二零二三年上半年,全球范围内地缘政治风险及通胀压力仍然持续,宏观经济发展仍面临较为严峻的挑战。但从油气行业来看,全球油气开发新兴市场大力推进油气开发产能建设,整体行业上行趋势明显。
本集团抓住行业机遇,快速拓展优势业务,上半年,本集团收入相比二零二二年同期增长12.1%,海外市场业务的发展尤其迅速,订单与收入均再度突破,创下历史新高。中国市场,在油藏地质研究的引领下,本集团的传统业务进一步升级转型,业务结构持续优化。本集团的创新业务,包括油田管理服务、资产租赁业务、检测技术服务继续实现快速增长,收入占比已超过集团总收入50%。
管理方面,本集团继续坚持现金流经营,全面加强业务全过程的管理,同时严控各项成本支出。报告期内,本集团继续推动管理上的数字化转型,建设集作业、经营、财务、市场等数据于一体的数据中台,实现运营信息的全面可视化管理,以进一步全面提升管理效率。面对全球范围内通胀上行的压力,本集团充分发挥平台化优势,与供应商建立战略合作关係,以降低通胀对材料成本的影响。二零二三年上半年,本公司净利润相对二零二二年同期增长16.8%,经营性现金流相对二零二二年同期增加流入人民币20.5百万元。
本集团正在推进的资产证券化项目-分拆集团从事检测业务的子公司通奥检测集团股份有限公司(「通奥检测」)于中国内地资本市场独立上市项目报告期内进展顺利。该项目现正在上市辅导过程中,已引进以国资背景为主的七家战略投资者,累计引资人民币252.8百万元,出让通奥检测股份18.69%。战略投资者将与公司共同推进分拆上市项目,并且充分发挥与通奥检测的业务协同,促进通奥检测业务取得更大的发展。在该分拆上市项目完成后,本集团将可进一步大幅增加权益、降低负债,资本结构将进一步大幅优化。
环境、社会和管治(ESG)方面,围绕集团既定的减排目标,本集团继续推进技术创新、加速业务转型,全面提升作业效率,帮助客户节能减排。在各业务所在地,本集团积极履行社会责任,在国内,积极参与属地社区捐赠、慰问等活动,对口帮扶内蒙贫困地区经济建设,助力贫困地区经济发展;向国内洪涝灾区捐赠款物,支援防汛救灾及灾后重建工作。于伊拉克南部油田,本集团帮助当地捐建学校,改善教育条件;同时,本集团积极推进技术创新,对社会发展贡献企业力量。上半年,本集团获得了「北京市外资研发中心」、「全国民营经济国际化百强企业」、国家级专精特新「小巨人」、中国卓越管理公司等荣誉。
业绩表现
二零二三年上半年,本集团收入为人民币1,892.4百万元,较二零二二年上半年增加人民币204.4百万元,增幅为12.1%。净利润为人民币103.4百万元,较二零二二年同期的人民币88.5百万元增加16.8%。本公司权益持有人应占利润为人民币97.9百万元,较二零二二年同期的人民币90.7百万元增长人民币7.2百万元,增幅为7.9%。归属本公司权益持有人的净利率为5.2%。
于二零二三年六月三十日,本集团应收账款余额约人民币2,078.9百万元,应收账款平均周转天数为189天,与二零二二年同期相比减少32天;存货平均周转天数为128天,与二零二二年同期相比减少16天;应付账款平均周转天数为91天,与二零二二年同期相比增加3天。经营性净现金流为人民币341.2百万元,较二零二二年同期的人民币320.7百万元大幅增加人民币20.5百万元。
地域市场分析
二零二三年上半年,本集团海外市场收入为人民币1,228.8百万元,较二零二二年同期的人民币934.8百万元增加人民币294.0百万元,增幅为31.5%,海外市场占本集团总体收入比例为64.9%。海外市场中,伊拉克市场收入为人民币990.0百万元,较二零二二年同期的人民币720.0百万元增加人民币270.0百万元,增幅为37.5%,占本集团整体收入的52.3%。其他海外市场收入为人民币238.8百万元,较二零二二年同期的人民币214.8百万元增加人民币24.0百万元,增幅为11.2%,占本集团整体收入的12.6%。国内市场收入为人民币663.6百万元,较二零二二年同期的人民币753.2百万元减少人民币89.6百万元,降幅为11.9%,占本集团总收入比例为35.1%。
