富智康集团

财务表现 财务关键绩效指标(关键绩效指标)包括销售额、毛利率、纯利率及股本回报率的同比变动。就同业分析而言,由于同业可能各有不同的历史、背景、公司目标、基因、业务以及增长策略、客户、组织文化、领导能力、股东架构、业务模式(如外包或内包或合包或近岸外包)及生命週期、客户组成及群体以及组合、营业收入及产品组合(机构件与系统组装及其他非手机业务)、具体营运流程、产品及服务策略以及差异化及定位及多元化、风险偏好、业务分类、定价策略及政策、地域覆盖范围、政府支持、环境、社会及管治合规及推广、税收优惠、竞争优势、核心能力、研发能力、资产使用率、现金流量及状况、股息政策、资本架构、成本结构,故难以在综合集团账目层面直接比较。 制造业务的毛利及毛利率是计量公司如何将其营业收入有效转化为溢利的常用财务关键绩效指标,并反映公司于支付生产其所出售货品或服务的前期成本后保留的销售额,该指标为公司财务状况健全程度的重要指标,并显示一项业务是否有能力支付其经营开支,同时仍有资金供发展所需。毛利百分比愈高意味控制销售成本及产品质量的能力愈强,包括控制可变成本,如BOM成本、直接劳工成本、可变制造成本、杂项开支及回报率,以及可提高贡献利润以弥补固定杂项开支的效率。倘使用率较低,则会产生未被吸收的固定杂项开支。业务盈利能力越高,代表有越多溢利可供支付营运开支并最终归属股东。就某一公司而言,毛利率随时间变化,可对销售管理、产能使用率、供应链及采购管理、效率优化、风险管理、业务管理、存货控制、生产力、质量控制、产量控制、直接成本控制、生产杂项开支控制的内部提升或定价政策及活动水平及整体成本竞争力以及市况变动提供有用见解。 纯利及纯利率为计量盈利╱亏损的财务关键绩效指标,盈利╱亏损从所赚取毛利中减去经营开支及其他收益及亏损(如股本投资公平值变动)以及税项及利息成本计算得出,显示本期间扣除所有开支及亏损后的所有营业收入及收益余额。关键绩效指标衡量公司将营业收入转化为溢利的表现,且由于关键绩效指标为扣除所有经营及非经营成本(包括税项)后的剩余溢利,其通常被视作盈利能力的最终指标(即「底线」),而该关键绩效指标显示公司所赚取的每一元转化成多少溢利,导致公司经营所产生的股东权益净变动。其计量控制经营开支、优化税项、资本架构及利息成本以及尽量减少其他类型非经营收益及亏损(如汇兑收益及亏损及股本投资公平值变动)的能力。以上各项反映在业务的盈利能力上及显示公司在长远前景中的发展速度。 股本回报率是净收入与每单位股东权益的比率,显示企业有效使用股东投资的能力,并衡量公司的盈利能力及公司为股东创造多少利润。换言之,管理层常用于衡量一家公司利用其股权投资者提供的资源创造溢利的效率及效益。股本回报率不仅计量机构的盈利能力,亦计量其效率。高企或不断改善的股本回报率向股东证明公司正在利用其投资发展业务。 销售 于二零二三年上半年,本集团确认综合营业收入2,677百万美元,较去年同期的4,125百万美元减少1,448百万美元或35.1%。于二零二二年下半年,随着产能和产量的提升,情况有所好转,自二零二一年以来由疫情引发而困扰市场的供应链限制得以缓和,且零部件订单的迅速削减使其不再为最紧迫的问题,供应商转而开始担心供应过剩和库存积压,行业转向以市场需求为导向,终端客户对价格变得更加敏感。由于需求下降,许多手机品牌面临库存积压问题,并自二零二二年第三季度起致力于清理库存。全球手机出货量统计数据同比下降反映了生活成本上升、经济下行、换机时间延长及翻新智能手机市场不断增长等因素导致市场需求疲软。由于手机市场现时需求有限,本集团采取积极进取的业务策略,成立专门的业务开发团队,以推动拓展新市场并抓住增长机会。下文「地域分类」章节对个别客户销售额同比变化情况进行详细说明。 二零二二年是充满挑战的一年,中国经济出现较大波动。近三年来,中国政府坚持实行动态封控及大规模检测以阻隔COVID-19传播。COVID-19变种病毒的持续影响以及中国政府扑灭COVID-19的行动对供应链造成严重破坏,并打击消费者支出,以及通胀上升导致全球经济增长明显乏力。毫无疑问,二零二二年中国经济增长的主要障碍是严格的COVID-19防疫限制,导致GDP总体增长放缓至3%。因此,取消该等限制消除了增长的最大障碍,行业和社会各界均将于来年从中受益。除受到COVID-19衝击的二零二零年外,中国于二零二二年的GDP增速为自一九七零年代中期以来最慢的一年。于二零二三年,儘管困难重重,但于COVID-19的限制解除后,中国经济无疑正在低速增长并走上复甦之路。中国解除COVID-19限制后重新开放不仅将加速中国经济复甦,亦将促进全球经济增长。需求疲软和高库存导致厂商变得更加谨慎并重新聚焦盈利能力及营运资金控制,继而大幅削减功能手机及智能手机的订单,而这种窘迫的情况于二零二三年内延续。 于二零二三年,儘管世界正逐渐从COVID-19的危机中恢复,但其对业务的影响持续存在甚至有所扩大。客户于之前的COVID-19期间面临着IC短缺及运力不足等供应链中断的情况,因此大幅增加订单需求以确保较大数量的库存,并提高库存水平以免缺货。此类过分推高的需求并非源于真正的市场需求增长。随着供应链恢复正常,客户面临库存过剩,导致新订单减少、推迟甚至取消。鉴于这一挑战,本集团积极实时监控市场销售趋势,与客户密切沟通,以评估需求预测的信心及准确性,缩短物料采购交货时间,并确保审慎及时的库存管理,以避免库存过剩或过早积累库存可能导致资源閒置及财务负担。为消耗多余库存,客户亦已开始取消或推迟新产品的徵求建议书(RFP)流程。为此,本集团继续积极参与现有客户的新徵求建议书,并亦正在探索与新客户发展关係及扩大产品线的机会。此外,高通胀高利率、新兴市场货币贬值以及由此导致的消费者需求波动等带来的全球经济挑战,导致严重的经济动盪,对本集团运营构成更大挑战。亚洲分类是本集团最大的地理分类。北京政府于二零二二年十二月取消严格的COVID-19防控措施,企业及消费者结束疫情严重混乱状态,此后不久中国经济于二零二三年反弹。中国一季度GDP增长优于预期,主要得益于消费支出大幅反弹,特别是服务、非耐用品以及半耐用品支出。然而,这一反弹似乎在很大程度上是有限的,部分分析师认为,第一季度的强劲增长是二零二二年第四季度以来经济活动「回暖」的产物,该季度增长受疫情限制及随后混乱重新开放所抑制。商品进口疲软证明总体增长数量强劲并未转化为更广泛的区域性增长,且全球经济放缓带来的阻力预示前路坎坷。但随着美国及欧洲经济放缓,中国经济复甦预计将提振全球经济。全球货币政策收紧持续长达逾一年以抑制通货膨胀过热造成世界经济增长削弱,令包括中国在内的许多国家依赖内需刺激经济。