提供技术解决方案服务
本集团透过Sinohope APAC Limited及Sinohope Digital limited(均为本公司的全资附属公司)向为全球区块链、虚拟资产、金融科技、大数据及其他创新科技领域的客户提供特定的技术解决方案服务,包括区块链解决方案、浏览器、插口和官方网站等外围设施、基本去中心化应用及软件即服务。
于二零二四年度,技术解决方案业务收益为约6.8百万港元,而二零二三年度则为约10百万港元,减少约3.2百万港元或32%。该减少乃由于二零二二年十一月完成对 Win Techno Inc.的出售,导致数据中心和云服务暂停。若仅与二零二三年度来自特定技术解决方案服务的收入2.95百万港元相比,受惠于有效的市场推广及品牌建立,收益增加约3.8百万港元或129%。
虚拟资产的生态系统
(i)资产管理
本集团透过新火资产管理(香港)有限公司(「新火资产管理」)开展资产管理业务。新火资产管理为于香港注册成立的有限公司,可根据证券及期货条例(「证券及期货条例」)从事第1类(证券交易),第4类(就证券提供意见)及第9类(提供资产管理)受规管活动业务。
新火资产管理的愿景是消除传统与虚拟资产投资之间的鸿沟,及向专业投资者提供综合投资解决方案。其产品集传统金融资产及虚拟资产于一体,涵盖一级及二级市场。
与本公司二零二四年中期报告中披露的八只基金相比,截至本公告日期,新火资产管理管理包含虚拟资产的十二只基金。该等基金包括七只名为BitMind Trend Fund SP、Evolving Investment Crypto Multi-Strategy Fund SP、SINOHOPE Multi Strategy Crypto Fund SP、Progressive Asset Management SP、Alpha Blockchain SP1(作为副投资经理)、Metastone Crypto Multi-Strategy Fund SP 及Whitzard Future Fund SP的虚拟资产基金,两只区块链挖矿相关业务的私募股权基金,一只区块链╱web3业务的私募股权基金,及两只用于虚拟资产投资的FOF基金。新火资产管理仅向证券及期货条例及其附属法例所界定的专业投资者提供服务。
于二零二四年度,提供资产管理服务所产生的收益为约25.6百万港元,较二零二三年度之约4.3百万港元大幅增加约21.3百万港元或495.3%。该增长主要是由于虚拟资产价格上涨及有效的资产管理策略带来的基金表现费收入,以及由于持续性基金管理的资产增长而增加的管理费收入。
截至本公告日期,在管资产总值为约99.1百万美元,而截至二零二四年三月三十一日为约81.8百万美元。
(ii)信托及托管业务
于二零二四年度,托管业务已包括中央托管业务及MPC自托管业务两类业务,分别透过新火信托有限公司(「新火信托香港」)及Sinohope Digital Limited开展。
新火信托香港(一家于香港注册成立的公司,为本公司间接全资附属公司)已根据香港法例第29章《受托人条例》第78(1)条注册为信托公司并获公司注册处处长发出注册证明书。中央托管所提供的服务包括为其客户资产提供保管、结算及其他定制服务。
Sinohope Digital Limited(一家于塞舌尔注册成立的公司,为本公司的间接全资附属公司)已根据由美国金融犯罪执法局(FinCEN)实施的银行保密法(BSA)规则(联邦规则汇编第31篇1022.380(a)至(f)条)注册成为货币服务业务(MSB)。MPC自托管业务推出Waa S(钱包即服务),为Web3开发商提供一套完整的MPC数字资产托管钱包基础设施。机构可更安全快捷构建及编制MPC企业级钱包,服务千万用户,有助业务快速发展。
该业务下托管的资产类型包括虚拟资产、法定货币、金融工具或任何类型的其他资产。
于二零二四年度,提供托管服务所产生的收入为约1.2百万港元,较二零二三年度约1.1百万港元港元增加约0.1百万港元或6.8%,乃由于虚拟资产价格上升带动托管规模扩大。
(iii)虚拟资产借贷及加密货币交易业务
于二零二四年度,本集团已(i)向客户提供虚拟资产借贷管理业务;(ii)场外(「场外」)虚拟资产交易业务,与公司及个人客户进行虚拟资产交易;及(iii)于加密货币交易所进行虚拟资产交易。虚拟资产借贷产生的借贷管理服务收入为约1.1百万港元。
