中东地区衝突加剧,加上美国和中国之间贸易的不确定性,造成了重大下行风险,这对本集团的收入表现产生了明显影响。在疫情后的环境中,通胀成为关注的焦点,随之而来的地缘政治紧张局势和主要市场的紧缩货币政策,导致了消费支出的急剧和深刻的谨慎环境。因此,本集团在某些行业领域经历了低于预期的增长,并在2024年第三季度报告了150.1百万令吉的较低季度收入。这使得2024年九个月的总收入为492.2百万令吉,较2023年同期的522.8百万令吉下降了5.9%。本集团的收入主要来自以下报告的经营分部:
(i)自动化检测设备(「ATE」):设计、开发及制造标准及非标准自动化设备。
(ii)工厂自动化解决方案(「FAS」):设计、开发及安装集成工厂自动化解决方案。
截至2024年9月30日止九个月,各经营分部包括分部间交易的要素的表现,与上一同期相比的表现概述如下:
整体而言,本集团的收入来自于ATE及FAS两个分部,于期内分别占本集团收入的约38.0%及62.0%
ATE分部
ATE分部的收入在截至2024年9月30日的九个月期间内下降了47.8%,降至187.2百万令吉,与去年同期的358.3百万令吉相比,显示出显著下滑。儘管与2023年同一时期相比,收入下降了55.2%,但汽车分部仍然是ATE分部最大的贡献者,在期内占总收入的约63.9%。本集团在汽车市场面临持续的逆风,特别是在西方地区。国际货币基金组织(「IMF」)指出:「电动车的日益普及代表著全球汽车产业的根本转型,将带来深远的影响。」根据IMF的说法,向汽车电气化的转变在过去几年加速,旨在实现零排放目标,同时也成为主要经济体之间的关键地缘政治工具。美国和欧洲等主要汽车市场已宣布针对中国制造的电动车(「EV」)的相应政策和关税,导致市场不确定性加剧和中断。相对而言,中国的电动车市场和供应链已变得高度竞争和具有破坏性,限制了本集团在中国本地扩展市场的能力。因此,儘管电动车市场的基本面强劲且长期增长潜力巨大,本集团来自汽车分部的收入增长仍受到影响。
另一方面,电光产业回升,成为ATE分部的第二大贡献者,其贡献在该期内上升至23.5%,而在去同期仅为6.6%。这一增长主要受益于本集团的环境光及相关智能传感器测试设备的产品週期升级。同时,半导体产业在该分部的收入贡献为11.8%,较去年同期的18.8%有所下降。
整体而言,ATE分部的表现预计将保持低迷,这一前景可能延续至2025年上半年,因为宏观环境的不确定性,尤其是在汽车分部。儘管面临这些短期挑战,本集团对其ATE分部保持乐观的长期展望,主要受益于其多元化的产品组合和在关键增长领域的参与,特别是半导体制造中对先进封装日益增长的需求,以及光电设备的持续发展,因为本集团朝著这一高增长潜力的分部迈进。
FAS分部FAS分部的收入在2024年第三季度达到了另一个里程碑,截至2024年9月30日的九个月总收入达到305.0百万令吉。这与去年同期的164.5百万令吉相比,显示出85.4%的显著增长,凸显了该分部强劲的增长轨迹。
医疗器械产业在FAS分部中持续领先,其在FAS分部总收入中的占比增至76.9%,相比去年同期的59.8%有了显著的提升。一般而言,医疗行业正逐步采用工厂自动化解决方案,这主要是基于对运营效率、安全性和遵循严格法规标准的具体需求,而本集团也在追随这一变革的步伐。由于技术颠覆和宏观趋势,例如回流制造、全球技术工人短缺以及环境、社会及管治(ESG)努力,医疗器械行业及其他行业的工业自动化将继续支撑本集团FAS分部的增长势头。
FAS分部内的其他行业,如消费品及工业产品以及电光产品,在期内分别贡献了约7.7%和7.6%。
下表载列ATE及FAS分部按客户分类划分的收益明细。
在短期内,全球宏观经济环境预计将保持模糊和不确定,因为经济复甦的步伐仍然低于预期,并伴随著加剧的地缘政治风险。宏观层面的持续疲弱对本集团推动收入增长的能力造成了重大制约。主要 分部 需求疲弱,特别是在汽车行业,资本投资对经济周期和政府政策变化敏感,这延长了预期的结构性增长趋势,导致本集团解决方案的需求回升缓慢。此外,中国内地市场的激烈价格战继续挑战本集团 ATE分部的毛利保护和扩展策略。鑑于这些情况, 本集团预计2024年剩余时间内主要分部的需求将持续疲软,并预计将以平稳的收入势头结束财政年度。
儘管面临这些短期挑战, 本集团仍然致力于应对 ATE分部的困难,同时继续利用 FAS分部的增长机会。 本集团正在采取关键措施,以简化运营并提高效率,这对于未来报告期提升毛利率至关重要。与此同时, 本集团也在努力加强在高增长行业的存在,并推进长期战略举措,以便在不断变化的技术市场中确立战略地位,特别是在当前对于用于人工智能、数据中心、高性能计算和先进网络的高性能、高带宽和低延迟芯片需求高涨的背景下。凭藉与全球趋势相符的多元化产品组合, 本集团旨在减轻来自特定行业衰退的风险,同时抓住符合行业趋势的新兴增长机会。 本集团的新第 3 园区设施,覆盖 720,000平方英尺,主要用于支持 FAS和医疗器械分部不断增长的需求,正在接近完工,预计将于 2025年第一季度投入运营。
在面对机遇和挑战的过程中, 本集团仍然专注于保持敏捷、创新和以客户为中心。 本集团也荣幸地在2024年8月第五次入选《福布斯》 「 亚洲百亿以下最佳企业」 ,这反映了其强劲的业绩记录。