1、宏观形势和行业格局的变化
2024年,全球经济格局继续发生深刻变化,充满不确定性。国际货币基金组织对2024年全球经济增长率的预测为 3.1%,通胀放缓和增长平稳开闢了通往经济软着陆的道路。此外,地缘政治紧张等因素引发的全球经济碎片化加剧,供应链碎片化的迹象开始出现。全球经济会不断受到脆弱性,焦虑感,非线性和不可预知性的衝击。
2024年,中国经济恢复逐步增质提速,但机遇和挑战并存。在从高速度增长到高质量增长的换挡期,承受着不确定性带来的煎熬,深入推进供给侧改革的企业将迎来机遇。中国商用车行业在经历阵痛调整后,将迎来新的增长机遇。
中国市场半挂车
根据中国发改委与交通运输部提出的「进一步降低物流成本,提高效率适应现代化建设及高质量发展」的实施意见,中国物流运输行业将进一步实现行业整合及规模化发展。作为货物运输的核心载体,半挂车的高质量发展直接影响着中国公路运输的效率。
随着国家基础设施建设的不断推进,居民消费水平的提升,半挂车将有更多的应用领域,并保持强劲的发展态势。此外,随着低平板挂车退出散货运输市场的预期增强,以及行业监管升级和「双碳」政策的趋严,中国半挂车行业正朝着规范化、新能源化和智能化的发展。
海外市场半挂车
2024年,随着美国降息预期增强,通胀压力或逐步缓解。全球供应链紧张和劳工短缺对北美半挂车行业的影响减弱,北美半挂车供给需求回归常态。此外,北美经济具有韧性,美国制造业重振有望带动物流运输需求的增加。2024年,欧洲消费者情绪疲弱,经济增长依然乏力。受红海局势影响,海运物流延误,制造企业面临海运运输成本增加的压力。欧洲半挂车制造企业在精益化管理和降本增效中寻找突破和增量空间。
2024年,全球经济增长的动力主要来自亚太地区和新兴市场,这将进一步加强全球经济的多极化特徵。「一带一路」倡议催生的陆上国际物流大通道将进一步带动沿线国家对物流运输装备的需求,新兴国家和地区的半挂车市场需求存在增量空间。
中国专用车市场
2024年,在行业内在转型升级的驱动下,中国专用汽车行业有望企稳回升,并加快高质量发展的进程。伴随着基础设施建设稳步推进,以及国家大力推动消费,将对中国专用车市场需求形成支撑。
在政策驱动下,中国新能源专用车进入快速增长阶段,新能源渗透率快速攀升,存在大量替换需求。在智能驾驶、加强安全性能、降低成本、提升效率等方面,新能源专用车展现发展前景。
2、公司发展战略
加快锻造新质生产力,横渡第三次创业的「星辰大海」
当前,百年未有之大变局正在加速演进,我国经济稳步向好,高质量发展扎实推进,现代化产业体系建设取得重要进展,向全面建设社会主义现代化国家迈出坚实步伐。同时,国内大循环仍存在堵点,外循环的复杂性、严峻性、不确定性上升,曾经让人不安的 VUCA正在被更加使人备受煎熬的 BANI所替代。
2024年,前行中的中国企业都面临着如何顺利完成「从高速度增长到高质量增长」的转型所带来的各种挑战,承受着脆弱、焦虑、非线性、不可预知带来的煎熬和衝击,企业的发展与经营环境或面临严峻考验。
在过去 20年,本公司披荆斩棘,从中国走向全球,经历中国市场的奋力拼搏、北美市场的力挽狂澜、欧洲市场的艰难转型,完成了「第一次和第二次创业」的创举。
本公司适时开启第三次创业,加快锻造新质生产力。「星链计划」的本质就是探索更精细、更有韧性、更有质量的增长方式,这也是本公司未来十年应对「 BANI」的解题思路主线。
进入2024年,中集车辆的第一要务是推动「星链计划」,促进「三好发展」。本公司将夯实星链LTP生产中心的基础,推动中集灯塔半挂车业务集团和通华先锋半挂车业务集团的敏捷性发展,完善支撑「星链计划」的星链中后台建设和星链治理架构建设;推动北美业务的治理架构转型升级;推动强冠液罐和欧洲液罐车的业务融合。
2024年,本公司坚持第三次创业的发展理念:快速迭代、绝不冗余,坚定优化资产和组织。
中集车辆将锻造韧性,划动「心桨」,横渡第三次创业的「星辰大海」。
第一、以坚定推动「星链计划」为第一要务,成为供给侧改革标桿、高质量发展典型和双轮驱动范例
