1.经济环境
1.1宏观经济
二零二三年,我国国内生产总值126.06万亿元人民币,按不变价格计算,同比增长5.2%。分产业看,第一产业增加值8.98万亿元人民币,同比增长4.1%;第二产业增加值48.26万亿元人民币,增长4.7%;第三产业增加值68.82万亿元人民币,增长5.8%。分季度看,一季度国内生产总值同比增长4.5%,二季度增长6.3%,三季度增长4.9%,四季度增长5.2%。
从需求端来看,二零二三年出口方面,货物进出口总额41.76万亿元人民币,同比增长0.2%。其中,出口23.77万亿元人民币,增长0.6%;进口17.98万亿元人民币,下降0.3%。进出口相抵,贸易顺差5.79万亿元人民币。消费方面,社会消费品零售总额47.15万亿元人民币,同比增长7.2%。其中,城镇消费品零售额40.75万亿元人民币,同比增长7.1%;乡村消费品零售额6.40万亿元人民币,增长8.0%。投资方面,全国固定资产投资(不含农户)50.30万亿元人民币,同比增长3.0%。其中,基础设施投资增长5.9%,制造业投资增长6.5%,房地产开发投资下降9.6%。
从供给端来看,二零二三年,实现规模以上工业增加值同比增长4.6%。其中,采矿业增加值同比增长2.3%,制造业增长5.0%,电力、热力、燃气及水生产和供应业增长4.3%。服务业增加值同比增长5.8%。其中,住宿和餐饮业,信息传输、软件和信息技术服务业,租赁和商务服务业,交通运输、仓储和邮政业,金融业,批发和零售业增加值分别增长14.5%、11.9%、9.3%、8.0%、6.8%、6.2%。
财政政策方面。二零二三年,全国一般公共预算支出27.46万亿元人民币,同比增长5.4%。主要由社会保障和就业支出、科学技术支出、农林水事务支出、城乡社区事务支出拉动,分别增长8.9%、7.9%、6.5%、5.7%。全国一般公共预算收入21.68万亿元人民币,同比增长6.4%。其中,税收收入18.11万亿元人民币,同比增长8.7%;非税收入3.57万亿元人民币,同比下降3.7%。
货币政策方面。二零二三年末,广义货币供应量(M2)同比增长9.7%,社会融资规模存量同比增长9.5%。二零二三年三月,央行降准0.25个百分点;六月,先后下调7天逆回购利率0.1个百分点、中期借贷便利0.1个百分点、1年期和5年期贷款市场报价利率0.1个百分点。在引导利率下行的同时,充分运用再贷款、中期借贷便利、公开市场操作等多种方式投放流动性,保持流动性合理充裕;九月,央行再度降准0.25个百分点,释放中长期流动性超过5,000亿元人民币。
数据来源:中国国家统计局、商务部、财政部、中国人民银行
1.2产业环境
经济运行有所回升,但内生动力还不强,需求驱动仍不足。二零二三年,全国规模以上工业增加值同比增长4.6%。
从本集团服务的各个产业板块来看:城市公用方向,中央「三大工程」带来稳定行业需求,二零二三年,基础设施投资增长5.9%,其中,电力、热力、燃气及水生产和供应业投资增长达23%。工程建设方向,细分行业两极分化,民生补短板项目持续推进,但房建市场持续走弱。二零二三年,全国建筑业总产值约31.6万亿元人民币,同比增长5.8%。文化旅游方向,旅游消费场景复甦明显,二零二三年预计全年国内旅游人数和旅游收入达到54.07亿人次和5.2万亿元人民币,分别恢复至二零一九年同期的90%和91%。医疗健康方向,二零二三年人均医疗保健消费支出2,460元人民币,比上年增长16%。交通物流方向,出行客流明显恢复,货物运输保持稳定。二零二三年全年完成了营业性货运量547.5亿吨,同比增长8.1%;完成跨区域人员流动量612.5亿人次,同比增长30.9%。化工医药方向,能化产业高端化扎实推进。