场外交易业务透过客户使用本集团的服务买入及╱或卖出虚拟资产的交易差价来获取收入。现有客户包括高净值个人、机构投资者及公司,以更隐私、更低的滑点和更优惠的价格执行大额交易。于二零二四年度,本集团亦透过为客户与供应商配对赚取佣金而获得收入。
于二零二四年度,加密货币交易业务的收入为约1,520.3百万港元,而场外交易业务的销售成本为约1,511.1百万港元。本集团于二零二四年度确认毛利约9.2百万港元,而二零二三年度则录得来自加密货币交易业务的毛亏损净额约2.7百万港元。
(iv)虚拟资产挖矿相关业务
本集团已在合规的前提下经营自身的虚拟资产挖矿相关业务,包括但不限于投资于虚拟资产挖矿相关基金。于二零二四年度,本集团透过New Huo Solutions Limited(「New Huo Solutions」)投资下列基金。
New Huo Solutions投资于新世界先锋矿业基金1号有限合伙基金,该基金乃为投资加密货币开采生态系统而成立。New Huo Solutions作出的认购总额为10百万美元(相当于约78百万港元)。新世界先锋矿业基金1号有限合伙基金透过中间实体投资于FIL Limited的100%股权。FIL Limited入账列作合营企业。
New Huo Solutions投资于新时代先锋矿业基金1号有限合伙基金(「新时代基金」),新时代基金乃为投资加密货币开采生态系统而成立。New Huo Solutions作出的总认购金额为约4.8百万美元(相当于约37.5百万港元),新时代基金于二零二四年度录得溢利约5.2百万港元。
因全球经济下行,虚拟资产熊市持续,本集团出售加密货币挖矿相关业务及基金予Avenir Cayman Holding Limited(其最终实益拥有人为李先生),并偿还部分未偿还贷款。出售New Huo Solutions已于二零二四年二月完成,代价为205,706,355.00港元。
(v)咨询服务收入
于二零二四年度,本集团已向其客户提供与区块链及Web3业务有关的咨询服务。咨询服务根据相应合约所载条款涵盖不同类型的咨询项目。
由于有效的市场推广及品牌建立,二零二四年度来自咨询服务收入为约1.7百万港元,较二零二三年度约0.2百万港元增加约1.5百万港元。
二零二五年,我们将继续发挥本集团在虚拟资产托管核心技术与合规虚拟资产基金管理方面的专业与经验,将本公司业务聚焦在合规资管业务的全面深化、MPC一站式托管产品的创新发展、和合规虚拟资产交易所的开疆拓土三个核心层面,为客户提供更加专业化的一站式虚拟资产服务体验,在亚太地区乃至全球范围内建立本集团在Web3金融技术服务行业的领导地位。
在虚拟资产托管业务层面,本集团将继续创新和研究分佈式密钥派生和门限签名等核心托管技术,在确保客户资产的高安全性和操作透明度的同时,为客户提供更加高效便捷地使用体验,持续推动传统金融与新兴金融在更多场景的融合。此外,本集团将扩展TCSP合规托管的业务范围,打通虚拟资产托管和交易服务,让客户通过一个产品入口完成所有业务流程,通过整合上下游产品,为本集团的客户提供从出入金、资产托管到资产管理的全流程服务。
在合规资管业务层面,本集团将充分发挥先发优势,进一步拓展在香港市场的业务版图。本集团将持续优化新火资管的虚拟资产基金产品结构,给客户提供更加多元化的虚拟资产投资基金组合。在投资标的日益丰富,需求多样化的市场下,新火资管希望为家族办公室、高净值个人、专业机构等专业投资者(PI)客户提供多样化的产品选择。
二零二五年,新火资管将在原有9号牌下的合规虚拟资产基金业务外,新增向PI分销虚拟资产(VA)相关产品的业务,包括但不限于VA基金、比特币和以太坊ETF及VA结构性产品。例如:例如:1)收入增强理财产品;2)比特币和以太坊看涨鲨鱼鳍理财产品;3)比特币和以太坊双币投资。而4号牌获批升级后,本公司计划仅向PI提供以下类型的虚拟资产(VA)咨询服务:1)发出研究报告(包括定期订阅或根据客户请求的临时建议);2)为客户提供投资顾问服务,包括虚拟资产基金及其管理人。
在交易所业务层面,待BitTrade的收购正式完成后,本集团将通过其现有技术和资源,提升BitTrade的市场地位,并计划在日本及其他地区扩展其合规业务。本集团亦可利用本次收购完善公司的资产管理服务,从而为集团提供进军加密资产交易所业务的良机,增强公司在快速发展的加密货币领域的市场竞争力。