经营回顾
重卡分部
回顾期内，重卡分部总收入（重卡销售及提供服务给该等客户）人民币24,099百万元，同比下降58.8%。经营溢利占本分部总收入比率为4.8%，同比下降2.4个百分点，主要原因是销量下降。
2022年6月30日止6个月重卡分部收入
（按地区市场）45%
中国
海外（含联营出口）55%
回顾期内，本集团销售重卡75,068辆，同比下降63.8%。
国内业务
回顾期内，本集团国内重卡销售35,338辆，同比下降80.3%。
本集团持续聚焦提升产品核心竞争力，不断深耕细分市场，精准实施营销策略，大力开发培育经销渠道，不断提升内部运营效率，在重点细分市场和大客户开发等方面取得了一定的突破。
牵引车市场，坚持市场导向，持续降低产品油耗和自重，特别是在500马力以上市场占有率大幅提升。其中汕德卡立足打造中国物流行业第一高端品牌，在长途干线市场持续保持高端引领，C9H柴油牵引车在550及以上马力市占率实现突破，G7单品系AMT车型销量行业排名靠前。
C9H、G7车型示意图
载货车市场，借助差异化产品竞争优势，深耕绿通、冷链、快递等细分市场，市场占有率提升5.6个百分点。搅拌车市场，不断丰富产品组合，深化搅拌车改装战略合作，持续保持行业第一。专用车市场，实现各系列车型全覆盖，在14个专用车细分市场中，12个实现市场占有率提升（数据来源：国内保险数据、北斗数据、公司内部数据）。本集团持续优化经销商网络，于2022年6月30日，国内共有750余家经销商销售本集团重卡产品，1,280余家服务站为本集团重卡产品提供优质的售后服务，90余家改装企业提供重卡产品相关改装服务。
国际业务
回顾期内，本集团出口重卡（含联营出口）39,730辆，同比增长41.8%，实现出口收入（含联营出口）人民币11,074百万元，同比增长54.3%。
重卡海外收入与联营出口收入的对账：
联营出口为本集团对国内出口经销商的销售而这些经销商已提供运输文件以证明直接出口其海外客户。董事认为联营出口为本集团出口业务的一部分。
上半年，伴随着俄乌衝突爆发和全球通胀水平大幅飙升，在全球复苏疲弱与货币政策收紧互相叠加影响下，本集团出口业务克服万难，逆势而上，保持国际市场高质量发展，销量创历史同期新高，出口市场份额稳居国内重卡行业第一。回顾期内，本集团一是抢抓经济复苏的需求机遇，巩固非洲、东南亚部分传统优势市场，并加快开发欧美品牌的优势市场；二是有序推动出口产品结构升级，中高端产品实现了翻番式增长；三是通过制定细分市场突破战略，精准聚焦客户使用场景和需求；四是加快载货车和高端自卸车短板弱势市场突破；五是通过强化营销管理、聚焦头部市场，进一步提高了本集团的品牌形象和产品知名度。
于2022年6月30日，本集团已在90多个国家和地区发展各级经销网络约300个，服务网点约270个，配件网点约260个，建立了26个境外合作KD生产工厂，形成了基本覆盖非洲、中东、中南美、东南亚等发展中国家和主要新兴经济体，以及澳大利亚、爱尔兰、新西兰等国家和香港、台湾等部分成熟市场的国际市场营销网络体系。
轻卡及其他分部
轻卡为轻卡及其他分部的主要产品，其收入占分部收入约96.4%而本分部其他产品包括客车、小型载货车及其他车辆。回顾期内，按产品分类分部收入百分比如下：
2022年6月30日止6个月轻卡及其他分部收入
（按产品）4%
轻卡
其他车辆
96%
回顾期内，轻卡及其他分部实现总收入（轻卡及其他车辆销售）人民币4,544百万元，同比下降30.1%。经营亏损占本分部总收入比率为负3.0%，较上年同期增加0.8个百分点，主要因轻卡产品销量下降导致收入下降较大。
回顾期内，本集团销售轻卡45,289辆，同比减少45.0%。
回顾期内，本集团积极应对行业「新蓝牌」法规政策，主动调整产品结构，持续进行战略转型。一是完善产品组合策略，提升产品竞争优势，开展2.3L、2.5L、AMT
