业务概要
2023年是新冠疫情防控转段后经济恢复发展的一年,我国经济回升向好,人身险业整体也呈现复甦发展态势。
公司坚持「稳增长、重价值、优结构、强队伍、推改革、防风险」的战略定力,积极把握行业持续复甦发展机遇,在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取,推动公司做优做强,高质量发展取得良好成效,业务增长态势积极向好,综合实力不断扩大,市场领先地位持续稳固。截至本报告期末,总资产、投资资产规模再攀新峰,分别达人民币5.80万亿元和人民币5.66万亿元;内含价值稳居行业首位,达人民币1.26万亿元,同口径增速为5.6%;核心偿付能力充足率较2022年底提升14.60个百分点达158.19%,持续保持较高水平。公司拥有长险有效保单件数达3.28亿份。
公司继续保持价值规模双领跑,在保险业务强劲增长的同时业务结构持续优化。本报告期内,公司总保费达人民币6,413.80亿元,同比上升4.3%,保费规模创历史新高,稳居行业首位。主要业务指标均实现快速增长,新单保费为人民币2,108.13亿元,同比上升14.1%;首年期交保费为人民币1,125.73亿元,同比上升16.7%,其中,十年期及以上首年期交保费为人民币495.22亿元,同比上升18.4%,占首年期交保费的比重同比提升0.62个百分点,业务结构优化明显。一年新业务价值继续引领行业,实现人民币368.60亿元,较2022年同期使用新经济假设重述的结果增长11.9%(2022年经济假设下一年新业务价值为人民币410.35亿元,同口径下增长14.0%)。
2023年,公司将资产负债管理理念贯穿经营管理各环节,积极兼顾长期价值和短期效益,持续加强成本管控和承保管理,努力稳定整体收益水平,实现归属于公司股东的净利润达人民币461.81亿元。
2023年,公司全面推动包括「八大工程」在内的系列改革,聚焦重点改革领域,加快质量变革、效率变革、动力变革。营销体系改革成效初显,销售队伍专业化、职业化、综合化改革方向进一步明确。现有队伍围绕结构调整、基础巩固、城区强化、县域深耕等六大举措加快升级。截至2023年底,队伍规模在业内率先企稳,个险销售人力为63.4万人,队伍产能稳步提升,月人均首年期交保费同比提升28.6%。积极推进新型营销模式布局,试点推广「种子计划」,建设金融保险规划师队伍,截至2023年底,已在8个城市启动试点。养老生态建设步伐加快,秉持「让子女放心、让老人安心」的养老生态建设理念,遵循长期主义、以客户为中心、市场化运作和滚动式发展四项原则,明晰中国人寿特色养老生态中长期发展目标与规划,动态评估战略执行情况并不断优化发展策略。强化多元模式供给,加快重点城市项目布局。运营作业与客户服务持续升级,行业首创的全国集约共享运营模式在生产领域全面覆盖,时效提升均超27.0%。进一步完善运营作业标准规范体系,让「标准化、专业化」成为运营服务的坚实根基。「快捷、温暖」的理赔服务深入人心,持续推广「理赔预付」、医疗电子发票提醒理赔等创新服务模式。建成全员参与、全面覆盖、全链条管理的「大消保」工作格局,消费者权益保护监管评价位居行业前列。金融科技数字化建设全面推进,科技能力持续迭代升级,容器云初具规模,万亿级数据处理平台全面建成,国内首批落地新保险会计准则,智能数字化风控体系有力促进风险防控关口前移,科技与业务深度融合併赋能公司经营管理各领域,数据驱动成效显着。
二、业务分析
1. 总保费业务分项数据
本报告期内,本公司实现寿险业务总保费人民币5,126.22亿元,同比增长5.6%;健康险业务总保费为人民币1,140.23亿元,同比下降1.1%;意外险业务总保费为人民币147.35亿元,同比增长3.6%。
2 . 总保费渠道分项数据
(二) 保险业务
1. 保险业务分析