供应商正将通货膨胀的元件成本转移到用户,进一步抑制了需求。大量销售及促销活动有助于消耗现有库存,而非推动出货量增长。 IDCInc.预计,全球设备(个人电脑(PC)、平板电脑及手机)的总出货量于二零二三年将下降4.4%至总计17亿台。于二零二二年,设备出货市场下降11.9%,因疫情肆虐数码设备需求骤减。Gartner的高级分析师总监RanjitAtwal表示:「低迷的经济市场将于二零二三年全年继续抑制对设备的需求。事实上,终端用户在设备上的支出预计于二零二三年下降5.1%。正当企业信心在疫情至暗时刻过后开始恢复时,如今大多地区却显得信心不足。我们预计通胀缓解及经济衰退触底要到二零二三年第四季度方会出现。」收入下降突显自疫情最严重时刻以来对数位产品需求减弱。 以下是导致本集团销售额同比大幅下滑的不利因素,分别从整体经济、市场、产品以及客户角度分析。 (i)整体经济 通胀导致消费者购买力下降及价格敏感度上升,其于二零二三年继续对本集团的运营构成重大挑战。持续通胀,尤其是新兴市场的通胀,对二零二三年的手机市场带来严重挑战。通胀率上升削弱消费者的购买力及承受能力,从而抑制对智能手机的需求。在印度以及部分拉丁美洲国家等通胀明显的新兴市场,智能手机出货量可能增长较慢,因为消费者优先考虑基本支出而非购买非必需品。此外,通胀压力影响生产及运输成本,导致元件及设备价格上涨,从而进一步抑制消费者需求。这导致我们的客户压力加大,进一步降低价格、推高生产成本及形成毛利率下降的压力,进而降低盈利能力。此外,通胀影响投资决策并加剧市场竞争。 中国政府于过去三年实施严厉的COVID-19政策(现已取消)重创了消费者支出,并对小企业造成沉重打击。在此期间,中国经济复甦弱于重新开放后的预期,而中国作为最大的手机市场,需求依然不足。由于经济活动受到干扰,且中国当局于封锁期间并未像美国提供强力刺激措施,疫情及封锁措施损害了家庭财务状况。于二零二三年年初,消费者优先考虑旅行及娱乐而非耐用品消费,实现稳定复甦需待时日。 年轻人失业率居高不下,青年失业率上升凸显新政府实现经济目标以及维护社会稳定面临的严峻挑战。年轻人失业率飙升很大程度上是中国经济放缓的结果。对互联网、房地产及教辅企业的监管打压亦损害民营经济,而民营经济提供中国80%以上的就业机会。劳动力市场压力上升可能会继续拖累中国消费拉动的经济复甦。失业青年会减少开支;他们的父母也会如此,他们可能会觉得有必要储蓄来养活子女。青年失业率可能会进一步上升,因为今年有11.6百万名大学生将毕业,创历史新高,并在已经拥挤的市场中寻找工作。信心疲软将继续制约就业市场,企业因消费者持谨慎态度而不愿僱用更多工人。倘若失去强劲的劳动力市场,消费者就会在消费方面犹豫不决,而这种「先有鸡还是先有蛋的情况」意味着有机就业增长将较缓慢。 (ii)市场角度: (a)二零二三年的需求持续低迷,且二零二三年的需求能见度逊于二零二二年。全球手机市场继续受各项不利因素影响,其中包括整体经济放缓、长期的地缘政治不确定性、消费需求低迷、俄乌衝突、各国生活成本上升及高通胀、量化紧缩政策导致全球经济衰退风险上升、经济复甦不平衡、手机市场饱和、美元走强及利率升高。由于若干市场饱和且存在产能过剩的现象,全球出货量自二零一六年起持续下降,令全球智能手机市场面对重重困难。我们许多竞争对手过剩╱多余的产能,更使得整个EMS行业面对利用率不高、竞争激烈、定价及利润率下行的问题。 (b)于四月二十七日,根据IDC初步数据报告,二零二三年第一季度全球智能手机出货量同比下降14.6%至268.6百万部。这已是连续第七个季度下滑,原因为市场继续受困于需求疲软、通胀及宏观不确定性,且各地区的库存仍居高不下,惟与六个月前相比,由于出货量减少及频繁的促销活动,情况明显好转。「行业正面临库存清理及调整期。市场参与者仍持审慎态度,采取保守做法,而非向渠道倾销更多库存,追求暂时性的份额增长。IDC研究总监NabilaPopal表示,「如果我们想避免像二零二二年那样反常的局面,我认为这是明智之举。」「儘管我们对年底前的复甦持乐观态度,但未来三到六个月仍然很艰难。每个人都在焦虑潮水究竟何时会转向,都想率先搭上复甦的顺风车,然而,这是一个棘手的局面。任何过早介入的人都会被过剩的库存淹没。把握市场脉搏比以往任何时候都重要。IDC预计,如无出现意外因素,市场将在第三季度实现正增长,并在假日季度实现两位数的稳健增长。」 (iii)客户角度: (a)我们的客户手头有过多库存,彼等对市场需求前景相当悲观,原因为经济衰退的阴影仍然强烈,中低收入群体受通胀的严重影响,许多人减少非必要开支。由于客户倾向于减少非必要开支,大多数买家变得保守,对智能手机(尤其是高端市场)的需求下降,我们的客户对如何快速清理库存亦没有信心。至于其他国家的客户,在经济困境之下,由于担心经济放缓及生活成本危机,客户偏好已转变为增加储蓄以应对不断增长的生活成本;换言之,包括手机在内的耐用品需求出现下滑,此仍然是导致二零二三年上半年本集团客户业绩恶化的最重要原因。据我们所知,许多潜在的新项目(其中一些已由其他ODMs开发)被取消,以延迟推出新机型。随着竞争日趋激烈,大部分供应商着重萎缩的需求,新机型的减少意味着抢占市场份额变得更加艰难。 (b)随着终端市场需求疲软且多变,我们的客户调整外包策略,在需求规划、产品投放计划及预算控制上更加谨慎,需求可见性大幅缩短,打乱了本集团的生产计划,令本集团难以有效安排生产并优化产能及人力利用,亦难以合理确定估计订单情况。这部分解释了高昂的未吸纳杂项开支。此外,由于终端市场竞争激烈,客户能否保持定价权以及我们客户的新产品能否畅销,会影响他们的重新下单。倘彼等新产品销情欠佳,客户可能会减少初始订单数量。本集团的成功与客户产品的成功息息相关,而客户产品通常在竞争激烈的饱和市场中营运。我们的客户及其产品所经历的市场发展可能会不时影响本集团的业务。 (c)本集团面临来自我们现有及潜在客户的制造业务的激烈竞争,这些客户会不断评估内部制造产品的优点及外包的优势。根据我们提供的产品及服务类型或我们的营运所在地区,本集团会与不同的竞争对手竞争。我们的竞争力为卓越质量、成本优势、快速规模化生产及加快产品批量生产及上市时间、ODM能力、精益制造、更高效率以及全球佈局。到目前为止,乌克兰战争对我们客户的影响并不大,但本集团必须继续监测高通胀率及加息对终端客户、手机市场及我们客户的影响。同比增长不如人意,表明本集团的销售复甦受到该等不利因素的制约。 (d)由于本集团有限的客户高度集中,因此需要投入资源培育业务发展能力,开发更多新客户并渗透其他地理区域的市场分部,扩大ODM业务,制造具有充足增长机会的其他类型产品。