1.1经济形势
宏观经济方面,2023年以来,国际环境的复杂性、严峻性、不确定性上升,全球经济面临下行压力。面对复杂严峻的国际环境和艰巨的改革发展稳定任务,中国加快构建新发展格局,全面深化改革开放,加大宏观调控力度,着力扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险,促进经济回升向好,高质量发展扎实推进。2023年国内生产总值比上年增长5.2%,主要预期目标圆满实现。
金融环境方面,全球流动性持续收紧,整体通胀回落,但通胀水平仍处高位,同时偏紧的货币政策也对投资和消费带来负面影响。2023年,中国人民银行实施了精准有力的稳健的货币政策,全年两次降准、两次降息,再配合国债增发、「三大工程」等「组合拳」,保持流动性合理充裕,金融市场保持平稳运行,信贷结构持续优化,实体经济融资成本稳中有降,金融对实体经济的支持政策持续发力。关于科创、绿色等新动能支持方面,2023年科技创新再贷款人民币4,000亿元额度全部使用完毕,碳减排支持工具、支持煤炭清洁高效利用专项再贷款合计增加人民币4,251亿元,专精特新企业、科技型中小企业贷款同比增速均高于全部贷款增速5个百分点以上。
产业环境方面,2023年,我国深入实施创新驱动发展战略,组建中央科技委员会,重新组建科学技术部,以国家战略需求为导向,继续深化科技体制改革,健全新型举国体制,强化国家战略科技力量,护航高水准科技自立自强,关键核心技术攻坚战在一个又一个重要领域顺利推进,并相继取得阶段性突破,现代信息、人工智能、大数据等技术广泛应用,创新成果不断涌现,新产业新产品增势良好。科技创新已成为带动经济转型升级、增强经济活力的重要力量。
融资租赁行业环境方面,2023年10月,国家金融监督管理总局颁佈了《关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》。该通知从健全公司治理和内控管理机制、规范融资租赁经营行为、有的放矢提升金融监管有效性和建立健全监管协作机制等四个方面提出十三项监管要求,将进一步促进行业规范、健康发展。从行业各企业来看,租赁企业将「回归租赁本源,服务实体经济」作为重要策略以创新发展模式,将「加快业务数字化转型」作为重要手段以实现提质增效,将智能制造、人工智能、数字经济、绿色低碳等创新产业作为重点攻略方向以优化业务佈局,实现效益提升。
1.2公司应对
2023年,面临复杂严峻的内外部环境,本公司有效统筹风险防控和业务发展,公司全体上下一心、群策群力,进一步迭代商业模式,围绕重点行业、重点区域,不断提升服务国家战略和实体经济成效。在激烈的市场竞争中,本公司收入和利润稳步增长,盈利能力持续提升,资产质量保持稳定,产融结合业务模式开拓了新的成长空间,未来可期。
创新产品和服务,经营业绩稳步增长。本公司顺应产业发展趋势,加大对高端装备制造、人工智能、工业装备等领域的佈局。根据科创企业需求,积极推出产融结合及科技小微产品。杭州、苏州、深圳三家区域公司持续发力,展示出强劲增长潜力。本公司全年实现业务投放人民币85.93亿元,同比增长15.8%,实现经营租赁模式「零的突破」。
拓宽融资渠道,融资成本稳中有降。2023年,本公司不断创新融资工具,拓宽多元稳定的融资渠道,全年实现融资人民币94.85亿元,有力支持业务发展。本集团获东方金诚国际信用评估有限公司(「东方金诚」)AA+主体信用评级,评级展望稳定,主体信用等级提升。成功发行首期信用债超短期融资券、ABS、ABN等产品,实现了交通银行快易付业务合作,完成了境内外资银行人民币银团贷款规模化融资。