2023 年 ,公 司 坚 持 高 质 量 发 展 ,保 险 业 务 再 创 佳 绩 ,市 场 领 跑 地 位 持 续 巩固 。营销体系改革落地实施 ,推进现有队伍升级和新型营销模式布局 ,不断筑牢发展根基 。持续夯实基础管理 ,销售队伍规模率先企稳 ,队伍结构和质态不断优化 ,队伍产能大幅提升 。截至本报告期末 ,总销售人力约为 69.4 万人 。
个险板块
个险板块坚持「有效队伍驱动业务发展」战略 ,着力价值创造 ,深入推进渠道转型 ,各项新业务指标均实现快速增长 ,业务结构明显优化 。本报告期内 ,个 险 板 块 总 保 费 为 人 民 币 5,015.80 亿 元 ,同 比 增 长 1.9% ,其 中 ,续 期 保 费 为人 民 币 3,912.18 亿 元 。首 年 期 交 保 费 为 人 民 币 918.07 亿 元 ,同 比 增 长 12.6% ,十年期及以上首年期交保费为人民币 495.03 亿元 ,同比增长 18.4% ,十年期及以上首年期交保费占首年期交保费比重为 53.92% ,同比提升 2.64 个百分点 。个险板块 2023 年一年新业务价值为人民币 346.46 亿元 ,同比上升 10.4% 3。
2023 年 ,个险板块围绕「客资建队伍」理念 ,加速推进建立以客户经营为中心的 个 险 经 营 管 理 体 系 ,持 续 落 地 个 险「 6+1」重 点 工 作 ,有 力 促 进 公 司 高 质 量发 展 。不 断 推 动 现 有 队 伍 专 业 升 级 ,持 续 强 化 优 增 优 育 ,着 力 打 造 增 育 联动的一体化新人育成体系 ,「个险队伍建设常态运作 4.0 体系」、「众鑫计划」、「强基工程」等持续稳固队伍基本盘;新型营销模式探索由研发阶段转入试点阶段 ,「种子计划」布局新型营销 ,打造「专业 、价值 、融合」的金融保险规划师队伍 ,培育未来新动能;队伍赋能不断深化 ,场景化科技应用赋能队伍发展 ,数字营业部建设提升销售效能 。截至本报告期末 ,个险销售人力为 63.4万 人 ,其 中 ,营 销 队 伍 规 模 为 41.0 万 人 ,收 展 队 伍 规 模 为 22.4 万 人;队 伍 质态持续改善 ,绩优人群数量和占比实现双提升;销售队伍产能大幅提升 ,月人均首年期交保费同比提升 28.6% 。
多元板块
多 元 板 块 深 入 推 进 渠 道 专 业 化 经 营 ,坚 持 规 模 与 价 值 并 重 ,强 化 高 质 量 发展 。 2023 年 ,多 元 板 块 渠 道 管 理 更 加 精 细 ,专 业 经 营 和 转 型 升 级 取 得 新 成效 ,价值贡献不断提升 ,多元板块一年新业务价值为人民币 22.14 亿元 ,同比上升 42.0% 4。
银 保 渠 道 银 保 渠 道 强 化 银 行 合 作 ,加 快 业 务 发 展 ,保 费 规 模 与 价 值 均 实现 快 速 提 升 。本 报 告 期 内 ,银 保 渠 道 总 保 费 达 人 民 币 787.48 亿 元 ,同 比 增 长24.2% ,首 年 期 交 保 费 达 人 民 币 207.35 亿 元 ,同 比 增 长 39.4% , 5 年 期 及 以 上首年期交保费达人民币 98.77 亿元 。续期保费达人民币 381.12 亿元 ,同比增长5.3% ,占渠道总保费的比重为 48.40% 。银保渠道持续加强客户经理队伍专业化 、科技化能力建设 ,队伍质态稳步提升 。截至本报告期末 ,银保渠道客户经理达 2.3 万人 ,季均实动人力同比提升 8.5% ,人均期交产能同比大幅提升 。
团 险 渠 道 团 险 渠 道 统 筹 规 模 和 效 益 ,推 进 各 项 业 务 稳 步 发 展 。本 报 告 期内 ,团 险 渠 道 总 保 费 为 人 民 币 281.54 亿 元 ,同 比 增 长 3.0%;其 中 ,短 期 险 保费 为 人 民 币 249.74 亿 元 ,同 比 增 长 3.8% 。截 至 本 报 告 期 末 ,团 险 渠 道 销 售 队伍 规 模 约 为 3.7 万 人 ,高 绩 效 人 力 占 比 较 2022 年 底 提 升 4.7 个 百 分 点 ,人 均 产能稳步增长 。