本集团继续于中国及印度以及美国等其他地区寻求其他商业机会,并关注市况及不断加剧的竞争,努力提高我们的表现,保持我们于不同国家的行业地位及竞争力以及长期可持续性。 (e)过去三年中国坚持的「新冠清零」政策使得以中国为中心的全球供应链加快了全球供应链重构,并找到新的供应商及路线以于危机期间实现多样化。外国企业重新评估或调整其于中国的战略。「中国加一」及一些客户的离岸政策使本集团于这些海外国家获得更多机会。 (f)鉴于IT废物环保意识的提升、严峻的金融环境及企业对企业(B2B)渠道的发展,我们预计翻新智能手机的出货量将于二零二三年有所增长,这将削弱对新机型的需求。具体而言,智能手机二手市场的激增主要由于新兴国家需求的增长以及智能手机新机型硬件及软件创新难度的增加,从而打消消费者升级设备的念头。 (g)于二零二二年下半年,本公司采取风险削减措施,降低与HMD的应收贸易账款结余,使当前进行中的功能手机项目的出货量限制在HMD作出的相应付款金额内,从而确保未收回的应收贸易账款不超出预先设定的上限。 (iv)产品角度: (a)众所周知,智能手机用户持有设备的时间越来越长,智能手机用户购买新机型的频率已放缓,原因为他们升级新机型的频率放缓,置换週期的延长对本公司的销量产生了负面影响。事实上,手机置换週期的延长已持续多年,但影响并不明显。新用户的销售额掩盖了现有用户销售额的下降。当市场趋于饱和及销售需求依赖于现有用户时,任何升级的放缓皆浮出水面。值得注意的是,该地区流行的各种品牌的升级週期各不相同。除价格及通话时间加手机合约捆绑套餐的普及率下降外,人们长期不更换手机的现象被视为市场成熟的迹象。首先,随着技术的进步,手机不仅拥有更多的功能,且越来越耐用及可靠,拥有更好的售后及更便捷的维修服务。如今的手机更多的是在追求使用体验上的改进,而非几年前令人惊叹的创新。智能手机的创新已经停滞不前,也许我们已经达到了智能手机的顶峰。这显然有助于延长手机的使用寿命,在手机寿命终结而不得不进行更换之前,用户可使用更长的时间,这可能是手机升级速度放缓的部分原因。一般而言,高端与低端手机的升级週期相对较长,而中端与高端细分市场的升级週期较短。另一方面,随着全球经济不确定性增加,消费者倾向于购买翻新智能手机或二手手机,而非新手机。总体而言,智能手机行业显现出逐渐成熟的特徵:智能手机销量增长放缓。 (b)随着创新及技术的广泛传播,智能手机行业的产品已经同质化。当产品或服务产品彼此间并无差别时,则会出现商品同质化。由于产品高度同质化致使市场竞争对手众多。科技产品同质化的速度很快,因为技术同质化相当常见。当第一款智能手机发佈时,其为一款非常与众不同的产品。但现在,随着智能手机的普及,市场上有很多不同类型的智能手机,它们均已同质化,同质化可能会让公司难以使其产品或服务有别于其他竞争对手的产品或服务,这可能导致价格及利润率降低。因此,同质化通常导致价格战。从正向方面来看,同质化产品通常更实惠,消费者更能负担。但相反地,由于利润率受到竞争的挤压,同质化可能导致销售同质化产品的公司利润下降。高度同质化的产品加剧市场竞争,因为市场变得更加碎片化,亦降低了新进者进入市场的门槛,并为消费者提供高规格、价格合理的产品。 (c)不同国家的5G可用性亦影响置换週期长度。据IDC报告,全世界的5G智能手机数量继续增长,将于二零二三年达到7.3亿部(占智能手机出货量的62.2%),到二零二七年将增加至11.3亿部(占智能手机出货量的83.7%),二零二二年至二零二七年的复合年增长率为12.1%,而3G及4G手机出货量预期分别下降22.9%及17.1%。 除OEM业务外,为应对ODM企业的激烈竞争所带来的挑战,本集团必须在创新设计解决方案、高效供应链及成本管理方面投入资源及努力,并提升我们的MVA。为应对激烈竞争,我们必须使我们的策略与市场需求相一致、将营运优势置于首位并利用我们的优势。本集团致力于投资研发及透过提高生产自动化、资产使用率及产能、质量保证及质量控制,以及加强对生产杂项开支及资本支出的控制提高效率,保持良好及稳定的产量。本集团的自动化工程团队继续扩大不同制造流程的自动化覆盖范围以减少劳动力成本上升的影响并提高效率。本集团负责及专业的采购团队的职责为以具竞争力的价格采购材料。此外,鸿海科技集团持续大力支持并提供大规模元件支持及稳定供应关键元件,以及可以协同生产的垂直整合供应链。本集团可利用鸿海科技集团的资源,让本集团于外包能力方面更具灵活性。由此,我们旨在提升我们的竞争力、抓住增长机遇并成功驾驭多变的营商环境。透过密切监测经济指标及作出明智决定,我们的目标是使我们的业务获长期成功并利用任何可能产生的机会。市场动态、政策变动及其他经济变数等因素将持续影响整体营商环境。我们保持警觉并适应这些变化,确保我们的策略与不断变化的市场情况相一致,并增加销售及出货量,原因是资产利用率低导致成本及资产閒置,未吸纳杂项开支及需要计提额外资产减值亏损的风险增加。 损益账目 本集团于本期间确认2,677百万美元的综合营业收入,较去年同期的4,125百万美元减少1,448百万美元或35.1%。销售额同比下降的原因已于上文阐述。消费者需求在二零二三年全球经济持续放缓的背景下继续面临极具挑战的环境,全球消费电子市场一直受到长期的地缘政治不确定性、整体经济放缓及复甦缓慢、能见度有限、通胀压力、高利率及借贷成本、同质化及智能手机的更换週期延长等多重不利因素影响。中低收入群体持续受到通胀的严重影响,许多人士持续减少非必要开支。本期录得净亏损为49.8百万美元,而去年同期录得净亏损23.8百万美元。鉴于上述不利因素,本期间本公司拥有人应占净亏损为50百万美元,而去年同期本公司拥有人应占净亏损为23.8百万美元。本期间毛利率为1.48%,而去年同期则为1.98%,毛利率急剧下跌由于手机需求走弱、竞争激烈、利润率下行压力巨大及资产利用率相对较低导致销售收入及贡献利润大幅下跌所致。由于生产工艺成熟及被竞争对手熟练应用,系统组装及外壳工厂一直面临最严峻的竞争,导致系统组装业务及机构件业务的毛利率亦极低。利润率急剧萎缩及巨大利润率下行压力仍然是行业常态。 在竞争激烈的EMS行业,利润率相对较低,因为元件价格处于平均水平,故关键因素在于劳动力成本、产能利用率、收益率及成本控制。市场对二零二三年的需求持悲观态度,本集团自二零一七年年底以来所面临的挑战持续至二零二三年,大多数渠道仍然积压着库存,倘若现有库存无法满足需求,同行们必须争夺剩余不多的需求。竞争压力巨大及本集团经营及面临的困难经营环境仍然存在,而因缺乏更新换代而延长手机更换导致的疲软需求、通胀剧增及利率高企的威胁以及市场上持续存在的产能过剩,限制了本集团的销量复甦也令本集团整体毛利率持续承压,包括不断提高及保持成本效益,以减少亏损。