自 2023年启动以来,本公司凭藉独特的禀赋高效推进「星链计划」,通过整合7家半挂车工厂资源,打通采购、生产、流通、分配和消费的环节,构建星链LTP集团为底座,中集灯塔半挂车业务集团、通华先锋半挂车业务集团为一线的作战组织,形成市占率、销售和利润的跨越式提升。第一、「星链计划」将通过以生产、流通端改革推动业务集团分配、消费端升级,实现销售和利润跃升,成为供给侧改革标桿;第二、「星链计划」将突破半挂车业务发展瓶颈,掌握核心技术,打造世界一流产品,支持企业可持续高质量发展,成为高质量发展典型;第三、「星链计划」将抓住改革黄金窗口期,提升全球资源配置能力,成为双轮驱动范例。在星链采购(LTS)环节,实现从零到一的转变,依托星链产品模块化定义能力及精准的生产预测,本公司建立完善的采购策略,实现从各工厂分别采购到集中采购,稳健提升产品竞争力。
在灯塔工厂生产 (LTP)环节,本公司实现从全类别生产到专业化产线与产品分工的迭代,设计以工作岛为最小单位的星链产线,打造适应模块化生产的柔性节拍标准和人力配置,提升整体生产效率。此外,本公司打通市场端,研发端和生产端需求,完成了年度模块化车型的定义工作。在灯塔物流(LTL)环节,本公司完成从分到合的调整,建立订单中心,链接解耦后的供需双方,打造主动库存管理模式,提升大批量交付能力。在当地制造(LoM)环节,本公司实现从靠近生产,以单定产,到靠近客户,以模块化产品推动销售的模式转变,在交期上建立显着壁垒。
在分配环节(销售渠道),推动从弱到强的升级,完成从点状销售到分级管理,聚焦头部的调整,系统识别区域关键增长机会,以实现销量提升,同时介入二手车经营。
目前,「星链计划」已经完成了规划期和构建期两个阶段。在规划阶段,本公司构建了星链LTP集团、中集灯塔半挂车业务集团和通华先锋半挂车业务集团,以确保新组织模式可以满足业务需求;在构建阶段,本公司紧抓运营模式和业务规划的顶层战略设计,统一了星链组织构建,细化了具体流程,让星链组织在行进中持续迭代。在管理层的运筹帷幄下,使得「星链计划」实现组织的自生长和自转。
星链计划」的顶层设计已经完成,具备了裂变和复制的能力。在星链架构下,本公司继续扩充「星链计划」覆盖范围,提升国内外市场的同频共振,带来增量的跃升。
自 2024年起,「星链计划」全面迈入执行阶段。在此阶段,本公司将举措严格地承接「星链计划」迄今的工作成果与洞察,确保战略设计按时按质落地,坚定地从防守转向进攻思维,用灵活的心态和手段实现「星链计划」目标。
第二、促进「三好发展中心」,探索融合发展新模式
本公司通过与主机厂深化合作,在产品开发、营销组织、渠道组织、品牌建设、营销政策、推广交付和服务协同一体化七个方面深度融合,共建「三好发展中心」,发挥各自优势,打造整车一体化解决方案,持续为客户创造价值,实现销量和品牌的双重越级。「好头牵好挂」、「好马配好鞍」、「好车配好罐」的三好发展已经成为中国商用车高质量发展的一次可贵的战略探索。
本公司加大「三好发展中心」的佈局,提升业务市场份额。截至 2023 年底,本公司已在全国落成12家「三好发展中心」,分别位于西安、东莞、广州、南宁、郑州、昆明、成都、阜阳、银川、石家庄、乌鲁木齐、太原,显着推动了「好头牵好挂、好马配好鞍、好车配好罐」的品牌影响力及销量提升。
好头牵好挂」是本公司和主机厂联合打造的一体化公路重卡列车标桿项目。项目通过联合研发、生产及销售,为客户提供具备五好价值的一体化重卡和半挂车列车组合产品,实现了销量及渠道融合方面的双重增长。「好头牵好挂」作为全球行业首创的头挂一体联合项目,在头挂一体化 2.0产品的加持下正在加速发展。未来,本公司将持续加强头挂一体化产品的技术研发和迭代优化,为客户提供更好的头挂一体化产品,为客户创造价值。
好马配好鞍」专注于自卸车和载货车上装配套业务。本公司联合主机厂进行底盘和上装一体化设计、联动排产、售后併网,实现能量聚合,为全球市场提供具备差异化的商用车整车产品,并获得了市场的充分认可。面对国内市场排放标准的日趋严格,商用车新能源佈局的持续深化,以及海外市场需求的稳步向好,「好马配好鞍」将继续开展联合产品技术及联合营销模式的创新探索,并将继续巩固国内市场地位,开拓海外市场份额,通过更加优良的品质和更高的整车性价比,向全球终端用户传递1+1 > 2的一体化整车价值。