二零二三年,化学原料和化学制品制造业增加值同比增长9.6%。电子信息方向,能源电子行业跨越式发展,消费电子领域持续低迷。二零二三年,国内光伏新增装机216.88GW,同比增长148.1%;但全年全球智能手机出货量11.4亿台,同比跌幅4%。机械制造方向,汽车行业大幅增长,是拉动二零二三年经济增长的重要力量。二零二三年,我国汽车产销量分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆,同比分别增长11.6%和12%,产销量连续15年稳居全球第一。其中,新能源产销分别完成958.7万辆和949.5万辆,同比分别增长35.8%和37.9%。民生消费方向,食品饮料等民生强相关行业仍保持稳定,二零二三年,食品制造业增加值同比增长3.3%。
1.3租赁行业
根据《2023第三季度中国融资租赁业发展报告》显示,截至二零二三年前三季度,融资租赁企业总数约为9,170家,较上年底的9,840家减少约670家。全国融资租赁合同余额约为57,560亿元人民币,比二零二二年底的58,500亿元人民币减少约940亿元人民币,下降1.61%。
二零二三年,国家金融监督管理总局发佈《关于进一步做好金融租赁公司监管工作的通知》、《关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》等一系列监管政策文件,对金融租赁公司的监管明显加严,融资租赁企业也积极向监管要求靠拢,进一步规范自身的经营行为。此外,多地金融监管部门持续细化行业监督管理规定,加强了对融资租赁行业规范及清理工作。随着监管导向进一步明确,行业经营环境将更趋规范透明,合规守法、专注本业、地位领先的融资租赁企业将赢取良好、稳定的发展空间,持续助力实体经济高质量、可持续发展。
1.4公司应对
二零二三年,面对复杂的外部环境,本集团以「汇聚全球资源,助力产业发展」为根本使命,加速自身的模式创新,不断凸显国际化、发挥市场化、立足专业化。
金融业务方面,围绕服务城市和服务产业进行全面提升。服务城市方面,建立起「3+X」服务阵型,「3」代表传统金融、宏信资产、海外业务,分别为城市提供融资、资产运营及交易、跨境服务;「X」代表远东宏信现有的其他业务,包括私募股权投资、普惠业务、宏信建发、宏信健康等,助力为城市输出综合化、立体化的服务。服务产业方面,强化一线的跑动有效性管理,提升客户覆盖度和营销精准度,争取快速捕捉结构性机遇,并进一步扩展市场空间。同时,不断提升操作要求,提升资产安全。
产业运营方面,宏信建发、宏信健康充分发挥自身优势,实现稳健运营。同时,不断顺应国家区域协调发展和建设健康中国的远景目标,各有侧重、稳步发展、经营贡献占比持续攀升,已经形成全国规模领先、具备社会影响力的产业集团。
宏信建发方面,二零二三年五月二十五日正式于香港联合交易所主板挂牌上市,成为集团旗下首个登陆国际资本市场的独立产业平台。面对严峻的外部环境,宏信建发迎难而上,坚定执行既定战略,力求实现高质量、可持续增长。经营上,一方面深耕国内市场,在核心城市和空白高价值地区进一步加强市场覆盖,截至二零二三年十二月三十一日,中国大陆及中国香港网点数量达490个,覆盖近200个城市。另一方面,积极拓展海外市场,在本年内实现包括马来西亚及印度尼西亚等多个海外网点开业,海外业务稳步推进。管理上充分应用数字化与智能化手段,业务流程数字化全面落地,仓库规划、调度物流、资产配置等方面智能化效果显现,提升了内部运营管理效率,实现全面高质量、可持续发展。截至二零二三年十二月三十一日,宏信建发继续蝉联全球百强租赁商第14位。