由于客户的利润率减少,客户倾向于削减我们向其卖出的手机的价格,我们的利润率下行压力极高。由于销售增长受毛利极低的系统组装业务所推动,利润率压缩风险持续。由于生产工艺成熟及被竞争对手熟练应用,外壳工厂一直面临最严峻的竞争,导致利润率萎缩,下行压力极高,这已成为行业常态。在中国,整个机构件制造业产能过剩、竞争对手众多,本集团机构件业务的毛利率继续承受巨大压力。我们众多竞争对手及本集团的低进入门槛及产能过剩给整个EMS行业带来激烈的定价及竞争压力,大多数市场参与者遭遇在经营利润率方面的挑战。中国厂商具备显着的成本优势,本集团不得不将部分生产转移到印度和越南,以充分利用当地的巨大国内市场。当然,一些采用中国加一政策的客户亦要求本集团将部分生产活动转移至海外,以降低对中国供应链的依赖。众所周知,一些国家的手机市场已接近饱和,需求下降,残酷的竞争不断加剧,价格持续压低以获得竞争优势,大部分市场参与者面临EMS行业经营利润率下跌的挑战,当今EMS供应商年复一年地倚靠极少的利润率生存,并采取一切必要措施保持生存。由于市场波动及不确定性激增、手机置换週期延长及需求大幅下降,所有不利因素加剧了全球手机市场的竞争,我们的客户在产品路线图、采购计划、存货控制、现金流量管理上变得更为谨慎,需求前瞻性大幅缩短。 与此同时,本集团积极寻求更多订单以便优化资产利用率并采取积极进取的业务策略,成立专职的业务发展团队以开拓新市场及把握增长机遇。我们需要提高劳动力利用率,其受诸多因素影响,包括僱用新员工、对产品及服务需求的可靠预测,以此在我们的各经营地点维持适当劳动力、损耗管理、培训及发展员工的技能以与客户及行业的需求相匹配十分重要。中国制造劳动力的平均成本高于印度和越南等邻国以及为缓解中国供应链风险而采取的「中国加一」政策促使制造商迁出中国。本集团一直致力持续发展及渗透中国及国际品牌客户,扩大印度及越南的产能及于印度的研发及ODM能力,增加印度当地的采购。需求增长最快的市场大部分为发展中国家,如印度及非洲,该等国家的平均收入水平较低,且人们倾向于购买价格较相宜的低利润中低端手机。特别是,美元走强亦影响人们的购买力,消费者对价格越来越敏感,并缩减非必要和自由支配的开支,保留更多的现金。为满足消费者市场及客户需求的转变,本集团接受更多低端设备制造订单,导致溢利下行。由于高通胀率,HMD于非洲大陆和印度的低端功能手机销售面临下行压力。通胀高企削弱消费者的购买力及承担能力,从而抑制了对功能手机的需求。我们亦设置应收贸易账款金额上限以控制风险。在通胀环境下,本集团专注于效益成本管理至关重要,并须不断探寻营运效益优化。通过识别改进工艺的机会及采用创新策略,我们致力纾缓成本上升带来的影响,并适应瞬息万变的市场动态。通过这些积极的措施将可在通胀带来的挑战中加强本集团的竞争地位。 本集团会继续密切留意瞬息万变且竞争激烈的手机市场及状况,以及本集团的产能及资产利用率,同时,本集团已持续进行规模优化╱重组活动,包括优化员工组织及出售及╱或清算本集团的使用率不足╱折旧╱陈旧资产。鉴于本集团产品组合的变动及产能过剩,于二零二零年,本集团已调整其方针并采取必要措施,旨在成为轻资产集团,并计提减值及╱或撇销各种未充分利用╱陈旧资产42.7百万美元,由于需要时间进行裁员及重组工作以及精简营运,重组持续至二零二一年及二零二二年。得益于以往数年进行的规模优化╱重组,本集团更加精简,公司范围内的成本削减举措及裁员降低了年度开支,长期来看,该等举措有助于降低成本及经常性开支。儘管本集团于以往数年里不断致力于处置未充分利用╱陈旧╱折旧的资产,随着乌克兰战争的旷日持久及全球经济放缓,手机需求减少,本集团的产能及资产使用率不佳,閒置成本及未吸纳经常性开支持续高企。员工亦成为本集团的沉重负担。全球经济放缓持续严重影响本集团的恢复,需求不振大大压缩了提高资产使用率及产能优化的空间,优化业务的劳动力利用率迫在眉睫。为了有效应对这些挑战,我们于二零二三年第一季度果断采取行动,以降低营运成本及提高组织效率。其中包括在华北地区实施重组举措,旨在仅保留组织内的顶尖人才,确保精简和高效的员工队伍,并优先考虑未来业务相关支出。此等规模优化╱重组活动已导致(其中包括)(a)优化员工队伍后支付遣散费(入账为一般及行政(「一般及行政」)开支),于本期间合共为18.9百万美元,而截至二零二二年六月三十日止六个月则合共为3.1百万美元;及(b)资产出售、撇销及减值亏损2.2百万美元,而截至二零二二年六月三十日止六个月合共为2.7百万美元。我们将会继续检讨及监察外部市场动态、业务表现及手机需求,并评估是否有需要停止亏损╱表现欠佳的业务及进行重组活动。 预期信贷亏损备抵增加36.3百万美元,主要由于HMD长期逾期应收贸易账款结余。诚如所述,市场环境依然极其艰难,全球经济及政治的不确定性、市场波动及终端市场需求的减少严重影响本公司部分客户的业务及现金状况,并集体增加信贷风险,本集团需要在账面计提足够的预期信贷亏损备抵以反映该等客户的实际及潜在收款风险。倘HMD无法支付逾期应收贸易账款,本集团将计提进一步预期信贷亏损备抵,于二零二三年下半年金额可能巨大。根据国际财务报告准则第9号,本集团根据预期信贷亏损模型对应收贸易账款进行减值评估。对于信贷风险增加的客户,管理层已委任独立估值师通过釐定适当的违约概率、前瞻性调整及按违约概率估计的损失率,协助估计应收该客户的贸易账款的预期信贷亏损备抵。违约损失表示损失份额,即倘客户违约时实际应收账款损失,或于破产程序中预计从资产中无法收回的损失。本集团使用拨备矩阵计算未发生信贷减值或信贷风险增加的应收贸易账款的预期信贷亏损备抵。拨备矩阵以具有相似亏损模式的各种债务人组别的债务人账龄为基准。拨备率基于本集团过往观察所得违约率,并经考虑合理且有依据且毋须不必要成本或工作即可获得的前瞻性资料。于各个报告日期,过往观察所得违约率会进行重新评估,并会考虑前瞻性资料的变动。鉴于全球经济存在高度不确定性、消费能力及手机市场疲软及地缘政治紧张局势,本集团于期内通过提高逾期应收贸易账款的预期信贷亏损百分比而重新评估预期信贷亏损备抵。于本期间,本集团根据拨备矩阵及评估于预期信贷亏损模型下计提50.7百万美元的减值亏损净额(二零二二年同期:14.5百万美元),以及截至二零二三年六月三十日作出预期信贷亏损备抵的累计金额为142.1百万美元。 本期间的其他收入、收益及亏损为132.7百万美元,较去年同期增加69.2百万美元。于二零二二年十一月二日,中国浙江省杭州地方政府与宏讯电子工业(杭州)有限公司(本公司间接全资附属公司)订立补偿协议,据此地方政府收回土地及物业的所有权。