一.总体经营状况
本集团从事期货行业。期货公司经营业绩与证券期货市场的行情走势存在相关性,期货行业的营业收入和利润水平受到宏观经济影响具有较强的週期性。本公司的期货业务也依赖并受益于我国的经济增长及我国资本市场的发展及表现,受经济环境、监管政策、投资者的风险偏好以及国际市场等多方面因素影响。
2024年以来,面对错综复杂的外部环境,在管理层的坚强领导下,公司牢牢把握高质量发展这一首要任务,坚持稳中求进的工作总基调,以奋发有为的精神状态和真抓实干的工作作风,进一步控成本、稳收入、防风险、强考核,公司发展呈现出企稳向好的积极态势。1-6月,实现营业收入人民币10.28亿元,同比增长12.90%;利润总额人民币1,661.67万元,同比增长61.92%;净利润人民币1,280.07万元,同比增长79.61%;日均客户权益人民币89.88亿元,同比增长18.63%,代理成交额同比增长63.97%;2024年6月以来母公司保证金规模稳定保持在人民币100亿元以上。
二.主营业务情况分析
(一)报告期内公司从事的主要业务
经中国证监会及相关监管机构批准,公司从事的主要业务为:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。此外,本公司还从事金融资产投资业务。公司全资子公司弘业资本主要从事大宗商品交易及风险管理业务,全资子公司弘业国际金融主要从事境外证券及期货交易服务。业务内容具体及情况如下:
1、期货经纪业务:公司期货经纪业务包括为期货交易所上市的商品期货以及金融期货提供经纪业务服务,并向客户收取一定比例的手续费。公司是上期所、大商所、郑商所、能源中心、广期所的全权会员,以及中金所的全面结算会员,可向客户提供国内6家期货交易所全部期货、期权交易品种的代理买卖。同时,公司获得上海证券交易所和深圳证券交易所股票期权交易参与人资格,可向客户提供股票期权经纪服务。
2、资产管理业务:指公司接受单一客户或特定多个客户的书面委托,根据相关规定和合同约定,运用客户委托资产进行投资,并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。公司作为资产管理人发行资产管理计划,投资范围主要包括证券、期货及其他金融产品等。
3、基金销售业务:公司与各大基金公司合作,签订代销协议成为基金公司的渠道方,依托弘业期货官网、APP等平台将基金销售给客户。客户认购时只需在弘业期货开立一个统一的账户,即可购买所有弘业期货代销的基金产品。
4、期货投资咨询业务:通过为客户提供风险管理顾问、专项培训、研究分析报告、设计投资方案、期货交易策略等咨询服务,赚取咨询费及相关收入。
5、风险管理业务:公司的风险管理业务主要由子公司弘业资本开展。弘业资本是经中国期货业协会备案设立的风险管理子公司,业务范围主要包括基差贸易、做市业务、场外衍生品业务、合作套保及仓单服务等。
6、境外金融服务业务:公司通过弘业国际金融及其子公司开展境外业务。弘业国际金融于2012年6月29日获发香港证监会核批的第2类牌照—期货合约交易。可从事业务范围包括:为客户提供指数或商品期货的买卖及经纪服务;为客户买入╱卖出期货合约。弘业国际金融于2017年1月10日获发香港证监会核批的第1类牌照—证券交易。可从事业务范围包括:为客户提供股票及股票期权的买卖及经纪服务;为客户买卖债券;为客户买入╱卖出互惠基金及单位信托基金。弘业国际金融子公司弘业国际资管于2018年8月28日获发香港证监会核批的第4类牌照-就证券提供意见、第9类牌照—提供资产管理。
7、金融资产投资业务:金融资产投资业务为公司使用自有资金投资以获取收益的业务。报告期内,公司使用自有资金从事金融投资,以寻求投资回报,投资标的包括股票、基金、债券、资管计划、信托计划等产品。
(二)业绩经营情况
