惠生工程

(一)业务概览 2019年,惠生工程技术服务有限公司(简称「惠生工程」或「本公司」,及其附属公司合称「本集团」)继续秉持「聚力再启航、再创业」的战略,充分发挥民营企业的快速灵活机制,积极应对市场及行业的挑战和变化。同时,本集团持续加大在精细化项目管理、数字化及模块化价值创造、技术研发以及产业链延伸等方面的战略投入,持续巩固核心竞争优势,致力落实「技术引领发展」的理念,推动本集团成为国内领先、国际知名的能源化工技术工程整体解决方案提供商。 截至2019年12月31日止十二个月(简称「回顾期」),全球经济及能源化工市场深受地缘政治及环球贸易关係影响,全球经济增长乏力,原油需求增长放缓,国际化工市场整体表现有所回落,国内化工市场成为全球产能扩张的支柱。回顾期内,本集团获得新合同总值约人民币12,776.6百万元(已扣除估计增值税),同比大幅增加78.3%。截至2019年12月31日,本集团未完成合同总值约为人民币21,868.0百万元(已扣除估计增值税),比截至2018年12月31日未完成合同总值增加65.7%。于2020年初,按照业主要求和根据项目变化,本集团个别项目中部分的建设和合作模式可能会出现更改,目前本集团正在就此与项目业主和涉及的下游分包商展开商谈。在拟变更的模式下,公司的责任和义务范围将出现相应变化。截至本公告日止,本集团与此相关的商谈尚未完成,亦尚未正式签署任何相关协议。但鉴于拟变更模式的影响,为保守起见,本集团就拟变更部分对应地更新了新合同总值与未完成合同总值金额。 市场环境 2019年,全球经济增速降至2008年金融危机以来最低水平,世界石油需求增量也创下自2011年以来的低位。期内,美国得益于页岩气开发,增加石油供应量;另一方面,石油输出国组织及其盟国(「OPEC+」)持续减产,加上伊朗及委内瑞拉两大石油出口国分别受美国制裁,国际石油供应同比基本持平。2019年国际油价受供需基本面偏宽的影响而回落,布伦特原油期货均价64.2美元╱桶,同比降幅达10.5%。 国际市场回落,地区优势差异显着 回顾期内,受宏观经济不确定因素影响,全球能源化工行业景气回落,但地区差异显着。亚洲市场仍然是全球化工市场主要增长动能,以中国和印度为代表的新兴经济体仍引领全球经济增长,尤其是中国,拥有全球最大的能源化工终端消费市场,基础化学品和下游化学品领域仍有较大自给缺口,中长期需求增长仍将维持在较高水平。另一方面,美国及中东地区则受益于相对廉价的能源资源,区域成本优势较为明显。2019年,本集团密切关注核心国际市场的变化,重点关注各区域的炼油、石化、LNG及发电等能源化工基础设施的项目机会。惠生工程凭藉敏锐的市场洞察、丰富的海外项目管理及执行经验、快速响应的能力以及灵活的运作机制等竞争优势,不断深耕国际重点区域和市场。期内,美国化工行业受惠于页岩气开发,其丰沛的储量及低廉的成本优势,吸引大量新资本流向美国,推动页岩气相关的关键化学品出口量增长;中东地区凭藉丰富的油气资源,继续保持国际能源市场的核心地位,并持续深化发展化工产业链。沙特阿拉伯更提出「2030年愿景计划」,加大在下游化工市场的投资,提高原油利用价值及拓展国际经营,以摆脱对于原油开采出口的依赖,由此带来炼油和化工工程的新建、扩能改造和技术升级的市场机遇。 同时,本集团积极响应国家「一带一路」政策,深化佈局东南亚、非洲及独联体等区域市场。「一带一路」沿线地区新兴市场极具增长潜力,惠生工程将助力沿线地区改善基础设施水平,深化资源利用,推进当地生活水平和经济发展,并带动国内制造业产能对外输出,提高中国制造的国际竞争力和影响力,实现互利多赢的局面。 国内市场加快改革,进一步对外开放产业 国内市场方面,2019年是提升国内油气勘探开发力度「七年行动计划」开局之年,国内上游资本开支计划大幅增长,国内原油及天然气产量双双回升,投资及产能扩张幅度均大幅领跑行业平均水平。期内,国内几大民营炼化一体化项目受惠于政策红利,先后落成投产或开始投料准备,加速了国内中小型地炼落后产能的退出,促使炼厂规划的重新佈局,对优化行业结构具有积极影响。另一方面,国家发改委及商务部于2019年6月,联合发佈了《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2019年版)》,大幅放宽外资进入油气勘探开发、城市燃气等领域的限制,同时通过已实行的取消民营企业原油进口限制、减费降税、混合所有制等一系列鼓励政策,进一步推动外资及民营资本进入国内油气领域。在政策红利的推动下,吸引了非传统化工行业的企业跃跃欲试,成为国内能源化工行业的新生力量。