好车配好罐」是本公司与主机厂在罐式车领域联合开展的创新合作业务,主要从事「一体化」罐式半挂车以及一体化混凝土搅拌车两类核心产品的联合研发、生产及销售。目前已经成功开拓和落地新能源P2插电混动技术路线,打造行业首款智能安全危化罐式半挂车——「未来之罐」。后续「好车配好罐」业务将继续以客户为中心,紧紧围绕三好产品,五好价值理念,致力于罐式车前沿市场的开发、销售,发挥领先优势,引领罐式专用车行业高质量发展。
第三、坚持跨洋经营,推进北美「深空探索计划」和「强冠生长计划」秉承「星链计划」的思想理论,在第三次创业的大背景下,本公司推进北美「深空探索计划」,推动治理架构转型升级,完成系列产品的「共享式窄带进化」。北美业务已步入发展深水区,本公司通过构建新发展格局和进行生产组织方式结构性变革,在确保安全营运的基础上,推动北美业务可持续、高质量发展。
欧洲及中国市场的竞争日益激烈,市场需求不断变化,技术创新加速,这些因素迫使众多企业需要重新评估自身竞争力和战略定位。本公司强冠业务集团持续推进「强冠生长计划」,推动强冠液罐与LAG液罐的业务融合和互动,推进灯塔制造网络建设,实现整体供应链综合竞争力的提升,以适应市场变化,不断提高客户价值,实现本公司罐车业务在全球主要市场的领导地位,助力罐车业务全球大市场的建设。
第四、深化组织发展变革,构建「稳捷性」组织
在「星链计划」的实施过程中,本公司深化组织发展变革,采用刚柔并济的设计,在稳定的组织主干中注入敏捷的元素,夯实星链LTP集团的基础,推动中集灯塔半挂车业务集团和通华先锋半挂车业务集团的敏捷性发展,完善支撑「星链计划」的星链中后台和星链治理架构建设,推动本公司治理架构和高管团队的再一次转型升级,构建既稳定又敏捷的「稳捷性」组织。
本公司构建的星链中后台共享中心和星链虚拟运营中心,将为「星链计划」提供完善、统一的组织及制度基础。「星链计划」涉及本公司旗下多个法人组织及人员,通过构建统一的治理架构及中后台组织,明确治理架构组织和工作标准流程,提升组织效率,将为「星链计划」下各个组织提供标准服务,也为后续业务及组织的整合做出有益的尝试。
同时,本公司积极推动高管团队的迭代升级,「高级领导力进修计划」已完美收官,接下来将筹备和启动「未来领导力精进计划」,全力培育能带领第三次创业的 30-50名核心高管团队成员。
第五、新能源混凝土搅拌半挂车完成样车研发,持续推进商业化进程本公司充分掌握半挂车业务场景,具备产品定义能力。自启动 EV-RT探索之路以来,本公司持续深化创新,打造新能源头挂一体列车(EV-RT)创新创业平台,构建新一代新能源头挂一体列车架构体系和产品标准。目前,项目组已经初步搭建EV-RT平台架构,完成样车设计、试制和测试标定,实现头挂通信、挂车辅驱和能量回收功能,并在头挂驱动力和制动力协调性控制方面进行探索和突破。
研发团队通过短倒场景切入,逐步扩大应用至全场景全系列产品。 2023年,本公司选定混凝土搅拌半挂车为首个落地场景,围绕「降低车辆成本,降低能耗,能上绿牌」的需求,与主机厂深度合作,开展新一代 P2插电版EV-RT搅拌半挂车的研发。新产品兼具成本与性能稳定优势,符合国家新能源政策,在全生命周期具有较强经济性。
本公司为客户提供一体化整体解决方案,倡导新能源模块化生产理念,未来将以新能源头挂列车为基础平台,搭载和适配不同使用场景的工作模块,期望获得半挂车电动化领域的先发优势,实现弯道超车,推动行业的变革。
3、2024年度经营计划
本公司第三次创业将分为三个阶段:第一阶段是 2023年至2025年的「星链计划」,全面推动星链式高端制造体系的落地,实现内循环和「一带一路」市场的半挂车业务跃升,营业收入和生产效率实现高增长;第二阶段是 2025年至2027年的新能源头挂列车试水阶段,强冠业务集团进入高质量发展阶段,新能源头挂一体列车形成增量业务;第三阶段是2028年至2030年的外循环业务进入高质量发展阶段,新能源头挂一体列车进入外循环,外循环业务实现跃升。