自动挡车型、新能源等新产品推广工作，针对产品市场表现及市场适应性持续进行产品质量提升；二是通过进一步丰富产品线，实现中高端市场全面覆盖，面向全场景、全路况打造新的产品组合优势。此外，本集团持续优化淘汰低效销售网络，渠道网络运营质量大幅提升。于2022年6月30日，国内共有轻卡经销商约1,000家，约2,200家服务站提供轻卡产品售后服务，约130家改装企业提供轻卡产品相关改装服务。
发动机分部
回顾期内，实现销售总收入（发动机销售）人民币5,717百万元，同比下降54.9%，其中发动机对外销售额占发动机分部总销售额的6.3%，同比增长0.4个百分点。经营溢利占本分部总收入比率为6.6%，同比下降6.9个百分点，主要因为销售规模下降固定成本难以摊薄，平均成本增加。回顾期内，按客户类型分部收入百分比如下：
2022年6月30日止6个月发动机分部收入
（按客户类型）6%
集团成员
外部客户
94%
回顾期内，发动机分部销售发动机65,869台，同比减少55.9%：
2022年6月30日止6个月发动机销量
（台）160,000149,411140,000120,000100,00080,00065,86960,00040,0002021年 2022年
回顾期内，本集团按照碳达峰碳中和的技术发展要求，不断提升现有发动机产品竞争力，加大新能源技术投入，打造多款先进动力总成平台，满足重卡、轻卡、工程机械等不同整车产品需求。
回顾期内，本集团一是持续提升国六产品导入效率，经济性好、动力性强、可靠性高的MC系列国六发动机获得市场认可。二是结合重型商用车第四阶段油耗法规要求和市场接受度，开发了高压混动、轻混等产品，不断进行技术推广和变革，提升产品竞争力。三是持续开展发动机油耗优化工作，高效机型燃油热效率不断提升、百公里油耗不断降低，助力提升整车产品的市场竞争力。
金融分部
回顾期内，本集团金融分部收益（包括利息及融资租赁收入）为人民币936百万元，同比减少19.6%。外部客户收益为人民币689百万元，同比减少22.0%。经营溢利占本分部总收入比率为47.0%，同比增加15.3个百分点，主要由于金融应收款项减值拨备于回顾期内大幅减少。于回顾期内，按客户类型分部收入百分比如下：
2022年6月30日止6个月
金融分部收入
26%
集团成员
外部客户
74%
于回顾期内，本集团首先牢固树立风险防控的业务理念，并继续改善其风险管控能力。本集团从系统实施、业务持续性、信贷管理、经营管理等方面开始，建立了数字化和智能化风控体系，增强科技赋能和科技引领，并有效防控金融风险。其次，根据本集团销售网络发展计划，本集团实施金融服务多样化，创新并丰富金融产品，同时完善渠道专项服务，基于有效风险防控全面加强金融服务，并进一步增强金融支持和销售能力。
于2022年6月30日，本集团金融分部已建立22个业务部，业务辐射中国，汽车消费信贷业务进一步完善。
金融分部透过向相关客户或借款人（统称「借款人」）提供以下服务经营本集团贷款业务：
(i)商业贷款（「商业贷款」），其中涉及向借款人提供贷款及为借款人提交的银行票据提供票据贴现服务，及
(ii)汽车金融服务（「汽车金融服务」），其中涉及向借款人（本集团产品的终端用户及经销商）就购买本集团的车辆而提供融资。
本集团贷款业务由本集团经营金融分部的成员公司的权益、本集团其他成员的存款、本集团银行借款及内部财务资源提供资金。视乎有关提供的贷款服务性质，本集团一般收取的有关利率介乎1.5%至11%之间。
商业贷款
就本集团提供商业贷款服务而言，借款人包括中国重汽及其联繫人（定义见上市规则）、本集团经销商以及本集团及中国重汽集团的供应商。中国重汽为本公司的主要股东，而相关经销商及供应商为本集团的现有经销商及供应商或透过中国重汽集团业务推荐引入本集团的供应商。有关安排不但允许本集团获取合理利息收益，且可保障本集团产业链的稳定，与产业链上下游企业合作共赢。