由于客户多元化,使客户需求的服务及技术同样日趋多样化,包括前期谘询、园区规划、产品链规划、工艺规划,到设计、采购、施工管理,再到开车、运营服务及融资等服务。因此,工程公司需要响应不同客户的需求,并具备提供一体化整体服务方案的能力,这是能源化工工程公司新的挑战,也是新的机遇。 另一方面,2019年上半年盐城响水等一系列行业安全事故,使国内各级政府和园区加紧安全生产督查,重新对在产及在建化工项目开展审查,并阶段性收紧新建投资项目的审批,令化工行业资本开支增速有所回落。但随着安全督查监管持续深入,一些存在生产隐患、管理混乱的企业逐渐得到整治,对行业高质量发展起到了积极促进作用。 整体而言,与美国及中东等具有资源禀赋的国际市场相比,国内石化行业在项目投资成本、生产效率、新产品应用,以及趋近终端消费等方面具有明显优势。而随着中国能源市场的改革及开放,不断吸引各方资本投入市场,逐渐形成国企、民企及外资鼎立的局面,同时形成石油化工、煤化工等多元产业链发展的形态,市场影响力全面提升。但与此同时,中国仍有很多核心的技术和产品需要进口,尤其是在下游精细化工和新材料方面,还有很大的发展潜力。

展望2020年,在贸易关係紧张、地缘政治衝突以及重大公共卫生事故的影响下,全球经济将呈明显放缓趋势;随着下游市场整体需求疲软,世界石油化工行业将面临需求和盈利的压力。在原油供给端,美国持续增产将继续给油价带来压力;另一方面,石油输出国组织及其联盟国的原油减产力度,以及伊朗和委内瑞拉等受制裁国家的局势发展,也直接影响原油供应及油价走势。在2020年2月到3月初,受疫情爆发、原油减产协议破裂以及金融市场的动盪的影响,原油价格急降至自2016年来的最低点。另一方面,市场普遍预期,当疫情逐渐稳定后,全球和中国国内经济将逐步恢复,原油价格应该会随着恢复理性。在多重不确定因素的影响下,预计2020年国际油价将维持震盪。 在化工方面,2020年上半年受下游产品需求的影响,生产和效益预计会受到压缩。如果疫情在全球范围内受到有效控制,产业有望在年中后恢复成长。长远来看,化工业在贸易摩擦、保护主义、汇率波动及环保规范等复杂的外部环境影响下,新项目投资将聚焦个别区域,并更注重区域性的竞争优势合理外延,同时更突出一体化的优势,以抵御行业波动的影响并寻求收益最大化。此外,中国仍是全球石化市场体量最大、增速最快的区域,尤其对精细化工的需求殷切。精细化工产品和衍生品种类丰富,对工程技术含量、详细设计能力要求高,将是EPC工程市场未来发展的方向。 另一方面,2020年伊始疫情大规模爆发,对各行业发展都带来深远的影响,加速能源及化工行业的数字化转型进程,行业向智能化、远程化、自动化的方向发展的需求更加迫切。新技术赋能传统行业,数字孪生、工业物联网、云计算、人工智能等高新科技在EPC工程行业的应用将日趋重要。 在行业及市场环境迎来重大变革之际,本集团将针对公司业务发展战略及市场变化,持续推动及优化人才及组织架构重组计划,激发各级员工的潜力,同时加强部门及体系间的协同,进一步突出惠生工程在精细化管理、快速灵活机制以及高效创新的能力。惠生工程坚持「诚信为本、客户为尊、创新为要、和谐共赢」的经营理念,快速响应市场需求,紧握市场新机遇,深化技术创新和管理创新,通过专有技术研发及技术授权合作,不断强化核心技术及设计能力,同时落实精细化管理并提升工程及服务水平;另一方面,本集团将加大数字化及智能化的技术研发,增加公司的核心竞争力。 (1)立足本土把握国内市场新机遇,同时坚持国际化战略 在市场开拓方面,本集团坚持立足本土,拓展国际市场的战略。 国内市场方面,儘管市场预计中国于2020年对原油需求增速将放缓,尤其是第一季度的放缓趋势较明显,但中国仍是全球市场最大的增长点。经过一系列政策开放改革,国内油气及石化、煤化的市场仍将继续推动国内市场的快速增长。2019年,政府先后出台《关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2019年版)》,进一步对民营和外资企业开放油气行业。中国市场潜力巨大,吸引了诸多国内大型民营企业和国际着名石油石化公司积极佈局。因此,作为扎根和成长于中国的工程公司,惠生工程一如既往地重视和积极开拓中国市场。 惠生工程紧抓国内市场机遇,于2019年6月正式成立「战略成长中心」,其主要职能是加强管理「国内外资」的中长期战略客户;系统性地开发具有战略价值的重点客户,锁定新的优质商机。战略成长中心成立以来,凭藉丰富的国际化经验、标准化服务流程、差异化服务价值等优势,惠生工程先后获得赢创、科思创、英力士等多个知名外资企业的认可,分别赢得EPCM、FEED及工程设计等多种类型的合同订单。 