1.强化经纪业务基础作用。面对市场环境、交易所政策变化带来的巨大压力,公司多措并举实现经纪业务的逆势增长。进一步优化分支机构佈局,经综合评估后进行撤并。细化业务人员展业管理,强化业务部门过程管控。加大客户拜访量,以服务创造价值,做好客户开发的内延外拓。加强互联网营销,通过外部引流、直播等方式,提升客户流量。推出首届「弘期杯」实盘交易大赛,做好中小投资者市场开发。1-6月,公司月均开户数同比增长41%,机构客户日均权益占比58.69%。
2.推动资产管理业务提质增效。截至2024年6月30日,公司资产管理规模达人民币246.02亿元,较2023年年末的人民币184.22亿元增长33.55%,资产管理规模预计位居行业前五。资产管理业务实现手续费收入人民币331.02万元,较去年同期的人民币288.02万元增长14.93%。公司合计交易资产管理账户22个,新增备案资管产品2个,其中集合产品1个、单一类产品1个,总体运行平稳。
在2024年市场波动加剧、不确定性因素增多的复杂背景下,公司采取了多项积极措施应对资管行业的复杂挑战。通过深入分析市场趋势和精准洞察投资者需求,公司加强对弘稳现金管理类产品的策略优化,提高其抗风险能力和收益稳定性。同时,为了优化产品结构,公司依托期货资管在期货及衍生品市场的独特优势,加大对稳健类中低波动投资策略的研发力度,以满足不同风险偏好的投资者需求,以此促进资产管理业务的质量和效率的提升。
3.基金销售业务稳步发展。不断优化基金销售平台,升级交易系统和客户体验,持续增加代销产品数量,新增代销基金产品110只,代销产品总数量超过2,200只,打造基金超市和高端理财,服务更加高效便捷。
4.激发风险管理业务发展活力。弘业资本努力克服市场环境带来的不利影响,积极寻找机遇、拓展业务,实现营业收入人民币8.78亿元,同比增长10.74%,其中在金属镍单品种上实现营收超人民币2亿元,成为公司优势品种。场外期权新增名义本金人民币186亿元,同比增长75.5%,累计服务中小微企业76家。做市团队不断优化做市方法和思路,及时调整报价对冲方向和策略参数,战略性调整做市品种重心,在保证做市业务平稳运行的情况下进一步提升收益。
立足自身优势和功能定位,全面推进乡村振兴。上半年公司开展「保险+期货」项目共32个。其中持续助力江苏省政策性生猪「保险+期货」试点,并开展大商所支持的江苏淮安生猪「保险+期货」项目。在南京、泰州开展全省首单油菜「保险+期货」项目。与江苏省联社、保险公司探索「保险+期货+银行」新模式,促进金融融合更好服务实体。顺利实施郑商所「稳企安农护航实体」四个场内期权立项项目。公司荣获上海期货交易所、上海国际能源交易中心天然橡胶「保险+期货」项目二等奖、「强源助企」—「提升期权市场运行质量」三等奖。
5.实现国际业务结构功能升级。弘业国际金融积极调整经营策略,全力稳住期货证券经纪业务基本盘,前瞻性佈局资管转型和拓展,多举措推动降本增效,实现了经营业绩的大幅提升。加快期货证券经纪业务转型升级,不断优化客户结构,大力开拓产业客户。聚焦资管领域持续发力,深化与香港知名基金公司的合作,加快推动QDLP业务落地。进一步完善制度机制、强化制度落实,为公司高质量发展提供坚实制度保障。2024年上半年,弘业国际金融基金管理规模达到15.3亿美元,实现扭亏为盈。
6.促进金融资产投资稳健发展。2024年上半年投资环境复杂多变,为促进公司金融资产投资稳健发展,公司提前建立标准化投资管理工作规范,并持续强化投资研究和投后管理,深入推动资产佈局优化,实现保值增值。1-6月,本集团金融资产投资业务实现处置与分红收益人民币219万元,公允价值变动收益人民币-114万元。
公司的总体发展战略是:坚持以客户为中心,以奋斗者为本,力争建设成「服务实体经济能力更强、体制机制更加灵活、风险管控更加有效、上市平台优势更加突出」的综合衍生品服务商。