向中国重汽及其联繫人作出的贷款为无抵押并按融资服务协议项下订明的方式作出，协议条款及详情于本公司日期为2021年3月31日的公告中披露（就2021年的贷款，按融资服务协议（经补充）项下订明的方式作出，贷款条款及详情分别于2018年3月26日、2018年4月3日及4月16日披露）。向经销商作出的贷款为无抵押，而向供应商作出的贷款以供应商来自本集团及中国重汽集团的应收款项质押。就少数经销商及供应商而言，需要物业、存款等进一步抵质押。所有授出的贷款须予一年内偿还。本集团仅贴现中国的银行发行的票据，该等票据将于一年内到期。
于回顾期内，商业贷款服务利息收入为人民币71百万元，而上年同期为人民币118百万元，同比减少人民币47百万元或39.8%。于2022年6月30日，贷款及已贴现票据的尚未偿还净金额及应收利息分别为人民币2,543百万元及人民币54百万元（2021年12月31日：人民币2,096百万元及人民币104百万元）。
于2022年6月30日，就有关提供贷款服务及票据贴现服务而有本集团尚未偿还结余的有关借款人少于100位。于2022年6月30日，根据商业贷款向最大借款人（即中国重汽集团）及五大借款人授出的商业贷款占本集团相关金融应收款项及贴现票据结余净额分别约45.9%及64.8%（2021年12月31日：50.4%（即中国重汽集团）及72.4%）。
汽车金融服务
就本集团提供的汽车金融服务而言，借款人包括自经销商处购买本集团商用车的个人及实体，且为本集团商用车的终端用户或商用车的汽车经销商。有关借款人为本集团的现有客户，或通过中国重汽集团或本集团车辆经销商的业务推荐而介绍至本集团。汽车金融服务进一步分为汽车金融贷款及融资租赁。
根据汽车金融服务授出的所有金额均由借款人担保（且就企业借款人而言，亦由其拥有人的担保）及部分借款人亦有经销商担保，且就涉及大额的贷款而言，可能需提供财产、保证金等进一步的担保作为抵押品。此外，所有有关融资均由借款人购买的商用卡车、保证金等资产担保。根据汽车金融服务授出的相关贷款及融资租赁通常须于三年内偿还。
于回顾期内，汽车金融服务所得利息收益为人民币364百万元，较上年同期的人民币489百万元，同比减少人民币125百万元或25.6%。于2022年6月30日，贷款及融资租赁的未偿还净额及应收利息分别为人民币13,521百万元及人民币18百万元（2021年12月31日：人民币19,321百万元及人民币25百万元）。于2022年6月30日，融资租赁结余占贷款净额及融资租赁结余约为10.2%（2021年12月31日：约11.0%）。
于2022年6月30日，通过本集团汽车金融服务获得融资的借款人逾88,000名（2021年12月31日：逾90,000名）。于2022年6月30日，根据汽车金融服务向最大借款人及五大借款人授出的贷款及租赁占本集团相关贷款及租赁结余约0.2%及0.7%
（2021年12月31日：约0.3%及0.8%）。
于回顾期内，本集团通过汽车金融服务销售汽车14,518辆车辆，同比减少74.5%。
2022年6月30日止6个月汽车金融销售卡车
（辆）56,99357,00047,00037,00027,00014,51817,0007,0002021年 2022年
减值及撇销
金融分部根据借款人还款情况、当前及预测经济状况以及符合市场惯例之法律法规来考虑减值拨备。根据中国人民银行所颁佈之《银行贷款损失准备计提指引》之规定，于评估有关贷款及融资之相关损失风险时，金融分部至少每季度对相关未偿还结余进行评估，并根据信用风险将其划分为五个类别。根据相关类别，金融分部将根据本集团内部政策按1.5%至100%之拨备率对未偿还金融应收账款进行减值拨备。