其 他 渠 道 本 报 告 期 内 ,其 他 渠 道 总 保 费 达 人 民 币 328.98 亿 元 ,同 比 增 长2.8% 。公司积极开展各类政策性健康保险业务 ,支持多层次医疗保障体系建设 。截 至 本 报 告 期 末 ,公 司 在 办 200 多 个 大 病 保 险 项 目 ,覆 盖 近 3.5 亿 人;承办 政 策 性 长 期 护 理 保 险 项 目 70 余 个 ,覆 盖 3,800 多 万 人;累 计 落 地 120 余 个 城市定制型商业医疗保险项目 。公司积极参与医疗保障相关的社会治理 ,持续承办 600 多个健康保障委托管理项目 。
互联网保险业务
公 司 持 续 推 进 互 联 网 保 险 业 务 发 展 ,完 善 集 中 运 营 、统 一 管 理 的 互 联 网 保险 业 务 经 营 体 系 ,为 客 户 提 供 优 质 服 务 体 验 。 2023 年 ,互 联 网 保 险 业 务 快速增长 ,监管口径下互联网保险业务总保费 5达人民币 760.20 亿元 ,同比增长20.9% 。不 断 筑 牢 互 联 网 保 险 业 务 发 展 根 基 ,提 升 互 联 网 业 务 的 核 心 经 营 能力和渠道价值 。
综合金融业务
公 司 积 极 构 建「寿 险 +」综 合 金 融 生 态 圈 ,赋 能 高 质 量 发 展 。 2023 年 ,公 司 协同销售中国人寿财产保险股份有限公司(「财产险公司」)业务实现保费人民币236.00 亿 元 ,保 单 件 数 同 比 增 长 6.5% ,通 过 财 险 产 品 销 售 丰 富 客 户 触 点 ,有效助推公司获客 ,促进销售队伍收入增长;公司协同销售中国人寿养老保险股 份 有 限 公 司 业 务 规 模 为 人 民 币 86.55 亿 元;广 发 银 行 股 份 有 限 公 司(「广 发银 行 」)代 理 本 公 司 银 保 首 年 期 交 保 费 达 人 民 币 17.99 亿 元 ,同 比 增 长 16.6%;积极探索保险与投资业务协同 ,与中国人寿资产管理有限公司(「资产管理子公司」)、国寿投资保险资产管理有限公司等持续深化合作 ,不断创新探索保险投资互动新模式 。此外 ,公司从满足客户多元化需求出发 ,联合财产险公司 、广发银行开展各类客户经营活动 ,为客户提供一站式 、全方位优质金融保险服务 。
大健康大养老服务体系
公司坚持以客户为中心 ,积极参与多层次社会保障体系建设 ,明晰养老生态中长期发展目标与规划 ,全力推进大健康大养老服务体系建设 。
2023 年 ,在「保 险 +健 康 」方 面 ,充 分 整 合 内 外 部 优 质 资 源 ,不 断 提 升 健 康 管理服务能力 ,打造优质高效 、线上线下融通的健康管理服务体系 。截至本报告期末 ,国寿大健康平台服务项目数量过百 ,覆盖健康体检 、健康咨询 、健康促进 、疾病预防 、慢病管理 、就医服务 、康复护理等七大类健康管理服务项目 ,累计注册用户量较 2022 年底增长 20.0% ,位居行业前列 。
在「保 险 +养 老 」方 面 ,养 老 生 态 建 设 步 伐 加 快 ,逐 步 扩 大 重 点 城 市 养 老 项 目布 局 ,多 元 化 服 务 供 给 能 力 持 续 提 升 ,为 客 户 提 供「让 子 女 放 心 、让 老 人 安心 」的 全 生 命 週 期 养 老 服 务 。 2023 年 新 增 7 个 机 构 养 老 项 目 布 局 和 5 个 城 市 居家养老模式试点 。全新打造国寿养老专属规划师队伍 ,丰富产品对接体系 ,以专业化的服务更好地满足养老规划和保障需求 。公司积极参与国家养老第三支柱保险体系建设 ,不断推出新的产品和服务 。截至本报告期末 ,公司个人养老金业务规模位居行业前列 。