在管控好风险的前提下,公司将紧紧把牢面临的重大机遇,面对经济企稳、新动能加快成长壮大、政策效应持续显现、市场积极因素集聚增多等,围绕公司主营业务发展提质增效,充分发挥牌照优势。公司将妥善应对压力和挑战,充分把握机遇和优势,因时而动、顺势而为,稳住发展态势、稳住规模效益、稳住风险底线,进一步提升行业排名,推动公司各项业务规模的提升,不断提高服务实体经济投融资需求、风险管理需求和居民财富管理需求的能力。
本公司将重点做好以下几项工作任务。
(一)强化战略导向作用,塑造企业核心竞争力
各业务板块紧盯全年经营目标,抓住市场复甦机遇,付出超出寻常的力气拼抢效益,做到「心中有数、手中有策、行动有力」,增强等不得、慢不得、松不得的紧迫感,努力为稳增长作出积极贡献。
在经纪业务方面,公司将用好交易所政策,与协会等联合办会,开展「一对一」启航计划、品牌论坛等活动,做深做实企业服务。对标行业头部公司,优化考核制度,强化考核分配正向激励,激发核心骨干人才的积极性。强化分支机构市场化管理,对「无业务、无贡献、无法实现功能」的部门进行优化。
在场外业务方面,公司将进一步发挥报价和服务优势,加大与业务部门的互动,积极与重点客户联繫。用好江苏省「保险+期货」政策,联合各市县政府,加强与保险公司合作,争取抢占更多份额。完善市场化场外业务激励机制,形成场外业务和经纪业务的良性循环和互促互补。
在期现业务方面,期现业务是子公司弘业资本的基础业务、核心业务。要形成明确的商业逻辑,包括价值创造、盈利模式、竞争优势、决策分析等,围绕服务实体经济做高质量的营收。各期现团队要练好「内功」,努力形成期货投研、现货渠道、仓储物流方面的优势,打造「投研、渠道、销售」这3个核心竞争力,做到研究能力强、上下游有渠道、风险管控严。
在金融资产投资方面,公司将严格按照年度投资计划,以「专业、稳健」为宗旨,构建低波动、中波动资产为主的投资结构。加强与券商资管、优质私募机构合作,扩大储备优质资产,提高研发实力,追求绝对收益。
在资产管理业务方面,公司以合规为主线,进一步调整存续产品结构。进行团队整合,优化人员配置,重构考核方式。践行「投资者为本」的理念,充分利用期货研发优势,提升主动管理能力,打造具有期货特色的资管产品线。
做市商业务方面,公司将积极适应新的做市政策,优化做市策略,维持现有期货品种做市商资格。学习优秀同行经验,尝试开展期货近远月价差、不同品种价差以及场内期权波动率交易,寻求新的利润增长点。
国际业务方面方面,公司将持续完善子公司弘业国际金融治理体系,以「治理优」来保障「经营稳」为指导方针,进一步聚焦主责主业,以服务产业链客户为抓手,重点打造业务团队,增强主营业务能力。
(二)积聚改革创新动能,厚植转型发展驱动力
不折不扣完成重要改革任务。扎实推进国有企业改革深化提升行动,按照各项部署要求,围绕进一步加强科技创新、基础支撑作用等,统筹安排进度,确保每一项任务举措都有力推进,每一项重点难点工作都有所突破。
公司将建立健全长效激励约束机制。以成本最优和效益最佳为导向,加快补齐经营关键指标短板,配套做好各板块考核调整,更好发挥考核激励作用。持续完善市场化经营机制,推进任期制和契约化管理工作提质扩面。在有条件的情况下,进一步改善员工薪酬福利,让员工成长有平台、职业发展有奔头。
公司将调整优化分支机构发展佈局。改变目前机构同质化与无序竞争的局面,按照功能化、产业链和区域协同,进行矩阵式的组织调整,对目标市场和客户形成协同集团化服务。在提高服务质量的同时,减少相互非良性竞争和资源重复浪费,集中力量攻克目标产业链和客户群,提高竞争力和议价能力。
(三)完善队伍建设机制,凝聚干事创业向心力