出售收益根据注销与物业有关的土地使用权及相关证书于相关年度在本集团的综合损益表入账。详情已于本公司日期为二零二二年十一月二日的须予披露交易公告中披露。于二零二三年上半年入账税前出售收益78.5百万美元(于二零二二年上半年为零及二零二二年下半年为6.2百万美元)。此外,本集团已于本期间就对承租人及服务供应商的补偿13百万美元计提拨备。服务收入亦同比增加15百万美元(截至二零二三年六月三十日止六个月:22.5百万美元,截至二零二二年六月三十日止六个月:7.5百万美元),此乃由于向客户提供之产品开发服务有所增加。在利息收入方面,由于本集团持有更多美元及美联储持续提高利率后,美元利率远高于人民币利率,故利息收入增加5.2百万美元(截至二零二三年六月三十日止六个月:24.2百万美元,截至二零二二年六月三十日止六个月:19百万美元)。 汇兑亏损亦同比增加20.1百万美元(截至二零二三年六月三十日止六个月:亏损6.5百万美元,截至二零二二年六月三十日止六个月:收益13.6百万美元)。于二零二二年上半年,本集团录得汇兑收益13.6百万美元,由于其持有之美元资产及美元于期内升值。于二零二二年十二月七日,中国政府解除COVID清零管控措施及于二零二三年第一季度人民币兑美元汇率升值,本集团录得汇兑亏损。但由于经济复甦缺乏动力,且美联储持续提高利率以对抗通胀,于二零二三年第二季度人民币兑美元汇率再次转为贬值。整体而言,期内本集团录得汇兑亏损,主要由于本集团订立的远期合约所产生的汇兑亏损,被因美元兑人民币升值所产生的以美元计值的应收贸易账款结余的汇兑重估收益所部分抵销。人民币及美元的汇率将继续波动,本集团将继续保持其一贯的避险策略,以尽量减少汇率波动导致的外汇风险。 本集团已采取积极措施来减少经营开支及裁员以及控制资本开支,以更好地因应日后的业务需求。本期间的经营开支为122百万美元,而去年同期则为133百万美元。销售开支增加2百万美元,主要由于印度的新业务发展产生额外开支。一般及行政开支减少2百万美元,主要由于服务费付款减少4百万美元,先前优化一般行政人员组织导致员工成本节省6百万美元及本期间并无录得因自二零二二年六月十二日起注销BFIH购股权后根据国际财务报告准则第2号加速归属而产生的BFIH购股权开支(二零二二年同期:9.5百万美元)。所节省的全部开支被本期间产生的遣散费增加15.8百万美元(截至二零二三年六月三十日止六个月:18.9百万美元;截至二零二二年六月三十日止六个月:3.1百万美元)所部分抵销。研发开支减少11百万美元,由于就开发手机支付的专业服务费减少。本集团将继续专注于优先安排与日后业务相关的开支,避免成本超支。 利息开支方面,于二零二二年年初,美国利率为0%至0.25%,美联储于二零二二年三月开始加息,以遏制顽固的通胀浪潮,并于二零二二年三月将利率在几个月内提高四分之一个百分点,于二零二三年六月底,利率范围在4.75%至5%之间。于七月份再次加息后,利率高达5.25%,市场预计美联储将维持这一高水平的利率,直至CPI升至2%。往后一年里,以消费者价格指数衡量的通胀率有所下降,从年增长率8.5%降至6%,并呈下降趋势。虽然有所改善,但美联储仍远未达到利率为2%的目标。于本期间,虽然我们借入的美元减少,但美国利率却大幅上升,本期间的利率与二零二二年上半年的利率相比偏高,利息开支增加。总体而言,本集团的利息收入净额有所减少。截至二零二三年六月三十日止六个月,利息收入及利息开支分别为24.2百万美元及23.6百万美元,利息收入净额为0.6百万美元而于二零二二年同期,利息收入及利息开支分别为19百万美元及7.3百万美元,利息收入净额为11.7百万美元。 按权益法于本集团的综合财务报表入账的本集团应占亏损状态联营公司及一家合营公司的亏损亦同比减少。于本期间,本集团应占联营公司及一家合营公司的亏损分别为3.2百万美元及2.1百万美元(二零二二年同期亏损分别为4.1百万美元及5.2百万美元),由于全球环境不明朗,可能会导致该等联营公司及合营公司的运营出现潜在亏损,因此对该等联营公司及合营公司的投资可能会产生减值亏损。其中一家联营公司因失去一家大客户的订单而蒙受亏损,原因是中国内地的电动汽车市场竞争加剧导致硬件销售面临严峻考验,对销量和售价均产生影响且利润率下行压力日益高企。 本期间的所得税开支为20.2百万美元,而二零二二年同期则为所得税开支4.9百万美元,同比增加主要由于就上述出售宏讯土地及物业的收益确认16.5百万美元的所得税开支。 儘管全球大部分主要经济体已重新开放,但仍存在许多其他挑战,本集团需要时间扭转局面,重振之路可能漫长而艰难。作为世界第二大经济体,中国正遭受从负债累累的房地产行业到萎靡不振的消费者信心、全球通胀、其他地区经济衰退的威胁以及与美国的地缘政治紧张局势等一系列危机的困扰。近三年来,中国政府坚持滚动封锁和大规模检测,以阻止COVID-19的传播。除受到COVID衝击的二零二零年外,中国于二零二二年的GDP增速为自一九七零年代中期以来最慢的一年。由于全球经济影响及地缘政治的紧张局势,我们将继续经历对我们业务产生的不利影响,包括任何可能的衰退,以及对我们的供应商、第三方服务提供商及╱或客户及消费者及彼等行为的持久影响。换言之,使用率将继续是难题,只有在市场最终回暖时才能逐步改善。整体而言,本集团有持续需要减少经营开支、冗余资产及优化人员配置,并推动提升内部经营效率及完善制造工序、测试工序、存货及供应链管理、质量管理以及资本开支控制。亦有必要改善收益率以降低制造成本,对业内最具成本优势厂商的工序及外部EMS成本釐定基准,以改善本集团制造成本、收益率、效率及核心能力的竞争力。本集团亦长期致力投资研发能力建设及业务开发能力。总括而言,良好的供应商管理、供应链管理、制造管理、业务控制管理、质量管理、订单履行及存货管理对确保于全球范围内的营运具有成本效益而言至关重要。 由于需求疲软,市场日益饱和,宏观经济及地缘政治格局艰难,许多不确定性将继续影响我们的业绩,我们当前╱过去的经营业绩及盈利╱亏损可能无法预示我们未来的经营业绩、盈利╱亏损及风险状况以及季度表现。长期预测过于复杂难以把握,本集团对随着时间的推移会出现的挑战保持警惕,并将做好准备根据自身能力做出业务上的决策,以果断的方式终止亏损业务及裁员。 根据对本集团最近期未经审核管理账目的初步审阅及其他目前可得资料,本公司现时预计:(a)本集团的财务资源(包括现金、现金流量及流动资金状况)及营运资金仍然足以为其持续经营业务及资本承担提供资金;(b)本集团将有足够资金应付未来十八个月的营运资金及资本支出需求;及(c)不会发生可能对本集团履行财务义务或债务契约能力造成不利影响的重大事件或情况。