作为一家中国的资产管理公司,本集团主要从事以不动产及不良资产为主的基金管理、投资顾问业务,与基金销售、资产配置相关的财富管理业务,以及不动产租赁业务。
基金管理业务
本集团管理两大类基金,即(i)直接投资特定不动产投资项目及不良资产项目而构建及管理的基金(「项目基金」);及(ii)本集团构建及管理或共同管理的灵活基金,该等基金可能投资本集团组合资产下的指定类型基金而非直接投资任何投资项目,且可同时通过多项基金间接投入多个投资项目(「母基金」)。本集团管理的基金投资于三个主要类别的组合资产,即商业不动产项目、不良资产项目及城市化及重新开发项目。
本年度,房地产市场下行压力持续,本集团将工作重点聚焦于存量项目的提质增效与有序退出,报告期内不动产基金管理业务未有开展新投资项目。在存量项目的运营上,针对非持有型物业,随着中国经济社会全面恢复常态化运行及一系列房地产宽松政策落地,本集团及时调整营销策略,加大物业的去化力度。针对持有型物业,本集团利用自身的专业能力以及联合优质的合作方加强项目的招商运营、升级改造及融资置换工作,帮助盘活资产以产生稳定现金流,项目运营关键指标在本年度有了明显的改善。针对不良资产项目,本集团也利用各类资源推进债权清收处置及出售推介工作,加速基金的财产回收。在存量项目的处置上,本集团妥善有序地开展退出工作,报告期内本集团管理的八只基金采取货币分配及非货币分配方式向基金份额持有人进行了清算分配。
于2023年12月31日,本集团管理的基金投向了位于中国上海、浙江、江苏、四川、深圳、河南等地的十四个商业不动产、城市化及重新开发、不良资产项目,管理资产(「管理资产」)规模约为人民币2,183.6百万元。
投资顾问业务
作为专业服务机构,本集团就不动产、不良资产或特殊机会项目提供专项的并购重组、破产清收、投后管理等投资顾问服务。报告期内,本集团合计为十一个项目提供了投资顾问服务,其中三个为本年新增的投顾项目,投资顾问业务为本集团贡献约人民币6.7百万元的咨询费收入。
财富管理业务
本集团致力于深耕财富管理行业,为中国的高净值人群、机构投资者与家族办公室提供专业化的资产配置服务,产品范围涵盖私募股权投资基金、私募证券基金及公募基金等领域。报告期内,本集团并无发行或销售产品,财富管理业务暂未产生收益。
不动产租赁业务
根据本集团制定的长期发展和多元化投资策略,于2023年7月,本集团收购了两间公司,其持有位于四川省成都市的两套总建筑面积为3,381.67平方米的商铺。凭藉在商业不动产领域积累的丰富经验,本集团将利用专业的商业运营管理能力提升商铺的运营收益,最终实现资本增值的目的。该收购事项实现了本集团多元化的投资目标并拓宽了收入来源,在2023年下半年度为本集团贡献了租赁收入约人民币1.4百万元。
随着私募股权行业的发展和存量不动产资产价值的凸显,不动产基金在不断地变化和转型。当前,盘活存量、提质增效已成为不动产行业新周期的主要议题,不动产金融也将发挥重要的助力作用,引导资金流向有效的投资通道,实现存量资产的盘活,为行业发展注入新的活力和机遇。本集团在不动产金融化、资产运营管理的道路上已经探索了十余年。展望2024年,本集团将聚焦以下策略:
在发展战略上,本集团将进一步发挥自身的核心竞争优势,以卓越的专业素养和创新能力、全面的执业牌照、灵活的主动投资和不可或缺的劣后投资作为发展的基石,增强公司的业务实力。同时积极寻求资本市场的机会,通过投融资等手段支持平台建设和业务拓展,在不动产资产管理领域保持领先地位。
在经营方针上,本集团将继续深耕资产管理和财富管理两大主业:(i)资产管理业务
提升资产价值,加速存量资产盘活:本集团将运用灵活的经营策略和精细化的管理手段优化项目运营表现,积极获取较低成本的融资机会,提高资产的运营效率和盈利能力,加快存量资产的盘活和变现速度。
投资与投顾有机结合,推动综合运营管理服务输出:除了成熟的基金管理业务,本集团还将大力发展投资顾问业务,为其他机构提供专业的投资咨询、兼并收购、破产重组、投后管理等顾问服务,加强综合服务能力的对外输出。
强化主业,扩大管理规模:本集团在做好存量项目管理工作的同时,也将把握房地产行业由增量市场过渡到存量市场带来的发展机遇,利用长期建立的专业化优势和良好的市场口碑,寻找优质项目的投资机会,扩大管理规模,在激烈的市场竞争中把握主动。
(ii)财富管理业务
搭建交易平台,全面推动公募基金销售业务的发展:本集团致力于为机构投资者搭建一个公募基金网上交易平台,提供公募基金交易服务。未来本集团将全面推动公募基金销售业务的发展,为机构投资者提供专业化产品以及多元化交易工具的选择。
适应发展趋势,由销售主导型模式向服务主导型模式转变:财富管理行业销售导向型的传统业务模式正逐渐被市场抛弃,本集团将根据行业趋势适时调整发展模式,以服务为导向,注重建立深度的客户关係,提供全方位、个性化的财富管理服务,为客户创造更高的价值。
打造综合性家族办公室,提供一站式专业服务:作为资产端和资金端的特别桥梁,家族办公室是财富管理行业不可或缺的参与者和资源整合者。本集团将致力打造综合性的家族办公室,满足不同客户群体的需求,提供包括全球资产配置、税务规划、法律咨询等家族财富管理的一站式服务,助力家族实现财富目标。
在公司治理上,本集团高度重视合规意识和风险意识的培养,并将一如既往的遵守法律法规和监管政策的最新要求,把全面风险管控渗透到业务开展和公司运作的各个环节,构建完善的风险管理体系。在组织结构上,本集团也将进一步优化和调整,搭建更高效、灵活的组织模式,以应对市场环境的快速变化。
随着宏观经济的逐步复苏和稳增长政策的陆续出台,预计2024年经济回暖向好趋势不变,市场信心也有望企稳回升。本集团作为一家不动产资产管理机构,在不断变化的市场环境下,将持续提高专业水平和管理能力,帮助资产实现价值的回归和提升,发挥资本与金融的协同优势,为公司股东创造长期价值。