回顾期内，减值拨备增加为人民币46百万元（上年同期：人民币201百万元）。于2022年6月30日，包括贴现票据在内之金融应收账款减值拨备总额达人民币823百万元（2021年12月31日：人民币778百万元），此乃经虑及借款人还款历史及市场行情，尤其是新冠疫情影响后作出。回顾期内，金额为人民币0.6百万元（上年同期：无）之金融应收账款获撇销。
上述方法及所采用基准于市场上为普遍且获广泛使用，该评估金融应收账款减值之方法与本集团所采用惯例一致而该方法及所采用基准属公平合理。
关键内部控制措施
信用风险评估
在向相关借款人提供贷款或金融服务之前，金融分部相关业务部门（「业务部门」）将首先审核潜在借款人之申请，并对潜在借款人及其担保人进行适当贷前审查，包括
(a)审核潜在借款人之财务报告及报表；及(b)对潜在借款人及其权益持有人（针对企业）之财务状况进行评估，如潜在借款人所拥有之资产类型及价值。
根据贷款或融资性质及金额，业务部门将于考虑包括但不限于还款历史、对借款人公开信誉查询之结果、借款人所拥有之资产价值及位置以及借款人财务状况等因素后，根据具体情况评估及决定提供各项贷款或金融服务之必要性及担保╱抵质押品金额。
本集团将编制包括但不限于金额、还款条款及适用利率等详情之相关业务审批表格，并由相关业务部门之高级管理层就相关申请作出最终批准，据此，业务部门将执行相关的提款或付款程序。就向中国重汽及其联繫人提供的贷款或金融服务而言，在提款过程中，相关业务部门的财务部将再次确认未偿还结余总额（计及上述申请金额）并无超过预先批准上限，并于并无超出年度上限情况下批准发放资金。监控贷款催收及回收
本集团已采用监控贷款偿还及回收程序，其中涉及不同业务部门（主要负责贷后管理），须至少每季度向风险管理及营运部门报告所有贷款及融资的偿还情况并在发生任何重大违约贷款时立即报告。此外，本集团就借款人财务状况及抵质押品状况进行定期及╱或特定检查。此外，就向中国重汽及其联繫人提供贷款或金融服务而言，本集团董事会办公室定期召开会议以监控及确保所有相关持续关连交易遵守相关规章制度。
本集团亦采取贷款催收╱回收政策，据此，根据逾期付款的支付情况，业务部门将继续透过电话、面谈等多种方式与借款人联络，向借款人发出逾期付款提醒，并可基于业务部门高级管理层的批准就偿还或结清贷款与借款人协商。根据上述措施的结果，业务部门亦可指示其法律顾问发出正式的法律催款函。此后，可于适当情况下启动正式法律程序。
主要关键绩效指标
董事注重整个集团的持续发展以及股东利益。董事使用财务和非财务指标作为基准，协助进行评估和决策。重卡及轻卡的销售量及收入体现实际营运效果及表现。现金对于本集团生存至关重要，经营活动产生的现金净额可以帮助理解本集团从持续经营活动产生现金流的能力。资产负债率（总负债除以总资产）显示管理层在维持本集团流动性时如何平衡权益融资与债务融资。资本开支提供本集团的中长期发展资料。本公司拥有人应占溢利提供于回顾期内的股东回报信息。
与客户、供应商及僱员和其他人士的重要关係
本集团重视利益相关方沟通，建立高效的利益相关方沟通反馈机制，借助不同渠道听取政府及监管机构、股东及投资者、客户、员工、合作方、社会和环境等利益相关方的意见和建议，识别各利益相关方对本集团的反馈与期望，有针对性地回应各方需求，综合提升本集团社会责任表现。
本集团秉承「顾客满意是我们的宗旨」，践行「亲人」服务理念，致力于让客户享受服务全过程，建立了完善的售后服务管理体系，积极与客户对话，注重客户隐私保护，提升客户服务质量。根据《中国重汽汽车产品保修服务费用结算标准》《中国重汽产品质量保修政策》《客户维护基金管理流程》《服务过程监督管理流程》《售后服务技术支持管理流程》等内部管理文件，建立了完善的售后服务管理体系，全方位保障售后服务质量。高度重视用户反馈，通过建立用户投诉程序，优化投诉处理流程，积极处理用户在服务或使用产品过程中产生的投诉。对于产品服务存在的问题频发点，及时进行检查并制定质量改进方案，进一步提升产品服务可靠性，维护集团品牌形象。