按市场划分的收入明细
海外市场
海外市场
伊拉克市场
二零二三年上半年,虽有当前OPEC限产对伊拉克油田出口产量的影响,但为了未来的产量增长,伊拉克市场主要客户增加资本开支,积极进行产能建设。本集团充分发挥业务优势,持续获得油田管理、油田运维、检测、增产技术服务等优质项目订单。于马基努油田,本集团凭藉优质服务,继续获得一体化油田管理项目续签,且项目服务范围持续扩大。报告期内,本集团帮助客户顺利完成该油田首次实施WIP先导性注水试验,WIP站正式建成交付使用,同时正式启动湿油站升级改造项目,为该油田的长期稳定开发、实现油田增产目标做出积极贡献。客户举办了高规格的庆典,伊拉克石油部长、副部长、巴士拉石油公司总裁、副总裁携油田重要管理团队参加了该庆典,石油部长对马基努油田在产量提升、资源开发和数字化油田建设方面取得的成就和突破,对油田至今连续1,700多天无损失工时的高标准HSSE管理能力表示了高度讚扬。该项目充分印证了安东一体化油田管理项目模式的成功和公司在一体化油田管理能力上的绝对实力。本集团于伊拉克其他油田的作业项目亦全面发力,加速执行,创造多项优秀记录。
二零二三年上半年,本集团于伊拉克市场合计获得新增订单约人民币1,328.4百万元,较二零二二年同期大幅增加125.8%。二零二三年上半年,伊拉克市场录得收入约人民币990.0百万元,较二零二二年同期的人民币720.0百万元上升约37.5%。
其他海外市场-全球新兴市场
二零二三年上半年,本集团在全球油气开发新兴市场的业务稳步发展。本集团于该市场采用审慎原则,项目以轻资产的油田管理、监督监理、检测等项目为主。
作业方面,本集团于乍得市场的一体化油田开发管理项目成功实现「300万无损失工时」,获得客户专项授奖;本集团在印尼市场的泡沫排水采气项目、脱硫脱碳设备租赁项目顺利进入施工阶段。
二零二三年上半年,本集团于其他海外市场新增订单总量为人民币334.0百万元,相较二零二二年同期减少24.1%。二零二三年上半年,其他海外市场录得收入约人民币238.8百万元,较二零二二年同期的人民币214.8百万元增长约11.2%。中国市场
二零二三年上半年,围绕国家能源安全和双碳战略,油公司积极增储上产,上半年各大油气田的油气产量稳步增长。本集团此前受疫情严重影响的项目已经全面恢复施工,保持饱满的工作量。
在国内市场,本集团继续推进现金流经营,坚持以现金流及资产回报率为核心经营指标,推进业务发展。同时加强业务升级转型,从「价格竞争」到「价值创造」,力争为客户的油田资源开发,增产降本、安全环保创造「突破性贡献」。
报告期内,本集团以油藏地质研究为核心,积极推进传统业务的升级转型,通过地质精准指挥工程,为客户创造突破性贡献,同时积极推进创新技术和服务的发展,轻资产业务比例进一步上升。在油藏地质技术的指导下,本集团的精准工程技术屡创作业记录,于华北地区的一体化项目成功突破单趟进尺、水平段长度、砂岩钻遇率等六项在当地作业记录。
本集团的创新租赁业务模式亦于报告期内获得突破,本集团于西南区域承接的天然气净化及外输运维服务项目于五月中旬正式建成投产,客户在项目现场举行了隆重的投产仪式,对本集团的高效场站建设给予高度讚誉。本集团将继续为客户提供为期五年的场站运营服务。
业务结构上,围绕现金流经营的核心指标,本集团继续推进业务结构优化,减少对回报较低的重资产业务投入,轻资产、创新业务收入贡献持续增长。
二零二三年上半年,本集团在中国市场获得新增订单约人民币1,667.0百万元,较二零二二年同期的人民币1,841.9百万元减少约9.5%。上半年中国市场录得收入约人民币663.6百万元,较二零二二年同期的人民币753.2百万元减少11.9%,主要是本集团持续优化业务结构及业务模式,来自项目回报较低的重资产钻机业务的收入降低所致。
产业分析