国际市场方面,惠生工程根据不同地区市场的特点,针对性地制定市场战略。在北美及中东地区等成熟市场,需面对全球主要工程公司的激烈竞争,惠生工程将通过成本及工期管控等优势开拓此类市场,为本集团在国际市场奠定领先的品牌形象;在俄罗斯及东南亚等新兴市场,能源及化工市场将在未来短期内高速发展,发展机遇多元化而且相对竞争没有成熟市场激烈,惠生工程将发挥差异化优势,通过核心技术项目管理经验及协助融资等独特优势开拓市场,增加盈利能力;在非洲地区等潜力市场,未来的市场需求将逐步增加,增长潜力巨大,惠生工程在这类市场目前还处于佈局阶段,将针对市场发展需求作长远规划,为开拓未来业务作铺垫。 另一方面,惠生工程将通过强化海外营销团队建设,突出在模块化、数字化、项目执行能力、项目管控能力和融资能力的优势,不断提升本集团在海外市场的竞争力。为了更有效地响应不同目标市场及客户的需求,惠生工程成立了「新兴市场部」以及「大客户部」等专职部门。「新兴市场部」将重点关注非洲及南美洲的新机遇,有望为公司拓展新市场;「大客户部」将致力深化与油气石化行业巨头的协作,长期跟踪及挖掘国际大客户的商机,助力惠生工程铸造新的辉煌。 (2)加快落实数字化及模块化,打造技术型工程服务企业 重大公共卫生事故的爆发,让能源及化工行业深刻地认识到科技的重要性,也更加坚定惠生工程发展数字化及智能化技术的决心。在石化能源工程行业,数字化和智能化将改变行业的运营模式和工作模式。在数字化及智能化环境中,利用大数据、深度计算、非机理模型识别等工具方法,在工艺计算、设计选型、规则应用、经验传承、合规检验、采购寻源、物流跟踪、材料管理、工程指导、计划优化、质量监督、应急培训等EPC工程及管理领域将出现各种智能应用,大大改善工作的协同及效率。在石化能源工厂运营方面,智能工厂应用价值将主要体现在五个方面,包括供应链优化、生产过程模拟优化、精益操作管控、全生命週期资产管理、基于3D的可视化管理。智能工厂的运营将以数字孪生为核心概念,有助提升企业的市场效益、工艺效益、生产效益,为业主带来最佳运行週期及可视化应用便利,数字孪生将有助形成企业社会化共享经济。 在科技发展以及市场快速变化的环境下,模块化在能源化工工程行业的应用场景及价值将不断提升,而随着设计、制造及运输技术的优化,模块化生产也进入新的阶段,将可以应用在更复杂、更大规模、更远程的工程项目上。通过优化设计和精细化佈置,现场钢结构、管道、电器仪表的预制工作能更大程度转移到模块加工厂,进一步提高工作效益、减少成本,并加强对项目安全及进度的管控。在贸易关税的衝击下,模块化制造在海外市场的成本优势或受到影响,但模块化对项目工期及质量管控的优势仍十分突出,能继续为业主带来巨大的附加价值,模块化的应用仍极具发展空间。如果国际贸易关係和缓,未来模块化制造价值的优势将更加显着。 惠生工程相信「技术驱动发展」,数字化、智能化及模块化将成为工程公司的未来核心竞争力。本集团将通过和高等学府及领先企业的合作,持续加强对数字化、智能化以及模块化技术的研发,致力打造行业的新标桿。 (3)构筑业务生态,实现产业延伸多元发展 本集团将坚定实施「以科技促发展、以技术强业务」的战略举措,紧密跟踪全球能源化工领域的研究和发展趋势,在基础化学品、中间体化学品、新材料原料化学品、绿色工艺、低碳节能领域深度聚焦全球前沿技术,通过构筑技术合作生态圈,以「资源互补、技术互补、普惠共赢」的原则,在「产学研」方面寻求广泛合作。本集团将持续加强能源化工领域的绿色、清洁生产技术的开发和产业化,为企业提供低能耗、环保安全、附加值高的创新化工技术,助力推动行业向低碳化、生态化的转型和升级。同时,本集团把握国家战略新兴产业发展机遇,加强对进口依存度高、附加值高的新材料领域技术及其价值链上游原料瓶颈技术的开发,形成集技术研发、工程放大、投资建设为主的一体化产业应用创新平台,致力发展成为最具科技含量的技术型工程服务企业。放眼未来,石化行业将迎来新主体、新原料、新工艺和新法规,石化产业将开创新的发展格局。惠生工程将发挥集团内部各板块的协同优势,并加强整合战略伙伴的资源,打造覆盖全产业链的生态圈。本集团在践行「全面国际化」、「管理精细化」、「竞争差异化」战略举措的同时,积极响应国家绿色循环经济的总体要求,利用自身优势和核心能力,积极开展与主业形成有效延伸的产业投资与运营,在环保及市政公程等领域寻求新发展机遇。同时,本集团将加大对进口高度依赖的功能新材料及瓶颈原料的技术研发,通过与行业龙头的强强联合,形成开发、建设和运营的新业务全週期战略延伸,打造一个核心优势突出、经营风险分散、技术实力雄厚、利润来源多元化的综合性特色能源服务与运营企业,助力本集团的长期健康可持续发展。