然而,为确保本集团将维持此状况,及鉴于市场需求大幅减少、经济下行、乌克兰战争、高通胀、美元走强及加息,本集团继续专注于控制整体成本及经营开支以及提高收益率及效率的积极措施,并寻求减轻利润率下行压力,同时与客户紧密合作,以合理成本在激烈的市场竞争中及时满足其需求,打造业务开发能力,并与供应商合作,确保材料及元件的稳定供应。当地政府的支持也同等重要。本集团的业务策略是成为轻资产及精简的企业集团,故持续缩减规模╱重组其制造业务中表现欠佳╱亏损的部分以及裁员,并已全面暂停非关键投资及╱或资本开支,同时淘汰陈旧、折旧及使用率不足的资产。本公司将继续密切监察有关情况及资产使用率,并将于其认为有需要时采取进一步适当措施,如进行其他调整规模及重组活动,从而提高使用率及实现成本节约。本公司一直努力并作出一切合理行动,以在长期充满挑战的时期改善其表现。 于本期间,股本回报率指回报的净收入金额占股东权益的百分比,以展示公司如何成功利用其股权投资者提供的资源及本公司产生收入的累计溢利计量本公司的盈利能力,为负3.2%,而去年同期的股本回报率为负1.2%。股本回报率下降是由于亏损增加。 本期间每股基本亏损为0.6美仙。

市场及OEM行业回顾与本集团面临的挑战 OEM指承接由另一间公司以产品「关键核心技术」外包的生产及加工工作的制造商。OEM模式因其成本结构及准时交付而成为电子行业的普遍模式，已成为品牌制造商不可避免的选择。由于IT行业的快速发展及产品持续加速更新，自行生产所有产品并不理想，而外包生产对减省成本而言更具吸引力。OEM制造商普遍具备大规模生产的优势。OEMs通常能够加快初创阶段的生产，高效及较快地将新产品投入生产及规模生产以应对不断变化的市场，并立足全球，服务于世界领先市场。随着产品生命週期不断缩短，该等关键OEMs服务可加快新产品在市场上的销售。因此，各公司不断寻求减少对用于生产的存货、厂房、机器及设备的投资，并优先考虑对销售及营销、分销及渠道管理、研发及渠道等其他活动的资本投资。资本及资源部署的这一策略转变促使对外包给外部OEMs的需求及兴趣不断增长，该等OEMs能够减少客户的整体产品生命週期及营运成本。特别是在大规模生产及制造的材料采购及生产品质监控方面，OEMs经验丰富，可有效降低生产成本及实现规模经济。然而，如电子行业而言，OEM行业的准入门槛非常低，其利润率有限，因此当市场的毛利率下跌时，只有从事大规模生产的制造商才能生存。由于竞争激烈，OEMs都愿意降低利润率，确保与主要品牌制造商维持承包关係以满足其产能。尤其是，随着中国经济越趋开放，中国已吸引低端及有利的投资条件。由于中国已接管低端制造链，行业竞争加剧，进一步降低OEMs的利润率。因此，本集团一直关注目前的经济环境及市场格局，以及其可能对整体经济、消费能力及我们所服务的客户的喜好以至终端市场造成的影响，并密切管理及控制我们的成本及资本资源，以便本集团能够迅速应对环境变迁。由于我们的成本及经营开支大多较为固定，故当客户需求下降（特别是对提供重大营业收入的产品的需求下降）时，可能会损害我们的毛利率及经营业绩。 宏观经济不利因素 二零二三年将会是数十年来最具挑战性、不确定性及全球最动盪的年份之一，该等综合影响因素为物价增添上行压力并引发高通胀，导致全球大多数央行持续加息以对抗通胀。为将通胀率降至目标水平，美国央行美联储自二零二二年起十次加息，将基准借款利率推至5.00%至5.25%的区间，为自二零零七年大衰退以来的最高水平。于二零二三年六月的会议上，美联储官员仍表示会继续上调利率，但速度会放缓且直到二零二四年方会降息。在全球经济受多种因素影响不稳定的情况下，受高通胀影响，多数机构下调对全球经济增长的预期。经济合作与发展组织(OECD)于二零二三年六月发佈的《经济展望》中预计，二零二三年全球GDP增速为2.7%，为二零零八至二零零九年全球金融危机以来（二零二零年疫情期间除外）的最低年增长率。同样，今年世界银行于最新的《全球经济展望》报告中将二零二四年全球经济增速预期从2.7%下调至2.4%，并确定二零二三年全球经济增速为2.7%，高于此前三月份预测的2.6%，但仍是自全球金融危机以来（受到COVID-19衝击的二零二零年除外）的最低年增长率。 智能手机市场前景 根据IDC于二零二三年五月三十一日公佈的最新报告，就智能手机市场的前景而言，鉴于宏观经济不利因素持续存在加之对需求的整体影响，市场预计将继续面临诸多挑战，实际市场恢复预计在二零二四年才会出现。IDC调低其智能手机出货量预测，由下降1.1%调整为下降3.2%至二零二三年总出货量11.7亿部，预计二零二四年同比增长6.0%。根据IDC的数据，儘管在宏观经济不利因素的影响下需求疲软，但全球兴建5G网络，使得5G设备占二零二三年全球智能手机出货量的62%，二零二七年将上升至84%。因此，运营商亦专注于推动5G网络的应用。根据二零二三年六月发佈的《爱立信移动市场报告》(Ericsson Mobility Report)，二零二三年第一季度，5G电信用户增加125百万至11亿，预计二零二三年年底全球用户将达15亿，二零二八年年底达46亿，占手机用户总数逾50%。与4G推出情况相比，5G用户数增速更快，仅两年即迅速达到10亿。此为由于多家供应商及时推出可用设备、5G设备价格快速下降及中国大规模超前5G部署。 就最大的智能手机市场 — 中国而言，根据IDC于二零二三年四月二十七日发佈的报告，分析人员表示，于二零二二年十二月结束新冠清零政策并未提振二零二三年第一季度智能手机出货量，导致自二零二二年第一季度以来出货量连续出现两位数下滑。而且，今年的中国618购物节不如人意。市场热切期待中国从新冠疫情中恢复开放后消费者支出有所增加，但六月一日至六月七日智能设备市场的实际销量却未达到预期。IDC于二零二三年六月十九日发佈的报告显示，由于今年消费者购物要求「高品质」及「高价值」，且对价格更加敏感，智能手机销量下降6.5%。 就印度智能手机市场而言，去年所面临的主要挑战的影响持续至二零二三年，IDC预计，今年印度国内智能手机出货量将面临持平增长，同比下降16%，由于消费者需求疲软以及去年下半年的高库存，二零二三年第一季度出货量将创下四年来最低水平。近年来，印度政府致力于从多方面激励促进国内电子行业发展，包括(a)生产奖励激励(PLI)计划（价值2万亿印度卢比）；(b)促进电子零件和半导体制造计划（对资本支出提供25%的财政激励）；(c)改进电子制造聚落(EMC 2.0)计划（为建立EMC项目提供财政援助）；及(d)印度商品出口计划(MEIS)（该等计划下的激励按实际离岸价的不同百分比计算）。除了手机外，新兴技术（如物联网、AI、5G）及在工业及战略电子领域引入机器人及分析技术已推动大量电子产品的全面发展。