本集团持续对产品和服务进行改进，建立完善了客户满意度调查方案，将客户反馈作为指导日常业务改善与提升的重要依据。在多个平台建立满意度评价相关模块，通过智慧重汽APP实时监控管理客户满意度评价，并在各整车制造厂、销售公司级服务站开展季度质量满意度调查工作。及时分析总结客户不满意反馈，及时进行回访以识别客户需求，并要求相关部门进行采取措施进行补救，提出改进方案并验证方案可行性，形成闭环管理（标准－成效－纠正），以避免类似事件的发生。
本集团高度重视客户个人信息及隐私安全保护，严格遵守《中华人民共和国网络安全法》《中华人共和国计算机信息系统安全保护条例》《计算机信息网络国际联网安全保护管理办法》等法律法规，制定了《信息安全管理流程》《信息系统、信息设备和存储设备保密管理制度》《商业秘密保护管理流程》等内部管理规定，采取多项行动，严格保护客户隐私。
本集团秉承诚实互信、合作共赢的供应链管理理念，结合集团业务发展需求，制定了内部管理文件，建立起完善的供应商管理体系，加强对供应商的管理。同时，注重与供应商共同成长，以公平公开为原则，与供应商开展合作，为供应商提供多项培训，实现业务共赢。
本集团深知员工是推动企业实现可持续发展的不竭动力，充分保障员工合法权益，建立有完善的员工晋升体系，搭建专业化学习平台，落实关爱举措，致力于实现员工与企业共成长。此外，积极承担社会责任，尽最大努力回馈社会，致力于构建美好社区。
本集团致力于为员工提供符合岗位要求和职业目标规划的全方位培训，为企业发展凝聚核心动力，优化人才储备。
我们制定《培训管理程序》《内部培训师管理工作流程》等相关制度文件，建设员工三级培训管理模式，打造强大的培训师团队，全面提升员工培训质量，持续改进培训工作。
本集团结合业务特点及发展需求，紧密围绕企业文化、数字化转型、国际化、智能化等多领域建立健全培训体系，制定具备高度时效性、实用性及科学性的培训计划，全面提升各层级员工的工作能力和工作意识。我们积极探索多元化培训方式，采用线上线下培训结合的方式，重点打造重汽云学苑平台，推送平台自带课程及各附属公司内部自主开发的产品类、管理类和专业技能类课程，建立起员工常态化学习机制。
本集团的薪酬政策乃参考个别僱员的表现、资质及工作经验以及本集团的业绩及市况釐定。本集团向僱员提供的福利包括酌情花红、膳食补贴、医疗保险、工伤保险、失业保险等。据表现及年度工作表现评核，僱员（包括执行董事）或会获发放花红及奖金。
回顾期内，本集团的僱员（包括董事）开支（包括薪酬、退休福利、其他福利及退任后福利开支）为人民币2,210百万元，同比减少16.2%，减少主要是回顾期内，离职、退任后福利费用减少。本集团于2022年6月30日并没有任何认股期权计划。
于2022年6月30日，本集团聘用员工合计26,849名，按职能和学历划分如下：
僱员学历
8%33%
大专及以下
本科
研究生及以上
59%
环境政策及表现以及遵守相关法规及规例情况
本集团积极践行国家双碳战略，主动响应国家低碳环保号召，坚持绿色发展，承担环境责任，实现自身发展运营可持续性。我们始终秉承「绿水青山就是金山银山」的经营理念，主动识别并积极应对气候变化带来的风险，提升气候变化适应能力，变挑战为机遇，持续强化废弃物与能源资源管理，为全行业在低碳环保、生态建设领域贡献重汽力量。