1、星链灯塔先锋集团
在「星链计划」的高效部署下,星链灯塔先锋集团将按照业务集团 +LTP经营模式,实现专业化生产,逐步完善产品模块化设计,开展产品模块化定型,定期推出年度车型和年度精选车型;倡导价值营销,提升模块化产品销售比例,提升市场销量、市场占有率。同时,星链灯塔先锋集团将持续推动好牵挂头挂一体项目落地,搭建整车解决方案,推进头挂一体的高质量发展。2024年,「星链计划」将正式进入全面执行阶段。本公司将构建国内半挂车新质生产力,抓住新一轮交通运输设备「以旧换新」政策窗口期,实现中国半挂车业务突破性增长。
2、强冠业务集团
本公司强冠业务集团将持续推动 LTP和 LoM的重塑,进一步扩大罐车业务市场的覆盖;多品牌运营实现化工物流装备快速扩大规模,做强、做精细分介质领域;重新定位渠道能力,对现有渠道优化升级,扩大经销网络,实现渠道对销量的有力支撑。
在新能源领域,本公司强冠业务集团倡导新能源模块化生产理念,未来将以新能源头挂一体列车为基础平台,搭载和适配不同使用场景的工作模块,期望获得半挂车电动化领域的先发优势,实现弯道超车,推动行业的变革。同时,在第三次创业的新征程以及跨洋经营版图的构造下,本公司强冠业务集团将持续推进「强冠生长计划」,推动强冠液罐与LAG液罐的业务融合,通过灯塔制造网络建设,整合资源、优化供应链、提高产品和服务的质量和效率,共同推进罐车业务全球统一大市场建设。本公司强冠业务集团将构建全价值链的国际化经营能力,提升本公司罐车业务在全球主要市场的领导地位。
3、北美业务
2024年,本公司北美业务将持续推动治理架构转型升级,并通过「共享式窄带进化」项目的推进,扩宽业务范畴,打破供给束约堵点,探索新发展路径,实现高质量整合,不断增加北美业务的韧性。同时,本公司将推动北美业务的稳健发展。
随着北美半挂车需求回归常态,本公司北美业务将持续加快产品模块化升级、优化产品交付周期、内外联动降本增效以适应北美市场需求变化带来的订单变动,稳固盈利能力。
4、欧洲业务
随着 2024年欧洲半挂车需求放缓,本公司欧洲业务将积极在精益化管理和降本增效中寻找突破和增量空间。
本公司欧洲业务将持续完善 LoM制造工厂佈局,推进降本增效策略,基于全球供应链体系,提升关键零部件的供应,巩固业务的高质量发展,提升市场份额,同时积极进行新产品与业务的探索,拥抱具有新增长机遇的新发展格局。
5、渣土车及重型载货车业务
本公司渣土车及重型载货车业务将持续升级组织结构,建立强有力的市场引擎;稳紥市场,提升产品性价比,打造差异化竞争,确保存量业务稳步提升;协同优质渠道提升销量,提高盈利能力;打造第二增长曲线,寻求多点突破,向「制造+服务」拓展转型。
同时,本公司渣土车及重型载货车业务将抢抓行业加速新能源化的发展机遇,发挥LTP+LoM交付优势,加速属地化佈局,抢占市场份额。
4、公司可能面对的风险和应对措施
1、宏观经济波动、行业周期性风险专用汽车市场需求与国民经济发展、基础投资建设和环保政策等密切相关。受到全球宏观经济的波动、行业景气度等因素影响,本公司所处行业存在一定的周期性。若未来宏观环境、市场需求、竞争环境等出现不利变化,对本公司业务增长、产品销售或生产成本产生不利影响,仍可能导致本公司经营业绩出现下滑,对本公司持续盈利能力造成不利影响。
应对措施:本公司致力于推动行业的技术创新和产品合规化发展,进一步建设和完善各业务或集团的佈局,从而丰富本公司主营业务收入构成,保持本公司面对复杂环境的持续竞争优势。同时,本公司始终密切跟踪经营所在地监管动态,适时调整自身经营策略,深入研究经营所在地的行业标准并不断完善自身产品,确保本公司符合业务经营的许可条件,保障本公司业务的持续健康发展。
2、原材料供应短缺与价格波动风险