除了电子消费品之外，电动汽车市场日益受到关注，原因是电动汽车的一系列零部件均依赖于电子行业。 供应链问题 COVID-19疫情爆发三年后，供应链拥堵缓解及通货膨胀导致的消费者需求减少令全球供应链逐步恢复。于二零二三年七月，全球集装箱运价指数接近1,300美元，而于二零二一年九月创下近10,400美元的历史纪录。本年度，本集团见证全球供应链逐渐恢复正常水平，不再出现意外中断。 地缘政治紧张局势 中美经济战及因此造成的限制致使美国及其他国家进一步呼吁减少对中国的依赖，导致近年来许多跨国企业纷纷撤离中国。中国宣佈限制出口两种用于制造半导体及其他电子产品的金属，几天后，美国财政部长珍妮特 ·耶伦于二零二三年七月九日访华。耶伦会见了中国新任经济政策领导人，并缓和了美国「脱钩」的言论。耶伦表示：「脱钩与使关键供应链多样化或采取有针对性的国家安全行动，两者之间存在重要差别。」她还重申，美国并不寻求与中国脱钩，她说这将「对两国都是灾难性的，也会给世界带来不稳定」，而且「几乎不可能实现」。即使耶伦称尚未作出限制美国公司在华对外投资的最终决定，但《华尔街日报》报导称，拜登政府正在制定新规则，限制美国对中国半导体、人工智能及量子计算的投资。即使中国与美国都表示将继续进行高层对话，但由于美国两党日益支持对中国采取更强硬立场，这一紧张局势可能持续，且可能导致贸易战及对特定行业或产品的制裁加剧的可能性增加。 制造多元化 为消除上述中国疫情政策风险上升以及地缘政治紧张局势等不利影响，全球制造商正加快在全球实现产能多元化的步伐。根据Counterpoint Research，全球制造产业链正迁往特定地区。在该等地区中，越南及印度因其低廉劳工成本、潜在本土需求及利好行业政策成为制造业巨头扩张及探索业务的主要目标。此外，由于对进口制成品实施的高关税政策，印度尼西亚及巴西亦被制造商视作实现多元化的理想地点。智能手机及个人电脑OEMs龙头已在当地建厂或与本土具备生产能力的工厂进行合作。摩根士丹利发表类似观点，指出越南于教育方面的巨大公共投资及外商直接投资利好政策使电子制造业成功成为其经济中具影响力的一部分。事实上，越南电子产业发展迅速，于二零二二年占工业总产值18%，贡献整体出口收入30%以上。于二零二三年第一季度，根据越南统计总局的数据，即使通胀打压全球消费需求，越南经济仍然增长3.28%。儘管增长放缓，但与其他国家相比，越南表现出韧性，其不断壮大的中产阶级和强劲的经济增长正推动对消费品的需求。摩根士丹利预测，在3千6百万新中产阶级消费者的推动下，越南于二零三零年前有望超越德英两国成为世界十大消费市场之一。越南利好的行业政策及强劲的本土需求，符合全球制造商寻求产能多元化的目标。同样，印度政府正努力加大基础设施投资及向制造商提供土地协助建厂。税收优惠、投资激励及基础设施投入驱使制造商加大对印度的资本投资，将其定位为全球工厂。因此，截至二零二三年三月止财政年度，印度的经济增长率将达到7.2%，略低于上年的9.1%，该增长率表明该国疫情后的经济复甦仍处于正轨，并使印度跻身全球表现最佳的主要经济体行列。 产品角度 随着创新及技术的普及，智能手机行业已商品化且高度普及，规格标准化，令行业更加分散，从而导致市场竞争加剧。IDC中国亦表示，目前智能手机的性能过剩，短期内不大可能有重大创新突破。因此，自研芯片已成为主要智能手机供应商打造自身竞争优势的重要战略之一。去年，主流智能手机品牌推出了几款采用图像信号处理(ISP)、神经网络处理器(NPU)及系统单晶片(SOC)等自主研发芯片的产品。然而，中国某主要手机品牌宣佈退出集成电路设计业务，数千家中国集成电路设计公司因自研芯片成本过高以及本年度上半年手机市场尚未复甦而倒闭。为探索增强产品竞争力的其他途径，主流供应商亦着重软件优化及升级，致力于为用户提供不同场景（如驾驶、骑行、极限运动、会议及Web3等）及设备（如智能手机、耳机、平板电脑及笔记本电脑等）切换间更流畅、方便、智能、互联、互动的体验。此外，部分智能手机品牌出于对环境保护的考虑，将可修复性及可持续性作为其产品的关键概念，使用责任矿产开采的矿石、回收材料及再生塑料作为元件、机身结构及包装的主要材料。最后，IDC中国亦认为，采用创新形状设计的可折叠手机将继续迅速增长，预计二零二三年出货量将增加50%。 隐私问题 根据爱立信的调查发现，随着5G网络出现所产生的数据量成倍增加，包括个人资料洩露或被第三方挪用在内的线上隐私问题一直为大家所担忧，57%的用户表达他们对于线上隐私的关注。随着隐私意识日益提高，苹果公司和谷歌等科技巨头已采取多种举措应对隐私问题，同时保障用户资料不会在不知情的情况下被第三方收集。苹果公司最近实施的主要隐私保护升级措施，包括默认设定为关闭IDFA（即广告商识别器）功能，以及在 iCloud嵌入隐私保护功能，对使用者设备输出的所有流量和线路都进行加密。该公司亦发佈「App隐私报告」功能，让用户了解应用程序访问权限受限信息的频率，及「数位遗产」计划，可让用户授权特定人士于其身故后访问数据。苹果公司亦推出安全检查功能，帮助可能深受虐待的用户或亲密关係暴力的受害者保护其隐私。谷歌也宣佈了其不同产品的多项隐私功能，并推出了安卓系统的重大软件更新，提供全新的隐私功能，提升用户对应用程序的信任。谷歌的保护性计算计划将继续致力于将任何个人身份资料从用户的账户数据中移除，并加强其于操作系统及设备的加密机制。此外，谷歌进一步推出「Google One VPN」功能，在不损耗性能的情况下为在线连接提供额外的安全及隐私保护。整体而言，随着人们越来越惯于将日常活动转移至网络平台，隐私和线上安全显得极为重要。 竞争激烈及利润率下行压力 由于智能手机行业瞬息万变且竞争激烈，增长放缓导致行业整合，以致出现拥有大量合併资源的更大规模及更广泛地区的竞争对手与本集团竞争，并可能对供应链造成压力。由于竞争仍然激烈，来自EMS/ODM/OEM同业的竞争加剧，对本集团的业务造成压力，而随着市场上智能手机供应商的快速增长，新客户获取可能放缓。本集团亦面临来自其现有及潜在客户的制造业务的竞争，该等客户持续评估自行制造产品相对于外包制造工序、OEM相对ODM的优势。所有该等发展已对本集团的销售、销售组合及客户组合造成压力，可能导致利润率承压、服务失去市场认受、溢利或亏损被压缩及失去其市场份额。为应对上述挑战及不明朗因素，并减缓削价对毛利率的影响，本集团必须藉迅速果断作出业务及营运决策保持组织精简灵活，并通过进行重组及缩减规模以止损。为配合客户产品推广时间表及缩短上市所需时间，新产品开发所需週期必须缩减。此外，本集团将开发利润较高的业务（包括物联网设备、5G应用及车用软件及硬件）。