本集团始终坚持绿色发展理念，严格遵循国家相关法律法规，完善并落实集团内部规章制度，建立健全环境体系建设，规范日常生产过程，确保工业「三废」（废水，废气和固体废弃物）稳定、达标排放，要求「三废」排放达标率100%，危险废物合规转移率100%。积极为本集团下属各单位涉及环保项目各环节提供全方面多维度的技术支持，建立污染防治长效机制，从源头去减少「三废」产生，从而实现环境绩效的持续改善。
严格遵守《中华人民共和国水污染防治法》，对生产过程产生的污水进行全流程管控，致力于实现废水全面控排。
本集团的废水主要包括生产废水及厂区的生活污水，鼓励各成员企业开展废水深度处理工作，要求各单位均于厂区内设污水处理设施对于生产废水进行预处理。于排放管口设置污水在线指针监测系统，并与省、市环保部门进行联网，实时监测化学需氧量(COD)、氨氮排放浓度等污染物指标，最大程度对生产过程产生的污水进行全流程管控，确保废水达标排放。
本集团严格遵守《中华人民共和国大气污染防治法》及地方相关排放标准规定，制定并完善《大气污染物排放管理规定》，及时识别并严密监控各成员企业在生产运营环节中所产生的烟尘、氮氧化物、二氧化硫、挥发性有机物等大气污染物，并定期委托具备专业资质的第三方机构对废气排放进行监测，确保全面实现达标排放。
始终坚持减量化、资源化、无害化的防治原则，严格遵循《中华人民共和国固体废弃物污染环境防治法》等法律法规，规范日常生产环节中固体废弃物的收集、储存与处置管理，进一步降低环境影响。
遵照《中华人民共和国噪声污染防治条例》，制定完善噪声排放管理规定，对生产运营产生的噪音严加管控。要求各集团成员产生噪声的部门对噪声点进行辨识，严密控制噪声源并提出专项治理方案，科学规划生产工作区域设置，并按照环保管理要求定期组织专业机构进行噪声排放检测，从而最大程度降低噪音对周围环境以及员工健康安全造成威胁。
2022年下半年，全球经济增速将逐渐回落至常态，供应链瓶颈加剧通胀压力，全球「滞胀」风险加大，主要经济体财政支持力度减弱，货币政策收紧，国际金融市场波动加剧。从国内经济形势来看，随着疫情反弹得到有效控制，中国经济将继续坚持稳中求进工作总基调，中央稳经济各项政策进一步落地见效，下半年会继续保持回升势头，超前的基建投资和积极的财政政策将为经济运行在合理区间提供了坚实保障。
从商用车行业来看，随着经济形势企稳向好，货运需求稳定增长，源头治理带动治超治限不断深入，推动轻量化产品更新需求，带来置换性增量。此外，碳达峰碳中和政策的发佈将带来新的机遇与挑战，新能源与智能网联汽车将成为新一轮科技革命和产业变革的标誌性、引领性产品，新能源商用车渗透率持续攀升。
总体来看，2022年重卡和轻卡行业销量将呈现结构性下调，不确定性因素较多，预计下半年需求将逐步回暖。
本集团将「客户满意是我们的宗旨」作为企业的核心价值观，将「打造世界一流的全系列商用车集团」作为企业愿景。2022年下半年，本集团将重点做好以下四个方面的工作：
1.抢抓海外市场机遇，加大细分市场开发。不断巩固非洲、东南亚部分传统优势市场，并加快开发欧美品牌优势市场；聚焦重点国家市场，开发载货车、高端自卸车和中长途牵引车等细分市场车型，进一步提升海外市场占有率。
2.不断巩固优势市场地位，加速突破短板市场。抢抓经济复苏和工程基建需求机遇，巩固自卸车和搅拌车优势市场，继续加大各类细分市场开发，重点围绕复合及煤炭、大马力牵引车、燃气车、4×2载货车等市场寻找突破点，实现增量提升。
3.全面提升体系化营销能力。通过完善托管服务、二手车、车联网、智能驾驶、金融保险等全价值链营销体系，深入终端不断提升车队客户开发能力，逐步形成价值生态链，提升行销能力和品牌溢价，加速实现价值营销转型。
4.全力实现新能源、新技术、新业态突破。持续加大研发投入，确保新能源、车联网、智能驾驶等新技术实现突破；重点围绕港口、钢厂、渣土运输、水泥搅拌、市政环卫、城配物流等典型场景开发定制化产品，提升新能源整车产品核心竞争力，快速推进商业化进程，创造新的增长点。
