海昌海洋公园

本集团是以海洋主题为基础的中国领先的综合性文旅集团。截至2023年12月31日，本集团在全国范围内拥有并运营7家以「海昌」为品牌、以海洋文化为主的大型主题公园。在提升主题公园游客体验和产品的同时，本集团逐渐将业务拓展至文旅服务及解决方案业务、IP运营及新消费业务，通过持续地将我们的大型文旅项目管理运营经验、IP加持的高体验度优秀文旅产品，输出到全国各地以及海外。我们让更多的消费者能够充分享受到我们丰富且高质量的休閒文旅消费产品。我们的目标是成为一家让大家玩得更好的公司，希望能打造一个「有梦有爱有快乐」的地方，不断满足人们对高质量文旅消费产品的需求。 2023年，整个国内文旅市场出现了反弹，我们的公园也实现了一定程度的恢复。本集团收入由截至2022年12月31日止年度的人民币793.0百万元增加到2023年12月31日止年度的人民币1,816.8百万元，增长约129.1%。本集团截至2023年12月31日止年度的毛利、归属股东之净亏损分别为人民币457.5百万元，为人民币181.9百万元，经调整后EBITDA利润（非国际财务报告准则财务计量）为人民币458.9百万元，而去年同期毛亏损为人民币278.7百万元，归属股东净亏损为人民币1,408.9百万元，经调整后EBITDA亏损（非国际财务报告准则财务计量）为人民币423.2百万元，较去年同期有较大改善 公园运营 截至2023年12月31日，本集团拥有并运营7家主题公园。 在过去相当长的一段逆境里，我们始终在不断地提升公园游客体验和产品质量。因此，在国内文旅行业出现反弹之际，我们能够实现迅速恢复。截至2023年12月31日止年度，本集团旗下公园入园人次共计约929万人。除去新开业的郑州公园，总入园人数对比2022年同期大幅增长101.9%，对比2019年相同公园入园人数亦有增长8.0%。截至2023年12月31日年度，公园板块收入约人民币1,687.4百万元，除去新开业的郑州公园，对比2022年同期大幅增长118.6%，对比2019年相同公园收入增长4.4%。 我们在公园板块深入落实我们的IP战略。我们于2022年第一次将奥特曼IP融入我们的上海公园，建设并运营了奥特曼主题馆及主题区，提供富有吸引力的吃喝玩乐的IP产品。进一步地，我们于2023年1月在上海公园正式营业了全球第一家奥特曼主题酒店，广受游客欢迎，该酒店在节假日旺季时常实现100%满房率。此外，除了奥特曼IP以外，我们继续在我们的上海公园落地了航海王宝藏区域、Baby Shark主题客房、餐厅、商店及巡游产品等知名IP产品╱活动。2023年上半年，我们在大连发现王国继续落地奥特曼主题馆及航海王传奇城堡，持续引领当地文旅潮流。我们的郑州公园奥特曼主题区已建成开业，我们将持续的引入优秀IP，并推动优质IP在其他主题公园的落地，这将大大的拓宽公园板块的收入高度，并优化我们的收入结构。 我们的主题公园于2023年的增长及恢复度均超过文旅行业平均水平。根据Euromonitor的数据，我们的主题公园于2023年的增长及恢复度远超中国主题公园平均水平。我们的主题公园能够集游乐、休閒度假、教育科普于一体，内容丰富，因此能够广受游客的喜爱。2024年春节期间，除去新开业的郑州公园，总购票人数对比2023年同期增长18.3%，主题公园板块收入约增长15.9%。 上海项目：作为我们的旗舰项目，上海公园已成为海洋文化的体验标桿。得益于正常化的外部环境所带来的游客恢复，以及不断努力提高游玩体验所带来的人均二消增长，我们的入园人数及收入也大幅恢复。