2. 保险产品分析
公司保险产品供给坚持「以人民为中心」,积极服务国家战略 、保障民生 ,不断强化多元产品服务供给 ,深化资产负债管理联动 ,持续加强产品供给基础研 究 ,提 升 保 险 产 品 高 质 量 供 给 能 力 。 2023 年 ,公 司 新 开 发 、升 级 产 品 196款 。
全力做好养老金融服务供给 ,强化商业养老保险产品研发 ,丰富个人养老金保险产品体系 ,优化升级专属商业养老保险产品 ,推进人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点落地 ,持续推出向老年人提供养老资金 、医疗支出 、意 外 伤 害 等 方 面 保 障 的 保 险 产 品 。持 续 提 升 普 惠 金 融 支 持 力 度 ,加 大 对 妇女 、儿 童 、新 业 态 、新 市 民 等 群 体 的 保 障 供 给 ,丰 富 特 定 群 体 专 属 产 品 体系 。积极推进科技金融保险保障 ,完善科技保险产品体系 ,为科技企业员工等客群提供保障服务 。同时 ,全力服务健康中国建设 ,统筹推进重大疾病保险 、长期护理保险 、医疗保险等产品研发 ,优化保险责任 ,提升保障功能 ,并 深 耕 健 康 保 险 细 分 市 场 产 品 保 障 ,探 索 推 进 健 康 保 障 与 健 康 服 务 融 合 发展 ,更好地满足客户多样化的健康保障需求 。持续丰富涉农保险产品 ,提升涉农人口保险保障水平 ,形成较为完善的乡村振兴专属保险产品体系 。创新研发区域产品 ,推出海南自贸港 、粤港澳大湾区等区域保险产品 ,积极促进区域协调发展 。
三) 投资业务
2023 年 ,利率水平低位运行 ,优质资产仍然稀缺;股票市场震盪下行 ,结构分化明显 。面对复杂的市场环境 ,公司始终保持战略定力 ,坚持资产负债匹配 ,灵活开展投资操作 。固定收益方面 ,积极配置长期利率债和高等级信用债 ,稳固配置底仓 。权益投资方面 ,推进均衡配置和结构优化 ,开展中长期布局 。另类投资方面 ,聚焦优质主体和优势赛道 ,创新投资模式 ,提升配置规模 。公司资产配置保持稳健 ,资产质量整体优良 。
1. 投资组合情况
截 至 本 报 告 期 末 ,本 公 司 投 资 资 产 达 人 民 币 56,592.50 亿 元 。主 要 品 种 中 债券 配 置 比 例 为 55.83% ,定 期 存 款 配 置 比 例 为 7.30% ,债 权 型 金 融 产 品 配 置 为8.57% ,股票和基金(不包含货币市场基金)配置比例为 11.23% 。
2. 投资收益
2023 年 ,公 司 实 现 净 投 资 收 益 人 民 币 1,858.66 亿 元 ,净 投 资 收 益 率 为 3.70%;总投资收益人民币 1,230.82 亿元 ,总投资收益率为 2.43% 。
3. 信用风险管理
公司信用资产投资主要包括信用债以及债权型金融产品 ,投向主要为银行 、交通运输 、非银金融 、公用事业和能源等领域 。截至本报告期末 ,公司持仓信用债外评 AAA级占比超过 98%;债权型金融产品外评 AAA级占比超过 99% 。
总体上看 ,公司信用类投资产品资产质量良好 ,风险可控 。
公司始终坚持稳健的投资理念 ,依托严谨科学的内部评级体系和多维度的风险限额管理机制 ,投前审慎把控标的信用资质和风险敞口集中度 ,投后持续跟踪 ,通过早识别 、早预警 、早处置 ,有效管控信用风险 。 2023 年全年公司境内信用资产未发生信用违约事件 。
4. 重大投资
本 报 告 期 内 ,本 公 司 无 达 到 须 予 披 露 标 准 的 重 大 股 权 投 资 和 重 大 非 股 权 投资 。