报告期内,本集团检测业务收入为人民币173.1百万元,较二零二二年上半年大幅增长约33.6%,占本集团二零二三年上半年总收入的9.2%;油田管理服务收入为人民币751.0百万元,较二零二二年上半年大幅增长约42.9%,占本集团二零二三年上半年总收入的39.7%;油田技术服务收入为人民币786.1百万元,较二零二二年上半年增长0.5%,占本集团二零二三年上半年总收入的41.5%;钻机服务收入为人民币182.2百万元,较二零二二年上半年下降约27.2%,占本集团二零二三年上半年总收入的9.6%。
产业集群占收入分析
检测业务
检测业务是本集团创业时的核心业务,为本集团近年重点发展的轻资产服务板块。本集团检测业务以本集团的子公司-通奥检测为主体,当前通奥检测已经发展成为中国天然气领域规模最大、技术和资质最全面、以提升油田设备设施的安全性、使用效率、降低能耗、最终实现碳中和为核心理念的检测业务公司。通奥检测的市场覆盖了中国塔里木、四川、鄂尔多斯等主要天然气田,在中东、中亚、非洲等一带一路国际市场已取得突破性进展。
二零二三年上半年,本集团检测业务收入为人民币173.1百万元,较去年同期收入人民币129.6百万元增加33.6%。
检测业务的EBITDA从二零二二年上半年的人民币54.2百万元上升至二零二三年上半年的人民币60.5百万元,增幅为11.6%。二零二三年上半年检测业务的EBITDA率为35.0%,较去年同期的41.8%下降了6.8个百分点。主要由于项目人员的提前储备带来的前期人力成本增加。
油田管理服务
油田管理服务为优质的轻资产管理服务,本集团拥有全套的油气资源开发技术及油气田管理专业人才,为客户提供最优化的油气田管理及配套服务,帮助客户实现资产价值最大化,本集团的油田管理服务市场涵盖伊拉克、西非、中国等市场,通过高质的管理服务,与客户建立了牢固的合作关係。本集团目前正积极推进该业务模式在全球新兴市场的进一步复制。
二零二三年上半年,本集团一体化油田管理项目的服务范围持续扩大,带动整体油田管理服务板块业务继续实现高速增长。报告期内,该板块业务收入为人民币751.0百万元,较去年同期的人民币525.7百万元上升42.9%。
油田管理服务板块各产品线业务分析:
1)一体化油田管理服务:报告期内,一体化油田管理服务产品线录得收入为人
民币496.1百万元,较去年同期的人民币356.8百万元上升39.0%。
2)油田运维服务:二零二三年上半年,油田运维服务产品线录得收入为人民币
254.9百万元,较二零二二年同期的人民币168.9百万元上升50.9%。
油田管理服务板块的EBITDA从二零二二年上半年的人民币208.9百万元上升到二零二三年上半年的人民币282.0百万元,增幅为35.0%,EBITDA率为37.5%,较二零二二年上半年的39.7%下降2.2个百分点。
油田技术服务
油田技术服务是本集团具有传统优势的技术服务业务,本集团具有涵盖油气开发全生命周期的一体化技术服务能力,以油藏地质技术为核心,为客户提供包括地质技术、钻井技术、完井技术、增产技术服务以及行业内的资产租赁服务,以精准服务提升客户资源开发效率、实现油藏资产价值最大化。本集团亦正积极推进绿色转型,推进低碳新能源业务发展。
二零二三年上半年,油田技术服务板块收入为人民币786.1百万元,相比去年同期的人民币782.5百万元上升0.5%。
油田技术服务板块各产品线分析:
1)钻井技术服务:二零二三年上半年,该产品线录得收入人民币133.7百万元,
较去年同期的人民币118.0百万元上升约13.3%。
2)完井技术服务:二零二三年上半年,该产品线录得收入人民币99.0百万元,
较去年同期的人民币114.9百万元下降13.8%。
3)增产技术服务:二零二三年上半年,该产品线录得收入人民币452.5百万元,
较二零二二年上半年的人民币416.8百万元增长约8.6%。
4)资产租赁服务:二零二三年上半年,该产品线录得收入人民币100.9百万元,