公司将进一步健全人才「引、育、留、用」全链条,全方位引进、培养、用好人才。一是筑巢引凤,倾心「引才」。加大招聘力度,建齐各专业领域人才队伍,结合产业链集团化和功能化的配置要求,按照领军型、复合型、专业型等,进行多层次人才配置和培养。抓青年人才培养,激发创新创造活力;抓干部储备,破解分支机构亏损局面;抓高精尖人才引进,为创新业务发展增添效能。二是玉琢成器,悉心「育才」。实施「三制式」培养模式,通过实施「导师制」缩短新进员工适应期;通过实施「项目制」提升骨干员工综合素养能力,让骨干员工在项目实践中得以锻炼和成长;持续推进「轮岗制」,按岗位类别、业务流程实施交叉轮岗,提升员工综合素质与专业服务能力。持续开展多维度员工培训,以新员工培训项目、营销专项人才计划、业务热点讨论等特色项目为抓手,持续提升员工专业能力与职业素养。三是人尽其才,精心「用才」。公司将进一步优化组织架构,对关键岗位进行人才盘点,科学合理进行人才配置,提升人才工作效能,发挥人才最大价值。
(四)聚焦抓重点谋突破,提升服务发展能力
公司将加快投研体系优化。以基本面研究为核心,构建宏观、产业与市场三位一体的投研体系,围绕产业企业在基差、点价、套保与库存管理等核心环节,形成趋势研判、基差预判、阶段定价、动态套保、库存量化与策略定制的一系列特色服务。研究要与各业务板块建立良好的沟通机制,加强内部交流,明晰研究需求,形成反馈机制。完善考核激励机制,提升研究人员积极性。加快国家级博士后工作站科研人才补给。加强与高校合作,依托高校的人才、技术、研发等优势,推动公司转型升级。
公司将大力推进科技创新。抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇,加快培育新质生产力,推动公司高质量发展。紧跟行业政策导向,探索研究信息技术应用创新。建设技术、业务、数据3个中台,以支撑公司整体数智化转型。重构管理体系,将业务及流程进行数字化再造。上线智能化场景,实现投研一体化、营销网络化、合规智能化。实施内外大数据贯通和有序资源化,加强与外部机构合作,形成战略合作联盟,借力借势发展。着力打造专业新媒体团队,加大直播投放量,扩大合作平台范围,拓宽增收新渠道。加大科技研发投入,提升公司自主创新能力和核心技术水平。
(五)提升基础管理水平,加强精益运营管控力
公司将深化降本增效举措。丰富提质增效「工具箱」,从盘活存量、资产处置等方面寻找新的增收点。习惯过紧日子,下大力气降成本,不断优化成本分类和费用标准,继续深挖食堂管理、办公设施、出差等成本压降空间,重点关注测算人均收入和成本。
公司将继续坚守合规经营底线。新「国九条」的出台,对期货公司风险管控提出了更高要求,只有持之以恒防控风险,增强风险防范和化解能力,才能实现高质量发展。公司上下有力传导「强监管、严监管」的理念,始终把风险防控作为企业发展的生命线,审慎稳健做实自身风险防控,坚持业务佈局到哪里,风控阵地就同步延伸到哪里,始终保持对风险的高度警惕,坚持「看不清管不住则不展业」。梳理制定「风险识别」「岗位合规职责」「流程管控」三张清单,提高经营管理水平,着力防范化解经营风险。要做有质量的规模增长,严控市场风险和廉洁风险。进一步优化制度体系,修订完善内控制度,增强制度执行,营造「制度管人、流程管事」的氛围。加强合规培训和法制宣传教育,不断增强干部职工的合规意识。
公司将持续抓好纪律建设。公司的高质量发展,必须以纪律为坚强保障,保持科学、严谨、务实的工作作风,加强廉洁文化建设,合力推动公司迈上新台阶。
公司将巩固安全发展基础。牢固树立安全发展理念,纵深推进「治本攻坚三年行动」,围绕「六大体系」建设,持之以恒抓牢安全生产工作。稳步推进安全生产专项整治,深入开展安全生产大检查、问题整改、安全教育培训等,为公司高质量发展筑牢安全防线。
公司将加强企业文化建设。持续推进「保险+期货」,积极履行社会责任,更好服务地方经济发展,有力支持乡村振兴。深入开展「我为群众办实事」活动,努力解决员工急难愁盼问题,把好事办好、实事做实,让大家切实感受到自己是弘业期货大家庭的一员。高度重视关乎员工切身利益的福利管理,进一步增强员工的凝聚力。加大思想政治建设和宣传工作力度,营造上下一心、团结奋斗的良好氛围。
