贸易业务
本集团主要于中国从事食品及电子产品贸易。本集团贸易业务于截至二零二三年九月三十日止六个月期间内录得收入约76,800,000港元及亏损约16,000,000港元,比较二零二二年同期则分别录得收入约120,000,000港元及亏损约1,600,000港元。于本期间亏损增加主要乃收入减少及应收账款减值亏损拨备增加所致。
在本期间内,疫情控制措施也于2023年年初放宽。随着中国政府出台的经济刺激措施,零售市场需求备受期望增加。可是,由于中国楼市及股市气氛不算正面,中国房地产债务问题仍然未完全解决,围绕本集团贸易业务之经济环境未如理想。于二零二二年同期内,由于人们开始习惯与疫情共存,及受干扰的供应鍊又开始恢复,本集团于去年同期收入录得同比增长。但去年同期改善之市场状况并未延续至本期间,市场也被若干大型中国公司流动性问题等坏消息困扰。由于本集团之贸易业务集中于同为可选消费品性质之电子产品及进口海鲜,并非人们每日生活之必须品,上述宏观经济环境对本集团之贸易业务有负面影响而导致收入减少。本集团会对经济环境发展保持警觉。
在这情况下,本集团管理层审慎再评估我们客户的个别状况,参考过往业务及还款模式,以及市场整体状况,以评估业务及信贷风险。在独立专业评估师的协助计算预期信贷亏损下,在本期间内对应收账款作出约16,000,000港元的应收账款特定减值亏损。这拨备包括本集团过往曾提及若干受疫情严重影响而拖欠还款的客户。儘管本集团已于过往年度内采取适当行动包括针对该等客户提起法律诉讼以追讨欠款,得到法院作出对本集团有利的裁决,而本集团亦成功查封客户资产以收回部份欠款,管理层认为当中一名客户之回收金额对本集团而言未算满意。因此在经过仔细及谨慎的考虑后,针对该客户账面值约12,300,000港元之金额已于本期间作为特别减值亏损全面拨备。
借贷及保理业务
本集团于香港及中国向具规模之企业及富裕之个人包括管理人员、商人及专业人士提供企业及个人贷款。客户招揽一般包括(i)主管各贷款业务之附属公司董事及高级管理人员管理团队与客户联繫;(ii)客户直接联络;及(iii)现有客户转介。
贷款组合包括该等初始贷款年期一般为1至3年,及未收回贷款金额约为5,000,000港元至30,000,000港元,主要满足客户之业务发展和扩展,以及其企业及个人需要。
本集团于中国从事针对应收账款的保理业务,初始年期一般为不超过6个月,规模一般约为人民币10,000,000元至人民币20,000,000元。本集团客户之融资目的主要是用于其经营需要。
于二零二三年九月三十日,本集团于香港及中国之未偿还贷款组合账面值约为176,000,000港元及应收保理款项账面值约为18,300,000港元。本集团于本期间录得累计利息收入合计约8,600,000港元及盈利约3,500,000港元,而比较上年度同期分别约为8,400,000港元及5,100,000港元。盈利下降主要是由于本期间行政费用增加。
按每个客户的个别情况,整体考虑其背景、还款能力及信誉,在有需要时获取抵押物及担保人。虽然本集团目标是根据行业惯例及符合相关法规(如适用)就批出的贷款取得抵押物,本集团亦会考虑批出无抵押贷款以平衡本集团贷款业务组合。儘管如此,本集团仍会于审批前保持审慎态度及会仔细评估无抵押贷款的信贷质量,包括但不限于检查资产权证、资产组合、槓桿水平及流动性情况。
诚如前述,本集团已谨慎调整其贷款组合以捕捉例如中国政府采取政策放宽措施之市场机会。本集团管理层认为,本集团在本期间现时货款组合,在当前经济状况而言是适合,回报也与相关风险匹配。
融资租赁业务
本集团于中国从事融资租赁业务。其主要提供机器╱设备融资租赁,年期一般介乎一年至五年,规模一般介乎人民币5,000,000元至人民币30,000,000元。本集团同时向客户提供直接租赁及售后回租赁服务,本集团客户之融资目的主要是用于发展和扩展其业务。
融资租赁业务于二零二三年九月三十日持有账面值约为23,100,000港元之组合。融资租赁组合于本期间内为本集团带来收入约300,000港元及盈利约1,700,000港元,比较上年度同期则分别收入约1,100,000港元及亏损约3,600,000港元。诚如以前所述,由于一部份融资租赁业务客户因为其行业性质而深受疫情打击,未能按期还款,本集团已采取必须的法律行动以查封及保障资产。本期利息收入比以前同期为低,是由于本集团不会对信贷减值之客户确认利息。由于管理层认为,在现时波动的经济环境中,重资产客户将面对更大业务风险,因此在开展新业务时加倍谨慎,于本期间内并无批出融资租赁贷款,导致利息收入进一步减少。儘管如此,通过本集团管理层努力追收已逾期欠款,成功由部份客户收回欠款,本集团录得应收融资租赁款项减值回拨约2,700,000港元,使本期间转亏为盈。本集团会密切留意客户的信贷情况及制定合适计划以收回其他未收回的应收融资租赁款项。