较去年同期的人民币132.8百万元下降约24.0%。主要由于本集团对租赁业务进行战略调整,优化业务结构,减少对工程阶段设备设施的租赁,增加对回报更高、现金流更好的油气生产阶段设备设施的租赁,上半年处于调整阶段。
油田技术服务板块的EBITDA从二零二二年上半年的人民币220.3百万元下降至二零二三年上半年的人民币214.7百万元,EBITDA率为27.3%,与二零二二年同期的28.2%相比基本持平。
钻机服务
钻机服务为本集团重资产业务,本集团致力结合本集团现有优质钻井技术,利用自有钻机设备及利用本集团的生态式合作平台,整合行业资源,实现低投入,高效服务。
二零二三年上半年,本集团积极推进业务结构调整优化,重资产的钻机服务业务收入下降。报告期内,钻机服务板块收入为人民币182.2百万元,较去年同期的人民币250.2百万元下降27.2%。
钻机服务板块的EBITDA从二零二二年上半年的人民币82.2百万元下降至二零二三年上半年的人民币47.3百万元,EBITDA率为26.0%,较去年同期的32.9%下降了6.9个百分点。
战略资源配套
二零二三年上半年资本开支支出为人民币59.6百万元,较二零二二年上半年的人民币65.4百万元减少人民币5.8百万元。
投资配套建设
二零二三年上半年,本集团的投资主要为在执行项目的设备补充配套投资。
科研配套
二零二三年上半年,本集团重点结合客户增产降本的切实需求,进行相关技术或工具的改进与创新,并通过技术合作促进本集团产品的优化升级。二零二三年上半年,本集团研发投入人民币43.3百万元,较去年同期的人民币36.7百万元上升18.0%。主要科研项目包括:
- 压裂可视化监测及评估技术研究;
- 超高温油基钻井液技术研发;
- 高性能特殊完井工具开发;
- 防砂系列化工具研发;
- 无损检测技术研发
人力资源建设
二零二三年上半年,本集团在OKR(目标及主要成果)工作法的基础上,进一步优化岗位任职标准,全员推行工作标准化操作程序(SOP)。该等举措旨在提升整体工作交付质量和交付效率。
建立未来接班人计划,促进年轻基层人才的成长,促进不同类型的人才明晰目标方向,本集团采用目标方向引导,重点关注与辅导,促进员工自驱生态成长,培养未来中高层人才,持续推动人才升级迭代,完善人才梯队。
截至二零二三年六月三十日,本集团员工总数为6,196人,其中海外员工3,559人,占本集团员工总数57.4%。
展望下半年,全球经济发展仍面临诸多挑战,但由于全球油气供给缺口预期仍将持续,全球新兴市场的油气开发投资仍将会持续增长,特别是天然气市场,将会有旺盛的开发需求。本集团将会继续以优质的项目订单以及作业质量为目标,坚持现金流经营,推动订单质量以及盈利能力的稳定增长。下半年,本集团的作业施工也将会继续火热推进,本集团将会通过优质高效的作业,推进在手订单的高质执行。
市场方面,本集团将继续大力拓展全球新兴市场,以伊拉克、东南亚、非洲市场为重点,争取更多大型项目、优质项目落地;中国市场,本集团将继续以油藏地质研究带动的创新技术服务为突破口,围绕天然气市场、非常规资源开发市场,争取优质订单,为客户创造突破性贡献,同时进一步优化业务结构,推进业务转型。
产品与技术方面,本集团将继续全面推动精准工程技术、独立创新服务模式以及本集团的平台化业务的发展打造多级增长无限可能。创新业务方面,本集团的油田管理业务将有机会进一步扩大业务范围,提升一体化管理能力;租赁业务预计在下半年将会继续取得创新业务模式的突破,精准把握客户增产和快速投产需求,重点发展油气生产设备设施业务。本集团的在线油气开发商城和在线社区-「石油同学」将继续赋能油气行业,带动本集团的行业影响力再上新的台阶。本集团的资产证券化项目-通奥检测分拆上市项目将于下半年进一步快速推进,本集团将与通奥检测的战略投资者一起,全力推动检测业务在国内资本市场的成功上市发行。
环境、社会和管治(ESG)方面,本集团将继续精进ESG管理,围绕本集团的温室气体排放远景目标,实施切实可行的减排计划,同时携手各利益相关方共同进步,树立行业标桿。