1、机构金融
2019年,本集团积极推进企业机构客户服务体系建设,优化Matrix系统和道合平台,加强对重点客户的综合金融服务,企业机构客户服务能力不断提升。报告期末,本集团企业机构客户数约4.3万户、较上年末增长22%;客户资产规模2.4万亿元、较上年末增长56%。
(1)投资银行业务
2019年,证券市场筹资总额82,590亿元,同比增长32.5%。其中,股权融资总额9,169亿元,同比增长41.9%;证券公司承销的债券融资总额73,420亿元,同比增长31.4%。经中国证监会审核通过的併购交易金额5,319亿元,同比增长8.4%。
2019年,本集团投资银行业务把握科创板机遇,优化组织架构,加强协同协作,加大IPO业务投入,深耕重点产业,承销规模快速增长。其中,股权承销业务全力推进科创板项目,加大项目储备,IPO承销额同比增长142.5%;债券承销业务加大重点客户开发的力度,竞争优势进一步巩固,资产支持证券业务进步显着;併购重组业务提高主动撮合能力,市场影响力稳步提升;新三板业务继续推进转型。报告期内,证券主承销家数1,379只、证券主承销额5,645.7亿元,同比分别增长79.1%和47.4%,分别排名行业第3位和第4位。其中,增发、优先股、公司债和金融债承销金额均排名行业第3位,可转债承销金额排名行业第2位。过会的併购重组项目数6家,排名行业第5位。
(2)机构投资者服务
1)机构经纪业务
2019年,本集团公募业务深化矩阵式管理,创新销售模式,基金分仓份额显着提升;主经纪商业务完善专业交易系统,丰富场外衍生品策略及结构,打造全业务链服务平台,成功举办「道合-寻星」活动,PB系统期末客户资产规模1,180亿元、较上年末增长90.0%,客户数约1,097家;QFII/RQFII业务着力提升投研服务质量和交易执行能力,客户数量和战略客户覆盖率显着增长;托管外包业务深化金融机构及私募基金合作,升级科技能力,优化业务流程,推进国际化发展,品牌影响力稳步提升。期末共服务各类资管产品8,413只、较上年末增长22.4%,规模11,146亿元、较上年末增长19.3%,排名证券行业第2位;其中托管公募基金规模780亿元,在证券公司中继续排名第1位。
2)交易投资业务
2019年,沪深300指数上涨36.07%,中债总净价(总值)指数上涨0.65%,人民币兑美元下跌1.65%,NYMEX原油上涨34.79%,COMEX黄金上涨18.63%。
本集团交易投资业务继续围绕打造「卓越的金融资产交易商」,坚持发展低风险、非方向性业务,稳步提升资产交易定价能力和客户服务能力。报告期内,自营投资优化资产配置,取得较好投资回报;客需服务加快创新,打造「国泰君安避险」品牌,建立了覆盖E-FICC领域的完整产品线,产品品种日益丰富、规模持续增长,主要品种保持行业领先。
权益业务方面,权益投资坚持价值投资理念,优化长期资产配置;场内期权业务首批获得沪深300ETF期权、沪深300股指期权做市商资格,期权持仓量和成交量继续保持行业领先;场外权益衍生品业务累计新增名义本金1,186亿元,同比增长311%。其中,权益类跨境业务新增名义本金291亿元,同比增长4,547%。
固定收益业务方面,固定收益投资抓住市场机会,加强综合金融工具运用,取得较好投资回报。银行间本币市场交易量同比显着提升,排名证券行业第2位,获评为「银行间核心交易商」;债券净额清算量在证券公司中排名第1位;债券通市场份额8.1%。信用衍生品业务获得上交所、深交所信用保护合约核心交易商资格,与外汇交易中心、上清所联合发佈市场第一支CDS指数「CFETS-SHCHGTJA高等级CDS指数」并共同担任指数管理人,信用违约互换促进企业发债规模超过120亿元。利率互换交易量1.3万亿元、在证券公司中排名第1位,推出场外利率期权业务并开展挂钩LPR的利率期权及利率互换交易,利率互换代理清算交易和标准债券远期交易代理清算量合计超过2,000亿元,在证券公司中排名第1位。
外汇业务方面,银行间人民币外汇自营交易和外币对交易规模持续增长,连续两年位居「银行间外汇市场ESP交易模式10强」,优化完善客户外汇业务服务功能,面向同业客户开展外汇衍生品报价交易服务。
大宗商品及贵金属业务方面,稳健开展跨市场、跨品种及跨期套利业务并兼顾大宗商品期货、期权和贵金属现货延期合约做市,着力发展贵金属和大宗商品场外衍生品业务,累计新增挂钩相关标的的场外衍生品名义本金853亿元,同比增长399%。
3)股票质押业务
根据证券业协会统计,截至2019年末,市场股票质押回购融出资金为4,311.46亿元,较上年末下降30.2%。
2019年,本集团股票质押业务坚持稳健经营,完善业务体系和运营模式,提升专业能力,积极引进优质资产,优化资产结构和业务结构,业务平稳有序开展。报告期末,股票质押业务待购回余额410.7亿元、较上年末下降16.6%,其中融出资金余额328.5亿元、较上年末下降17.5%,排名行业第3位。平均履约保障比例260%。约定购回式交易待购回余额7.1亿元,较上年末增长226.7%。
4)研究业务
2019年,公司研究所积极服务集团整体战略,优化研究体系,创新服务模式,加强重点上市公司覆盖,为业务发展提供综合研究服务支持。全年共完成研究报告6,291篇,举办宏观、策略、债券、行业及公司等电话专题路演308场。
2、个人金融
