务主要包括融资融券业务及股票质押式回购业务等。 本公司的研究业务主要通过为境内外客户提供客观、独立、严谨和专业的研究服务,支持公司各项业务发展。2020年,公司设立中金研究院,专注于公共政策研究,致力于打造新时代的新型智库。 (一)投资银行 股权融资 市场环境 2023年上半年,A股IPO共完成184单,融资规模人民币2,187.20亿元,同比下降15.9%;A股再融资共完成133单,融资规模人民币2,408.85亿元,同比下降9.9%。 港股一级市场方面,港股IPO共完成28单,融资规模22.53亿美元,同比下降16.1%;港股再融资和减持共完成99单,交易规模96.66亿美元,同比增加72.0%。 美股一级市场方面,中资企业美股IPO共完成17单,融资规模4.66亿美元,同比增加214.4%。中资企业美股再融资和减持共完成22单,交易规模21.59亿美元,同比增加944.8%。 经营举措及业绩 2023年上半年,本公司作为主承销商完成了A股IPO项目9单,主承销金额人民币202.18亿元,排名市场第三。持续巩固大项目优势,牵头完成了包括晶合集成、中电港在内的A股IPO项目。本公司作为主承销商完成A股再融资项目13单,主承销金额人民币354.75亿元,排名市场第三。 2023年上半年,本公司作为保荐人主承销港股IPO项目8单,完成九方财富、来凯医药等项目,主承销规模5.08亿美元,排名市场第一;作为全球协调人主承销港股IPO项目9单,主承销规模4.87亿美元,排名市场第一;作为账簿管理人主承销港股IPO项目9单,主承销规模2.58亿美元,排名市场第一。本公司作为账簿管理人主承销港股再融资及减持项目7单,主承销规模4.83亿美元。 2023年上半年,我们全面落实党中央、国务院重大决策部署,在服务国家发展的大格局中推动投行业务高质量发展。在服务国家科技创新方面,完成科创板和创业板IPO融资规模超人民币220亿元,包括阿特斯、德尔玛等标桿项目。在服务绿色发展战略方面,完成相关股本项目交易规模近人民币500亿元,包括中国电建A股非公开发行、恩捷股份A股非公开发行等项目。在服务国内国际双循环方面,完成相关股本项目交易规模近人民币350亿元,包括法拉帝米兰上市等项目。

2023年下半年,本公司将持续贯彻落实党的二十大精神,紧抓全面注册制带来的业务机遇,不断提高服务科技自强、区域重大发展、双循环、绿色发展等国家战略的质效;持续巩固核心优势,加强能力建设,提高项目储备数量和市场份额,提升客户覆盖数量;发挥专业优势,为建设中国特色现代资本市场积极贡献力量。 债务及结构化融资 市场环境 境内方面,上半年,债券市场整体震荡走强。上半年信用债发行规模约人民币9.36万亿元,同比上升2.9%,其中资产证券化产品发行规模为人民币0.86万亿元,同比下降10.2%。上半年地方政府债发行规模为人民币4.37万亿元,同比下降16.8%。境外方面,受美联储加息影响,海外利率持续上行,上半年中资企业中长期境外债券发行规模为465.14亿美元,同比下降34.7%。 经营举措及业绩 2023年上半年,中金公司境内债券承销规模为人民币5,051.90亿元,同比上升2.3%;境外债券承销规模为28.17亿美元,同比下降9.3%。 2023年上半年,中金公司债务及结构化融资业务坚持以服务实体经济为目标,在服务国家科技自强、推进基础设施公募REITs产品、支持国家双碳战略等方面取得了突出成绩。2023年上半年,中金公司境内债券承销规模排名行业第四、资产支持证券承销规模排名行业第三、利率债承销规模排名行业第三。基础设施公募REITs领域,中金公司已上市项目管理规模市场排名第一,并在扩募、做市、战略投资与研究覆盖等方面持续市场领先。境外债券方面,中金公司中资企业境外债承销规模排名中资券商第一,细分领域中,承销中资企业境外ESG债券规模排名中资券商第一,并连续超过7年保持中资企业投资级美元债承销规模中资券商第一。 完成的代表性项目及产品创新方面,绿色债券领域,公司协助中节能股份完成深交所首单符合《共同分类目录》认证的绿色公司债券发行,协助武汉光谷交通完成碳中和绿色公司债券发行;支持区域经济发展方面,协助成都交通投资集团完成全国首只募集资金用于高速公路项目的「成渝双城经济圈」债券发行;科技创新方面,协助北京控股集团完成市场首单地方国企十年期科创债券发行;乡村振兴方面,协助山西路桥建设集团完成乡村振兴票据发行;基础设施公募REITs领域,完成湖北科投光谷产业园REIT项目,为湖北首单产业园类基础设施公募REITs。境外方面,ESG债券领域,协助工商银行多分行多币种境外碳中和主题绿色债券发行,协助建设银行伦敦分行、建设银行悉尼分行、中国银行纽约分行绿色债券发行,协助湖州城投、义乌国资可持续债券发行;产品多样化及创新领域,协助中国太平次级资本债券发行,协助中国银行澳门分行全球首笔人民币「玉兰债」发行;国际化领域,协助CGIF(亚洲开发银行旗下信托基金)担保中教控股人民币点心债发行,协助国际超主权多边机构新开发银行私募债券及欧元商业票据发行,协助韩国产业银行亚洲全资子公司离岸存款证发行。债务重组方面,协助数家头部房企进行债务风险化解,涉及债务规模合计约560亿元。 2023年下半年展望 2023年下半年,本公司将继续坚持业务发展方向与政策引导方向保持一致,充分发挥自身专业优势,将固定收益产品创新与服务国家战略发展相结合,加大服务科技创新、服务绿色发展战略、服务乡村振兴、优化产业升级方面的投入。稳固基础设施公募REITs领域优势。积极把握企业债务管理与信用修复业务机会。国际化业务中积极参与离岸人民币债券市场建设,推动绿色及可持续发展债务融资。拓展海外客户群体,依托中金跨境平台优势为境内外企业提供多币种债务融资和风险管理方案。此外,本公司也将持续增强风险防控意识,严把项目准入关,全面提高固收业务承揽质量和执行质量。