2023年上半年金融市场环境依旧不容乐观:港股IPO市场从去年起陷入低潮,今年上半年仍处于低位运行;美股中概股募资处于极度萎缩状态;国内私募融资市场投资情绪疲弱,二季度投融资额仅158亿美元,金额与项目数量均下降至谷底。华兴资本直面复杂的外部环境,保持战略定力,儘管从2023年2月以来因包凡先生配合有关机构调查,本集团展业承受了较大压力,但本集团整体业务及发展仍然保持稳健。截至报告期末本集团有639名员工,相比2022年底人数减少约15%。本集团上半年总收入和净投资收益6.11亿元,同比增长19%。
投资管理业务占本集团上半年总收入贡献的54%。儘管市场环境充满挑战,本集团基金管理费依然相对稳定,在资产管理实现持续退出的情况下,产生管理费的资产管理规模期末为257亿元,总资产管理规模在401亿元。附带权益在2023年上半年持续实现,继续为本集团财务业绩提供支持。在报告期内,华兴资本入表附带权益近1亿元(净附带权益逾2,500万元),显着高于去年同期水平。截至报告期末累计未实现附带权益32亿元(未实现净附带权益9亿元),其中超过半数来自于2013年至2015年募集的基金,预计亦会成为未来资管业务收入以及本集团业绩的重要来源。2023年上半年基金投资项目粉笔、慧智微成功上市。报告期间本集团积极进行基金项目退出,金额共计20亿元。
2023年以来本集团投行业务承受了较大压力,主要受到港美股IPO和国内私募融资市场活跃度持续低迷的影响。业绩期内华兴资本投行交易金额同比缩减,业务收入也有所下降。儘管市场压力较大,但华兴资本仍然在私募融资领域继续保持具竞争力的市场地位。此前几年在新经济重要领域的战略定位佈局在2023年开始有所斩获,尤其在新能源、硬科技、先进制造领域进一步实现突破进展,完成了大秦、太蓝等融资项目。2023年上半年来自新能源、新材料和先进工业赛道的收入占私募融资业务收入49%,相比去年同期是3%。同时在通用人工智能领域大获丰收,在基座模型、AGI应用、多模态、具身智能等热点领域有多个市场领先企业的融资项目完成或是正在进行中。儘管一级市场业务相关收入同比降幅较为明显,二级市场股票销售交易业务相对韧性较高,对报告期内投行收入也形成了一定支撑。
华兴证券2023年上半年的经营表现显着好于2022年同期水平。总收入和净投资收益较去年同期增长217%,关键业务板块稳步向上。投行业务蓄力承揽、极致执行。上半年完成1单三房巷可转债项目发行和芯爱、驭势、昆仑芯等硬科技财务顾问项目;另有国动通信等项目已协助客户完成融资,多单保荐、併购重组类项目稳步推进,多单财务顾问项目正在稳步推进。零售业务战略转型落地,优化客户结构,实现精准获客。多多金APP累计注册用户超16万户,客户资产规模近9亿元,较去年末增长近3倍。零售业务正不断探索和完善货币化模式,收入逐月攀升,体现出新增收入支柱趋势。华兴证券在2023年上半年坚持稳健投资策略,投资收益较去年同期扭亏为盈。
道阻且长,行之将至。华兴资本在过去的6个月经历了成立以来最具挑战的一段历程。在董事会和执行委员会的带领下,目前集团各项业务稳步推进,并在一些新领域进一步寻求突破。战略同道相益,团队同心共济,我们对华兴资本的持续性和稳定性充满信心。
市场环境在充满不确定性的时候也蕴藏着机会。随着中国经济从防疫模式向常规模式转变,国内涌现出诸多深耕细分领域、具有相当竞争实力的优秀企业。华兴资本会持续发掘和陪伴这些领域里不断涌现的优秀企业和企业家,助力他们成长为新的行业领袖;华兴资本会继续发展投资管理业务,认真履行职责、积极担当作为。同时,华兴资本的投资管理业务会持续进行项目退出,持续实现附带权益入表和回报基金投资者。
外部环境越是严峻,越是华兴资本作为可信赖的财务顾问为客户发挥作用之时。华兴资本会进一步巩固客户关係,并继续向科技、新能源、先进制造等新增长领域转型,把握发展新机。