宏信健康方面,全年医疗服务需求加速释放,宏信健康以此为契机迈入新的发展阶段。经营战略方面,从医疗向健康、从医保向非医保升级,佈局基础医疗、消费医疗、健康业务三大板块。基础医疗领域,持续改善骨科、肾脏病、康复、肿瘤等特色学科服务水平,打造区域差异化的学科佈局;消费医疗领域,加快医美、口腔和眼科等消费医疗学科复制扩张,充分抓住消费复甦的机遇;同时,试点探索连锁药房、健康生活馆等大健康业务佈局,挖掘医院流量的长尾效应。二零二三年成员医院整体实现诊疗人次和住院人数提速增长。同时,依托「医」的优势资源和专业能力,宏信健康积极推动在医养结合、医管咨询、医疗数字化等业务领域的战略探索与落地。
面对复杂的国内外金融环境,本集团持续加大境内间接融资,同时积极推进境内直接融资及各类境外融资产品落地,为公司发展提供全面资源保障。集团融资手段日益丰富、产品内涵不断提升,发行可持续挂钩公募公司债券,助力绿色领域以及小微普惠领域租赁业务投放;发行市场首单小微企业高质量发展ABS,贯彻国家高质量发展战略,助推中小微企业实现高质量发展;发行融资租赁行业首单自贸区离岸债券,实现离岸资金资源的新突破。均体现了集团深厚的金融市场合作基础以及负债端的竞争力。
二零二四年,预计全球将继续出现「高债务、中通胀、低增长、弱治理」的局面。宏观层面,全球共计有70多个国家和地区举行选举,覆盖世界近一半人口;经济层面,部分海外国家经济政策将愈发向「保护主义」靠拢,全球供应链重置。中国经济同样面临诸多挑战,房地产市场低迷、地方债务压力较大、居民需求不足、海外市场不振等将持续对二零二四年的经济增长产生不利影响。
本集团在持续对国内外发展环境保持高度关注的同时,围绕「金融+产业」战略,努力加速战略升级和体系变革。本次,集团持续以「三化两服务」作为全新战略引领,立足国际化佈局,发挥市场化优势,提升专业化能力,同步展开企业服务和企业家服务,并使之形成牵引拉动。力争为股东、客户、债权人、政府、员工创造全新增量价值。
金融业务方面,实施重大体系变革。传统金融维度,进行「营销组织扁平、打开区域站位、市场资源开放」的体系升级,前置中后台,强化一线赋能,使得一线形成「客户经理、营销经理、业拓经理」的铁三角机制。新型业务维度,普惠业务优化资源配置,捕捉结构化机遇,持续打磨运营模式,强化风险管理、基础管理;新组建宏信资产业务部,提升资产运营和资产交易服务,系统性提升远东服务城市升级的能力;海外业务持续定位于立足香港,满足境内客户跨境需求;私募基金建立长期思维,优化投资组合,持续提升资产质量。
产业运营方面,宏信建发将顺应「三大工程」、「新基建」、「新质生产力」等国家及区域发展方向,持续深耕国内市场,携手上游设备供应商及下游服务合作伙伴,共同探索新的服务产品以及新的服务场景,全面推进中国新型城镇化与中国式现代化的实现;同时继续加大开拓海外市场,通过在东南亚市场网点的建设、以及与本地同行的合作,抓住东南亚市场的增长机会窗口,形成宏信建发增长的第二曲线。宏信建发将持续升级区域覆盖、服务网络和分级经营;与主机厂更加紧密合作,巩固竞争优势;加快数字化与智能化升级提升运营管理效率。宏信建发将紧跟市场需求变化,不断为客户创造价值。
宏信健康积极响应「健康中国」和「积极应对人口老龄化」国家战略,持续专注医疗资源相对薄弱的三四五线城市及县域佈局,以「好医疗无须远行」为使命,夯实基础医疗的专业和服务能力,并加快消费医疗业务复制。同时,持续推动大健康业务的延展落地,围绕标准化、集约化的运营管理体系,充分激活每家医院经营管理效能,助力业务迭代升级。以助力提升县域医疗水平、健康水平和降低医保支出增速为目标,充分满足县域对于特色专科、消费医疗和健康服务的需求,打造中国最大的县域健康服务平台。实现长期可持续发展,向着「打造政府乐见、行业认可、百姓放心的百年健康品牌」愿景不断前行。