核心能力进一步提升,资产质量保持稳定。2023年,本公司不断增强信用与价值发现能力,持续优化评级模型及应用,提升了模型科学化、精细化的风险刻画能力,对科创企业风险识别的准确度不断提升。完善全面风险管理体系建设,持续加大数字化建设及标准化建设投入力度,在确保业务高效稳健运营的基础上,不断提升风险防范能力,确保公司资产安全。
商业模式更加完善,「租赁+投资+服务」相互赋能,收益可期。2023年,本公司旗下基金北京中诺所投项目-易点云和百通能源-分别在港交所和深交所IPO成功。本公司在原有「租投联动」模式基础上,进一步推出「产融结合」模式,使金融资本通过股权、债权和人事安排,与产业资本进行深度融合,促进金融的效率和产业的效率同步提升,实现价值创造。在该模式下,租赁、投资、服务三个板块充分发挥各自优势,相互促进并产生飞轮效应,助力本公司高质量发展。
1.3业务创新
产融结合业务是本公司高质量发展的新引擎。
一是收入和利润结构更多元。本公司从主要依赖租息收入向获得租息收入、设备服务收入、非金融服务收入及投资收益转变。
二是资产质量更优。从单个企业角度看,产融结合业务通过股权投资和人事安排,参与客户的公司治理和经营决策,将本公司的风险管理前移。从整体产业角度看,产融结合业务通过深耕细分产业赛道,把握产业变化态势,促进本公司向产业链上下游延伸,掌握核心优质资产。
三是盈利能力更强。从运营端看,产融结合业务能促进本公司产业聚焦,提高营销效率,提高人均资产管理规模,降低运营成本。从产品端看,产融结合业务的交易结构较为复杂,本公司具备较强议价能力,能有效避免产品同质化和价格竞争。
四是业务增长更快。通过产融结合业务及相应的股权投资和人事安排,本公司能与科创企业深度绑定、提高粘性,伴随科创企业的高速成长,实现自身的业务增长和价值提升,真正与客户共担风险,共用收益,共同成长。
以下为本公司产融结合业务的典型案例:
案例一:
2023年12月,本公司与矿山自动驾驶领域龙头企业-北京踏歌智行科技有限公司(「踏歌智行」)签署战略合作协议,联合产业资源方成立资产运营平台。本公司联同旗下北京中诺基金以「租赁+投资+服务」的合作模式,出资数千万元参与设立合资平台。同时,提供设备租赁服务,构建了无人驾驶宽体自卸车运输运营的服务体系,形成「市场-资金-技术-服务」的良性循环,助力矿区无人驾驶运输服务新模式的快速高效落地。未来三年,本公司将以此种合作模式提供超过人民币10亿元资金支持,充分释放矿区无人驾驶市场潜力,为产业发展提供新思路、新方案、新模式。
案例二:
2023年11月,本公司与绿色智慧供应链服务商-上海箱箱智能科技有限公司(「箱箱共用」)签署战略合作协议,共同成立了资产运营平台。本公司联同旗下北京中诺基金以「租赁+投资+服务」合作模式,进行股权投资并设立合资平台,同时提供设备租赁服务,进一步拓宽箱箱共用行业应用场景,加大全产业链数字化和平台化建设,完善覆盖全国的循环运营网络。未来三年,本公司将以该种模式提供人民币6亿元资金支持,为「产业集中度高、成熟度高、环境治理压力大」的重点细分行业提供绿色化、智能化的包装循环服务,为制造业ESG和可持续发展助力。
案例三:
2023年11月,本公司与空气压缩数字化智能管理系统供应商-广东蘑菇物联科技有限公司(「蘑菇物联」)签署战略合作协议,共同成立资产运营平台。本公司联同旗下北京中诺基金以「租赁+投资+服务」的合作模式,出资人民币数千万元参与设立合资运营平台,同时提供设备租赁服务,助力蘑菇物联打开售气业务市场。通过双方战略合作,可实现蘑菇物联及本公司优势资源的有效整合,充分覆盖并挖掘产业链上各类客户的用气需求。未来三年,本公司计划向合资运营平台提供人民币10亿元资金支持,聚焦高能耗的公辅能源车间,以数字化能源托管服务的模式,为工业企业逐一排查能源生产、能源输送及能源使用过程中存在的问题,为客户创造可测量节能降碳价值,实现降本增效目的,助力国家「双碳」目标实现。