截至2023年12月31日止年度，上海公园入园人次对比2022年同期大幅增长118.6%，对比2019年同期亦有增长16.6%。截至2023年12月31日止年度，上海公园收入对比2022年同期大幅增长132.4%，对比2019年同期增长6.9%。2024年春节期间，上海公园总购票人次对比2023年同期增长12.1%，总收入对比2023年同期大幅增长16.5%。 这正证明了我们在提供优质文旅体验上的努力，以及我们商业模式的优势：优质的、成熟的上海公园将带来持续稳定的现金流回报。 我们的上海公园毗邻滴水湖，位于临港文商旅聚集区内，与周边多个包括耀雪冰雪世界、上海天文馆、中国航海博物馆等知名文旅体验项目相邻，我们期待该区域成为世界级文体旅游目的地和上海国际消费中心城市承载地，我们的上海公园作为海洋文化体验标桿，已然成为长三角地区乃至全国休閒度假目的地。为此，我们将进一步推进上海公园扩张，以满足更多的游客对优质文旅的需求。我们通过轻资产的模式扩建上海海昌海洋公园二期项目，将涵盖温泉酒店、海洋酒店、海洋探索中心及特色温泉馆等元素，预计于2025年开业。 郑州项目：我们的郑州公园位于中原地区重要的国家交通枢纽城市郑州，2小时交通圈可辐射4.5亿人口，潜在客源市场巨大。目前郑州公园一期项目已于2023年9月底开业，整个郑州主题公园的面积是我们的上海公园的143%，相关设施包括：海洋主题公园、酒店、商业街、IP主题小镇。郑州项目将成为集团另一个重要收入来源。我们预计2024年郑州项目现金流即会转正。 文旅服务及解决方案板块 逾20年的文旅运营让我们拥有了对产业的经验和洞见。因此，我们积极开展文旅服务及解决方案业务，提供全週期OAAS(OPERATION AS A SERVICE)模式管理输出服务的战略产品体系，精准打造「海洋旅游+科学探索+家庭娱乐」三位一体复合业态精品项目。 期内，我们与北京市通州区人民政府签署战略合作协议，还与北京通州城市建设运行集团有限公司签署合作框架协议，将合作开发建设北京海昌海洋公园项目（「北京项目」）。北京项目选址位于北京城市副中心文化旅游区环球影城北侧，总建筑规模约14万平方米。北京项目是我们在北京区域的首个项目，也是又一个由地方国资主导投资并由本集团全面运营管理的项目，标誌着OAAS业务模式，「海洋文化+IP」双引擎战略得到进一步的认可。此项合作将凝聚双方优势资源，与环球影城形成有效联动，助力文化旅游区打造地标性文旅目的地品牌集群，亦将有利推动本集团市场占有率和收入全面提升。截至目前，北京项目已经进入设计阶段。 此外，大型项目如金桥海昌企鹅度假酒店及上海公园二期项目处于建设阶段，预期分别于2024年及2025年开业。于2024年3月26日，我们与福州新区管理委员会签署战略合作框架协议，合作开发建设福州海昌海洋公园（「福州项目」）。截至目前，我们有若干项目潜在合作机会仍在洽谈中。 精品海洋馆是我们目前推进较快的一条产品线。怀着「每座城市都值得拥有一座海昌海洋（探索）馆」的信念，于2022年上半年我们全新推出了「海昌海洋馆」、「海昌海洋探索馆」的品牌。我们与当地具备潜力的海洋馆合作，我们对其进行一定程度的改造，改善原有景观，提高游玩体验，并提供海昌的各类配套系统支持，并派出我们的经验员工提供管理支持。截至2024年3月17日，我们已运营20座富含海洋文化和城市亲子体验的海洋馆。目前仍有约10家精品海洋馆处于洽商当中。该等项目为利用我们在海洋文化上的经营优势和经验，通过整合托管在运营的精品小型海洋馆持续扩大我们的游客规模。