贷款组合撮要
有关我们的借贷及保理业务及融资租赁业务,为分散客户及降低我们贷款组合的集中度,我们的贷款组合包括从事不同行业的企业,如酒店管理、健康管理、电脑软件及贸易,以及个人。
于二零二三年九月三十日,五大客户构成本集团贷款业务组合账面值金额总额约47%。
除了透过将本集团贷款业务的资金来源限制为内部产生的现金资源以尽量降低风险外,本集团亦已委任主管各贷款业务的附属公司董事及高级管理人员(「管理团队」),负责信贷评估、审批及监管贷款。各管理团队具有丰富的行业经验及知识。虽然批出的贷款性质不同,相关内部监控措施一般非常相似。每宗贷款申请在授予借款人之前必须经过三个阶段,即(i)文件收集和验证;(ii)信贷风险评估;及(iii)审批。以下为本集团对潜在客户进行评估程序的摘要。
(i)对潜在客户及其最终实益拥有人必须进行身份证明调查,需要取得,包括但不限于,宪章文件、商业登记、身份证明文件或护照;
(ii)必须进行背景调查,包括了解潜在客户的业务营运、职业及僱佣关係、资金来源及源头以及取得地址证明,包括水电费单、银行╱信用卡账单或政府部门或法定机构签发的正式信函;
(iii)评估潜在客户的还款能力必需透过评估其财务报表、资产组合(例如持有的房产)及其相关槓桿水平、资金流动状况、破产或清盘或诉讼查册、媒体及新闻查证、过往付款记录(如适用)及任何其他可用资料以评估其还款能力;
(iv)了解是否有担保人(如有);及
(v)在提供抵押品作为贷款担保的情况下,必需评估抵押品的有效性、权属及价值。
此外,为贷款提供个人╱企业担保的担保人(如适用)亦需满足与贷款借款人相同的基本资格及审批标准,并需经过相同的审核及批准程序。
进行信贷评估及釐定条款(经考虑如客户的信贷质素、其可收回性及现行市场利率等因素)后,贷款文件在准备好后,贷款文件将由管理团队审查及批准。管理团队会持续监督该等贷款的信贷质量,及会不时要求借款人提供其他信贷增强措施。管理团队需要透过考虑该等贷款是否符合正常商业条款、是否公平合理,以及是否符合本公司及其股东的整体利益,以负责批准贷款。
管理团队对逾期金额按持续基准进行定期审查并采取跟进行动,以尽量减少本集团面临的信贷风险,并就还款的最后期限与其客户密切跟进。债务人的账龄分析按月编制及覆核。有关贷款回收,如有任何轻度违约,管理团队将向其客户发送提醒及╱或催款函。倘贷款拖欠持续,本集团会适时聘请律师就追讨欠款提供意见及采取执行行动。
金融服务业务
本集团于二零一九年十二月收购金融服务业务(「收购」),其主要于香港从事提供买卖证券经纪、配售、包销、保证金融资及资产管理服务。
金融服务业务于本期间内为本集团带来收入约2,200,000港元及录得亏损(不包括无形资产及商誉减值亏损)约9,500,000港元,比较上年度同期则分别约8,900,000港元及亏损(不包括商誉减值亏损)约15,300,000港元。本期间金融服务业务录得亏损减少,主要是由于成本控制及保证金客户应收账款减值亏损因为过往年度已经作需要的拨备而减少所致。
股票市场连年表现不佳。市场气氛转差及香港经济持续向下,导致来自经纪、保证金融资及包销及配售之收入于本期间内下降。儘管如此,管理层仍在积极寻找业务机遇,在报告期后,本集团协助完成一个首次上市项目。此外,为力求增加本集团在资本市场之规模,管理层积极探讨发展债券融资市场及其他金融服务的可行性以增加收入来源。
于本公司编制本简明综合财务报表期间,根据可获得的最新信息,本集团重新评估其状况,并参考了截至本公佈日期的实际业绩,以及金融服务业务的前景。因此,本集团为评估金融服务业务的可收回金额而编制的利润及现金流量预测已包含最新信息,以最佳估计无形资产及商誉之减值(如有)。基于该业务单位的资产减值评估,由于以前年度已经作出拨备,本期间并未认为需要对无形资产作出进一步减值。
有关收购卖方提供的溢利保证,本集团积极与卖方就付款沟通,并已于二零二二年十二月指示律师向卖方发出传讯令状,以启动法律程序以收回未收款项。于二零二三年五月,本公司及卖方达成还款安排,据此卖方同意共同及个别分五期支付第二笔担保溢利补偿之余额。本公司会继续与卖方商讨偿付分期付款以及第三个保证年度下之应收金额。本公司将于适当时作出进一步公告以提供与进展情况有关的最新资料。
潜在业务发展
于二零二三年五月,本公司与两名潜在卖方,订立一份不具法律约束力的谅解备忘录,本公司有意收购一家目标公司股本权益,该公司在中国开展(a)推广及销售医疗器械及营养保健品,(b)推广药品及(c)提供诊所营运管理系统及培训业务。于二零二三年十一月签订补充协议后,本集团获得直至二零二四年五月四日检示尽职调查资料的期限。于本公佈日期,本集团仍未就此潜在收购签订任何正式协议。