本集团的未来业务计划已进行调整且将聚焦于新客户发展及营业收入增长，且不断关注市场竞争状况以作出相应回应。 构建研发能力 为满足客户日益复杂的需求，本集团持续投资于研发（此为本集团的核心竞争力）及培养全球研究人才（例如在印度）以确保能力，并持续从事产品研究及设计活动，以最具成本效益及一致的方式制造其客户的产品，集中在产品创作、开发及制造解决方案上协助其客户，藉此进一步增强能力。由于智能手机行业的竞争不断加剧，公司在研发方面的支出不断增加。就智能手机制造商而言，由于各公司积极投资研发，故差异化范围有所缩减。一方面，差异化有助于公司提高其智能手机型号的受欢迎程度，另一方面，由于客户需求及偏好快速变化，差异化已不可或缺。本集团拥有由具备卓越工业设计能力及大规模生产经验丰富的资深人才组成的专业PD（产品开发）╱PM（产品制造）及研发团队，使本集团拥有自身的创造能力以及持续提升质量、回报率、大规模生产及定制设计的能力。为了保持对行业对手的竞争优势，本集团的设计中心正在优化产品的开发流程，以发挥更高的灵活性，并配合技术变革的急速步伐和满足客户的需要。设计中心正在积极地建立产品组合，并将其作为接洽潜在客户的营销工具。这种方法可提高产品开发效率，产品开发成本可由不同客户分担。因此，实施这种方法可以提高能力。为了积极紧贴行业最新趋势，我们鼓励员工不断掌握移动设备行业的新技术知识（例如5G），并吸收涉足人工智能物联网(AIoT)、车联网(IoV)和医疗设备行业的新技术需求。联同客户和关键元件供应商以及在特定技术范畴处于领先地位的目标供应商举办研讨会和技术发展路线分享会，让员工紧贴创新潮流。内部方面，设计中心透过给予奖赏鼓励研发人员提交专利申请，以及举办跨部门技术分享会及参加贸易展，努力营造掌握新技术发展的氛围。 本集团的设计中心紧贴全球领先的客户和技术新区，亦位于移动设备行业中竞争非常激烈的市场。彼等能够提供由产品创新概念以至最终产品生产的全部或部分服务。彼等全面的研发功能资源、全球制造支援、对于服务需求庞大的全球客户和复杂的产品项目具有广泛经验的团队，成为与客户加强业务关係的基础。彼等为全球客户提供服务的良好记录证明除了品牌客户外，彼等亦有能力及适应力为领先的电信运营商提供服务。一站式研发服务模式以及经验丰富的专案╱工程服务和自主制造能力大大减轻客户的专案管理工作，因此让客户可以专注推广本身的品牌产品。这些增值服务坚持以客为尊的服务理念。整体而言，研发团队有助于实现企业战略，突显出通过新平台为业务重新定位的有效方法。研发团队是本集团创新动力来源。研发团队在本集团向不同领域转型的过程中担当开路先锋，而其全面的服务职能则使本集团的研发团队有别于纯粹提供制造服务的工厂及╱或研发服务公司。研发团队在向客户推广本集团在产品设计方面的制造资源优势方面处于稳固地位。研发团队也为制造业的升级作出贡献，并协助工厂实现数位化制造过程。凡此种种均令本集团得以开发一系列具备工业设计、相机及音频应用创新功能的智能手机及功能手机产品，使本集团的产品从市场竞争中脱颖而出，并有助本集团渗透全球移动市场份额。本集团已充分利用鸿海科技集团在产品创造垂直整合方面的优势。本集团的一站式采购服务及丰富资源（获得鸿海科技集团的支援，提供规模、丰富经验及主要元件的控制）对中国品牌尤其具有吸引力。本集团持续升级其技术及领先竞争对手的能力将是本集团能否维持竞争优势及确保利润的重大决定因素。研发团队将不断在工业设计、影音质素、用户体验、AI技术等方面进行创新，其将用于本集团将提供的各种产品，除手机外，亦包括数据模块、网络产品、物联网设备及汽车产品。研发团队利用移动及可穿戴设备的整个产品组合，以把握消费者物联网市场的机遇，并通过先进的语音用户介面以及更佳的音频及视频功能使物联网产品脱颖而出。凭藉在开发消费产品方面逾15年经验及开发安卓机型所需软件方面逾10年经验，本集团将发挥强大的软件及硬件整合及优化能力推出突破性的汽车产品（车载通讯系统、车载资讯娱乐系统、智能驾驶舱等），善用本集团在用户体验及移动生态软件开发方面的丰富知识，将汽车彻底融入驾驶者无移动设备不欢的生活习惯。本集团已进一步投资于研发新技术，以确保本公司取得未来业务发展动力，更可识别及应付客户不断变化的需求、行业趋势及竞争力。本集团一直在印度打造其研发能力及产能。 发掘新机遇 由于手机市场已发展为成熟市场，发展空间较窄，本集团继续于其他具有巨大潜力的行业（包括汽车、医疗保健等）寻求投资及业务机会。随着环保意识的提高及电池技术和性能的持续改进，过去两年电气化已成为汽车行业最重要的关键词。此外，各国政府（日本、德国、英国、韩国等）及主要的汽车整车厂（大众、福特、通用、梅赛德斯 — 奔驰等）已宣佈相关政策及时间表，提议于二零三零年至二零四零年禁售新汽油和柴油汽车。根据中国乘用车协会(CPCA)的数据，二零二三年上半年中国乘用车销量达9.524百万辆，较去年同期增长2.7%，及新能源汽车销量创下3.086百万辆的历史新高，增幅为37%及占乘用车总销量市场份额超过32%。随着电气化热潮席捲汽车行业，智能驾驶舱和智能辅助驾驶系统(ADAS)亦成为主要汽车制造商向数字化新产品转型的标配设备，汽车广泛应用电子元件将成为汽车电子行业发展的关键驱动力。另一方面，疫情管理、感染治疗及人口老龄化亦成为医疗技术创新和转型的动力。随着「ABCDEF」（即人工智能、区块链、云端、数据、边缘计算及5G（第五代移动通讯））的发展，远程医疗打破了医疗服务地理位置及距离的限制，亦缓解了部分劳动力短缺，为不同疾病及年龄的患者提供对接医疗及智能医疗的服务。展望未来，通过可穿戴设备、门诊病历及健康检查报告提供的数据，患者可进一步连接整个医疗系统，不仅加快了预约流程，亦使患者获得更准确的诊断。 政策制定者积极进行制造业转型，这一全球趋势将带领制造业进入一个充满活力的新阶段。当制造业逐步步入数字化，转型成为使用「大数据」和分析技术对不断变化的条件作出快速果断反应的网络化工厂，机会随之来临。本集团的研发团队有能力打造此次产业升级所需的「智能」设备。创新极可能会激发新的需求，因此，技术知识和技能是我们保持竞争力的关键因素。 展望未来，本集团了解过去面临的各项重大挑战，并将继续准备迎接可能于二零二三年出现的新因素。于二零二零年，本集团为优化公司规模而进行重组，以淘汰冗赘资产，实现精简，并继续精简架构，实现利用率提高和成本节约。本集团已实施及维持健全及有效的内部监控及企业风险管理系统，以不时应对所有该等挑战及不明朗因素，以及维持及提升其表现。详情请参阅本公司二零二二年企业管治报告书（构成本公司于二零二三年四月十三日发佈及刊发的二零二二年年报其中一部分）所载「问责及审核」一节。