通过植入海昌的优质文旅产品、营销体系、引进IP衍生品、利用集团化规模化成本优势持续提升精品海洋馆的价值、流量，提升客户体验。截至2023年12月31日年度，我们精品海洋馆收入约为人民币93.6百万元。2024年1至2月，我们精品海洋馆入馆收入约为人民币11百万元。 中国仍有庞大的区域休閒文旅市场，以及仍有庞大的对优质文旅休閒产品具备需求的区域消费者群体。因此，我们计划希望能够为中国庞大的亲子家庭旅游休閒市场，提供更加丰富和优质的产品及服务，加速全国范围的量级佈局。我们也会不断地对我们的精品海洋馆组合进行调整，以满足我们对其的效益要求。此外，我们也会将我们的IP新零售业务与连锁海洋馆相结合，未来将持续为我们运营的项目引入我们优质的IP新零售产品，不断满足区域消费者对优质IP产品的需求，提升项目综合盈利能力。 此外，我们另一条产品线少儿冰雪中心项目已于2023年4月在深圳宝安区正式落地。该项目占地约2,200平米，通过专利技术以纯物理方式还原天然降雪，提供以雪为主的真冰真雪体验，区别当前市场上以冰为主的冰雪项目，确保项目独特体验。同时结合IP运营通过多重场景元素打造具有异域风情以及神奇文化背景的冰雪乐园，呈现丰富多彩的互动体验。项目开业标誌着本集团新的产品线落地，以此为起点未来在全国范围内拓展佈局更多项目。该项目于2023年产生正现金流，验证了该产品的正确性。 IP运营新消费业务 我们已经在我们熟悉的细分赛道中初步建立IP运营品的版图。我们希望打造一个独一无二的IP运营品平台，通过持续与全球有影响力的IP合作，将IP商品化与主题公园、景区、生活方式酒店、商业物业等地面消费娱乐场景融合，实现IP+新场景的新业态。 我们会不断丰富我们的IP储备。目前我们已经获得「奥特曼ULTRAMAN」系列的IP合作授权（详情参考本公司于2021年12月30日、2022年4月18日、2022年6月27日港交所之公告）。我们亦和东映动画企业有限公司合作，获得电视动画《航海王》作品相关授权，开展一系列商业合作。我们仍和诸多优秀IP持有方进行潜在的合作商讨。我们亦在开发海昌的自有IP，如胖豆丁，胖豆丁为第一只在上海公园繁育的虎鲸宝宝。除了富有亲和力的海洋特色自有IP，我们亦开发了符合海洋的特有IP蓝星女王海灵儿，该等IP已在上海海昌海洋公园的奥特曼舞台剧中登台。一经演出，已收获无数好评。未来我们将进一步运营我们的自有IP。 除了在我们自有的公园里落地IP主题馆之外，我们也在积极地拓展其他的落地渠道。目前我们的计划是优先在其他景区、公园、商场等人流汇聚区落地我们的IP主题馆。凭藉着有影响力的IP及出色的IP产品，我们的产品将会受到当地游客的欢迎。这是被验证过成功的商业化机会。我们预计将尽快在非自有景区落地主题馆，为未来全市场成规模快速发展IP业务打下坚实基础。此外，我们于2023年推出数场Baby Shark主题客房、餐厅、商店及巡游产品等活动并成功吸引到游客。

以丰富的文旅运营经验为基础，我们将继续不断拓展我们业务的宽度与深度。 我们仍是一家不断成长的企业。以下是我们接下来能见度较高的新项目，但我们并不保证所有项目能完全落地： 除了新的大型项目之外，我们仍有许多增长空间，包括现有文旅项目的运营优化、加快IP与主题公园的深度融合、IP主题馆的商业化机会、地方文旅项目输出等等。 另外，我们也希望我们能够更聚焦于运营，我们将对资本化道路进行进一步的探索，进一步改善资本结构。除了未来的项目原则上采用轻资产的开发模式外，我们也会对现有重资产积极寻求创新融资新模式，释放束缚资金，为集团未来快速增长提供资金的有力支持，同时探索通过海昌运营赋能资产升值的商业模式。