2019年,本集团深入打造零售客户服务体系,优化客户分类分级服务,完善客户全覆盖响应机制,加强高净值客户开发,客户数量稳步增长、结构持续优化。期末手机终端君弘APP用户3,326万户、较上年末增长9.3%,月活跃度排名行业第2位。个人金融账户数1,354万户,较上年末增长6.7%,其中A股资金户数排名行业第3位。富裕客户及高净值客户较上年末分别增长34.7%和28.0%。
(1)零售经纪与财富管理业务
根据沪深交易所统计,2019年沪深两市股票交易额127.42万亿元,同比增加41.11%。2019年,本集团坚持差异化策略,推动财富管理转型,优化O2O零售展业模式,巩固了经纪业务的领先地位,市场份额稳步提升;持续推进科创板业务,期货IB、港股通、股票期权等多元经纪业务也稳步增长;深化金融科技运用,推进「五端一微」平台建设,升级君弘APP和君弘百事通系统,打造智能化、场景化、一站式数字财富管理平台;优化网点佈局,全面推广智能化网点建设,推动分支机构服务模式转型;强化投顾团队建设、加强研究支持,提升专业化服务能力;优化金融产品体系,加强资产配置服务。报告期内,本公司代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)市场份额5.75%,较上年增加0.21个百分点,继续排名行业第1位;代销金融产品月均保有规模1,619亿元、较上年增长13.9%,本公司代销金融产品净收入排名第2位。报告期末,集团投资顾问人数2,698人,较上年末增长26.3%;投资顾问签约客户18.7万户,较上年末增长24.4%。2020年3月,公司在业内首批获得公募基金投资顾问试点业务资格。
(2)期货经纪业务
2019年,期货市场累计成交量为39.6亿手(单边),累计成交额为290.6万亿元(单边),同比分别增长30.8%和37.8%。其中金融期货累计成交量为6,641万手,累计成交额为69.62万亿元,同比分别增长144.1%和166.5%。
2019年,国泰君安期货加大信息技术投入,围绕核心客户推进客户服务体系建设;优化自有资金多元化配置,推动资产管理、风险管理和国际业务发展,综合金融服务能力不断提升。报告期内,国泰君安期货的成交份额显着提升,国债期货和股指期货成交量均排名行业第3位,期末客户权益规模排名行业第3位。
(3)融资融券业务
报告期末,市场融资融券余额10,193亿元,较上年末增加34.9%,其中融资余额10,055亿元,较上年末增长34.3%,融券余额138亿元,较上年末增长105.4%;转融资余额721亿元,较上年末增长41.2%,转融券余额116亿元,较上年末增长1,784.6%。
2019年,本集团融资融券业务完善标的研究体系,优化浮动利率管理机制,加强逆周期调节,市场份额稳步提升;紧抓科创板和公募基金证券出借机遇,提升获券能力和券源流动性管理能力,重点开展专业投资者融券服务,融券和转融券业务快速增长;持续挖掘机构客户策略交易需求,提升高净值客户服务水平,客户结构持续优化。报告期末,本集团融资融券余额632.3亿元、较上年末增加38.9%,市场份额6.20%,排名行业第3位;其中,融券余额15.8亿元、较上年末增加116.2%,市场份额11.48%;维持担保比例为279%。
3、投资管理
(1)资产管理
根据证券业协会统计,截至2019年末,证券公司受托资金规模合计12.3万亿元,较上年末减少12.9%。
2019年,国泰君安资管聚焦主动管理,优化产品体系,持续推进业务模式转型升级,主动管理能力稳步提升。报告期内,首批获得大集合产品参公改造试点资格并完成2只大集合产品参公改造;新发行集合产品131只、同比增长167%,新发数量位居行业第2位,推进资产证券化产品创新,业务规模同比增长20.9%。
报告期末,国泰君安资管的资产管理规模为6,974亿元、较上年末减少7.1%,其中,主动管理资产规模4,200亿元、较上年末增加35.2%,主动管理占比提升至60.2%。根据证券业协会的统计,2019年末,国泰君安资管资产管理业务受托资金规模排名行业第3位。
(2)私募基金管理及另类投资
根据中国基金业协会统计,截至2019年末,中国基金业协会已登记私募基金管理人24,471家,管理私募基金81,739只,实缴规模13.7万亿元,较2018年末增长7.5%。
2019年,国泰君安创投积极推动国泰君安母基金募集、并于2020年1月完成基金备案,稳步推进产业基金新设和项目储备,完成4支纾困基金的设立,初步确立以母基金为龙头、产业基金为基石、特殊机遇基金为补充的新业态。
(3)基金管理
根据中国基金业协会数据,2019年末,公募基金管理机构管理规模为14.8万亿元,较上年末增长13.3%。基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模8.5万亿元,较上年末减少24.4%。
2019年,华安基金推动创新业务发展,优化产品线佈局,产品首发规模显着增长,主动权益产品加权回报率居行业前列。期末管理资产规模4,092亿元,同比增长16.1%,其中公募基金管理规模3,517亿元、较上年末增加27.6%。
4、国际业务
本集团在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务,并积极在美国、欧洲及东南亚等地进行业务佈局。
2019年,国泰君安国际加强大型企业机构客户开发、客户结构显着优化,推进业务多元化发展,投行业务保持良好增长态势、财富管理规模快速提升、产品创新取得突破,继续保持在港中资券商的领先地位;完成收购越南投资证券股份公司,国际化稳步推进。
