本公司的投资银行业务主要为境内外企业和机构客户提供股权融资、债务及结构化融资和财务顾问等投资银行服务,具体包括境内外首次公开发行股票并上市的保荐与承销,境内外上市公司再融资的保荐与承销,境内外各类固定收益融资工具的承销,企业併购重组、战略入股、上市公司私有化以及分立等交易的财务顾问服务。
本公司的股票业务主要为境内外专业投资者提供「投研、销售、交易、产品、跨境」的一站式股票业务综合金融服务,具体主要包括机构交易服务和资本业务等,其中资本业务主要包括为专业投资者提供主经纪商、场外衍生品、资本引荐、做市交易等多种创新产品及资本服务。
本公司的固定收益业务主要为境内外企业和机构客户提供固定收益类、大宗商品类和外汇类证券及衍生品的销售、交易、研究、咨询和产品开发等一体化综合服务,具体包括利率业务、信用业务、结构化业务(含证券化产品和非标产品等)、外汇业务、大宗商品业务(含期货业务)等。
本公司的资产管理业务牌照齐全、产品丰富,参照国际行业标准与国内监管要求,构建了面向境内外市场统一的资产管理业务平台,主要为境内外投资者设计及提供多元化的资产管理产品及服务,包括社保及年金投资管理业务、机构委托投资管理业务、境外资产管理业务、零售及公募基金业务等。
本公司的私募股权业务服务于境内外投资者,为其设计及提供一体化的私募股权投资基金产品及服务,主要包括企业股权投资基金、母基金、美元基金、实物资产基金、基础设施基金等。通过本公司的私募基金子公司统一管理境内外私募股权投资基金业务,投资于具有长期增长潜力、核心竞争力和优秀管理团队的高品质企业。
本公司的财富管理业务主要为个人、家族及企业客户提供范围广泛的财富管理产品及服务,满足客户的交易、投资和资产配置需求,具体包括交易服务、资本服务、产品配置服务等,其中资本服务主要包括融资融券业务及股票质押式回购业务等。
本公司的研究业务主要通过为境内外客户提供客观、独立、严谨和专业的研究服务,支持公司各项业务发展。2020年,公司设立中金研究院,专注于公共政策研究,致力于打造新时代的新型智库。
(一)投资银行股权融资
市场环境
2022年上半年,A股IPO共完成176单,融资规模人民币2,600.76亿元,同比增加19.0%;A股再融资共完成121单,融资规模人民币2,670.29亿元,同比下降12.3%。
港股一级市场方面,港股IPO共完成27单,融资规模26.87亿美元,同比下降91.2%;港股再融资和减持共完成79单,交易规模55.08亿美元,同比下降90.1%。
美股一级市场方面,中资企业美股IPO共完成5单,融资规模1.48亿美元,同比下降98.9%。中资企业美股再融资和减持共完成11单,交易规模2.07亿美元,同比下降96.7%。
经营举措及业绩
2022年上半年,本公司作为主承销商完成了A股IPO项目14单,主承销金额人民币222.25亿元,牵头完成了包括中一科技、凌云光在内的A股IPO项目。本公司作为主承销商完成A股再融资项目21单,主承销金额人民币480.66亿元,市场排名第一,完成了东方证券配股、大全能源非公开发行等标桿项目。
2022年上半年,本公司作为保荐人主承销港股IPO项目9单,主承销规模6.44亿美元,完成汇通达、法拉帝等项目,市场排名第一;作为全球协调人主承销港股IPO项目12单,主承销规模5.77亿美元,市场排名第一;作为账簿管理人主承销港股IPO项目12单,主承销规模2.27亿美元,市场排名第二。本公司作为账簿管理人主承销港股再融资及减持项目6单,主承销规模3.18亿美元。
2022年上半年,我们围绕党中央重大决策部署,多措并举助力稳经济大盘,不断增强服务实体经济的能力。支持国家科技自强,参与科创板、创业板IPO融资规模超人民币170亿元,包括中复神鹰科创板IPO、仁度生物科创板IPO、万凯新材创业板IPO等项目。保双链畅通稳定,完成东微半导体科创板IPO、沪硅产业A股非公开发行等项目,交易规模超人民币980亿元。服务能源企业融资,完成中国海油A股IPO、石化机械A股非公开发行等项目,交易规模近人民币300亿元。
2022年下半年,本公司将持续发挥专业优势,聚焦服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务,在服务国家发展大局中推动投行业务高质量发展;我们将把握全面注册制改革和境内外市场互联互通等带来的机遇,加大客户覆盖广度和深度,提高项目储备数量;充分利用自身市场经验,助力全面注册制改革平稳落地;深耕区域战略,支持粤港澳大湾区、长三角一体化等重点区域实体经济融资;助推资本市场高水平开放,把握GDR等业务机会,不断提升国际业务能力。
债务及结构化融资
市场环境
2022年上半年,境内方面,受到疫情等因素衝击,货币政策偏向宽松,加大实体经济支持力度。利率债短端收益率下行,长端收益率走势呈现区间震荡态势。上半年信用债发行规模约人民币9.10万亿元,同比下降3.3%,其中资产证券化产品发行规模为人民币0.96万亿元,同比下降32.6%。上半年地方政府债发行规模为人民币5.25万亿元,同比增长57.1%。境外方面,受美联储加息及通胀预期的持续升温影响,利率水平上行。中资企业境外债市场发行规模较去年明显回落,中长期债券发行规模为682.61亿美元,同比下降37.4%。
经营举措及业绩
2022年上半年,中金公司境内债券承销规模为人民币4,947.42亿元;境外债券承销规模为36.87亿美元。
2022年上半年,中金公司债务及结构化融资业务在严格控制风险底线的基础上,以服务实体经济为目标,在服务国家科技自强、支持国家双碳战略、助力乡村振兴等方面取得了突出成绩。2022年上半年,中金公司境内债券承销规模排名行业第四、利率债承销规模排名行业第三、资产支持证券承销规模排名行业第三。境外方面,中金公司中资企业境外债承销规模排名中资券商第一,细分领域中,境外ESG债券市场份额显着提升,承销规模排名中资券商第一,并连续超过6年保持中资企业投资级美元债承销规模中资券商第一。
2022年上半年,公司完成诸多代表性项目及产品创新。科技创新债券领域,公司协助小米通讯完成全国首单智慧制造产业科技创新公司债券发行,协助广州港股份完成全国首单「一带一路科技创新」公司债、暨上交所首批科创公司债发行,协助深圳高新投小贷完成全国首单科技创新ABS发行,协助国新控股完成交易所首单数字经济科技创新可续期公司债发行;绿色债券领域,公司协助中节能股份完成全国首单「碳中和」+「乡村振兴」双贴标公司债发行,协助招商银行完成全国首单乡村振兴主题绿色金融债发行,协助中国金茂完成全国首单碳中和写字楼类REITs发行,协助华能集团完成交易所首单低碳转型挂钩债券发行;此外,公司协助华能天成发行全国首单民营经济发展支持债,协助东方资管完成全国首单AMC房地产风险化解及处置主题金融债发行,协助新开发银行完成迄今为止超主权机构最大发行规模的熊猫债券发行。在境外方面,中金公司协助德清文旅完成上海自贸区人民币债券发行,协助济南能源完成由澳门中央证券托管系统(MCSD)结算的莲花债发行,协助信银国际完成其他一级资本补充工具(AT1)次级永续债发行,协助东亚银行完成非优先损失吸收票据发行;ESG债券领域,协助山东高速、湖北联投、杭州水务等企业完成境外绿色债券发行,协助甘肃公航旅集团完成境外可持续债券发行。