本公司的生产过程依赖于若干原材料和零部件的及时稳定供应。虽然本公司与主要供应商建立了稳定的合作关係,相关原材料、零部件市场供应充足,价格相对稳定,但如果主要供应商生产经营突发重大变化,或供货质量、时限未能满足本公司要求,或与本公司业务关係发生变化,或供应价格大幅波动而本公司未能及时同比例调整产品售价,将可能对本公司的生产经营产生不利影响。
应对措施:本公司将积极利用集中采购渠道带来的价格优势、规模优势及对全球供应链平台的有效把控,降低采购成本,减少原材料价格波动造成的影响。
3、国际贸易摩擦风险
本公司以「跨洋经营,当地制造」为经营模式,境外经营面临多项关于境外国家及地区经营业务的风险及限制,如境外监管规定及当地行业标准、贸易限制、技术壁垒、保护主义及经济制裁等。报告期内,本公司位于美国的子公司 CIE收到美国海关与边境保护局通知,对本公司位于泰国 DS工厂发往美国CIE的集装箱骨架车及骨架车组件,就是否规避美国对从中国进口的骨架车及骨架车组件徵收的反倾销税与反补贴税展开 EAPA调查。该项调查仅针对本公司在北美业务的其中一个法人公司,相关事项目前正在推进流程中,调查结论尚未作出。因此, EAPA调查对本集团的影响存在不确定性。
作为一家A+H股上市企业, CIE在收到美国海关与边境保护局根据EAPA调查通知后,迅速作出回应,高度重视并积极采取有关措施,应对本次EAPA调查。本公司主张现有业务模式不存在违反美国反倾销税及反补贴税法或EAPA的行为,以维护本集团的合法权益。 CIE近期收到美国海关与边境保护局的通知,其将EAPA调查结果公佈日期由 2024年2月 18日延期到 2024年4月18日。
应对措施:本公司积极推进「跨洋经营,当地制造」的战略转型,将进一步增加对各业务或集团的支持,加大在境外地区佈局灯塔工厂,提高境外工厂的制造能力与全球供应链管理能力,增强本公司在全球经济新常态下的发展韧性。
4、汇率波动风险
本公司海外客户的销售收入,主要以外币报价与结算。本公司已通过远期外汇合同等措施对冲汇率波动的影响。但是未来如果境内外经济环境、政治形势、货币政策等因素发生变化,使得本外币汇率大幅波动,本公司仍将面临汇兑损失的风险。
应对措施:本公司通过定期审查外汇风险敞口净额管理外汇风险,并通过订立外汇远期合约进行风险管理。本公司的对冲活动期限不得超过12个月或相关借款的期限。本公司的管理层持续关注市场环境及本公司自身的外汇风险状况,并在必要时考虑采取适当的对冲措施。
5、研发与创新风险
全球半挂车与专用车产业正在进行产业升级,新能源化、数字化、自动化、智能化程度逐步加深,对半挂车、专用车制造企业的科技创新能力、模式创新提出了更高的要求。若本公司研发的产品不受市场欢迎,或本公司不能根据市场需求和行业标准研发及制造具有竞争力的产品,则本公司可能面临新产品研发失败的风险,进而可能会对本公司的整体发展产生负面影响。
应对措施:为保持市场领先优势、提升技术实力和核心竞争力,本公司不断进行新技术创新和新产品研发,不断改进产品性能、丰富产品功能,迎合客户多元化的使用需求。本公司一直高度重视技术研发对本公司业务发展的驱动作用。为不断提高本公司自主创新能力,实现创新驱动发展,本公司制定了能保持持续创新能力的有关体系和制度,并根据战略发展需要持续储备和培养高端人才。
6、环保政策风险
随着绿色发展理念成为发展共识,国家对环保治理提出了更高的要求,制造企业环保压力增大、环保投入增大。制造业、交通运输领域是我国「双碳」战略的重要发力点。我国也频频出台相关政策支持绿色发展,明确了碳排放强度持续下降、污染物排放强度显着下降、能源效率稳步提升等发展目标和具体工作安排,完善绿色制造体系,建设绿色工厂和绿色工业园区,为「十四五」工业绿色发展绘就了新蓝图。本公司的「灯塔制造网络」的生产高度自动化与智能化,若未来全国各地偶发性颁佈临时环保限电政策,或对旗下工厂应有的产能兑现产生负面影响。
应对措施:未来本公司将持续践行低碳、绿色制造,打造以「灯塔制造网络」为代表的高端制造体系,并将自动化、智能化与数字化的环保减排设施应用于各个生产环节,为中国高质量发展带来新动能。
