2020年上半年,突如其来的2019新型冠状病毒疫情给全球经济带来巨大衝击,在全国上下统筹有效的疫情防控措施下,总体中国经济运行先降后升、稳步复甦。但截至本报告日期,社会消费恢复还是面临着制约,尤其是在常态化疫情防控条件下,一些聚集性、接触性的消费活动仍然受到限制,所以目前商品零售和餐饮收入还处在逐步恢复阶段。虽然调味品及方便速食类零售产品在疫情期间销售趋势向好,但是餐饮端所受衝击不容忽视,本集团上半年收入增速趋缓,截至2020年6月30日止六个月,本集团的收入人民币2,218.1百万元,同比增长34.0%;净利润人民币445.8百万元,同比增长52.5%。
销售渠道
本集团持续作为关联方海底捞国际控股有限公司(股份代号:6862)(「海底捞」)及其附属公司(「海底捞集团」)的火锅调味料产品供应商,同时亦为中国家庭烹饪客户、餐饮服务供应商以及食品行业公司提供烹饪调味料解决方案。截至2020年上半年,本集团的主要产品包含火锅调味料,中式复合调味料和方便速食等品类,经销商、电商及餐饮客户等则为第三方销售的主要渠道。
第三方渠道的扩展和深耕一直是本集团最主要的销售策略。本集团于2020年上半年持续下沉渠道,增加经销商数量,丰富售点类型。具体措施上,本集团一直以来都很重视渠道满意度,通过「亲情化」措施,提升售点对于品牌的好感度及销售热情,重视经销商对于内部销售合伙人的服务反馈,以及不断优化内部销售人员激励机制等。
在销售激励机制方面,本集团持续完善「合伙人」激励制度细节。今年上半年亦继续以「师徒制」不断扩充销售团队,徒弟层级的「合伙人助理」数量也有明显增加。除此之外,本集团还施行了每季度的「PK制度」,用以考核合伙人工作效率,保证有效的优胜劣汰,提升销售团队竞争力。
合伙人」激励机制是本集团于2018年初开始实行的内部销售人员激励。此机制取代了此前的销售目标达成率考核方式,把每个销售人员的业绩提成直接与其负责业务单元的利润挂钩,并给与渠道费用使用权限和方式的充分授权。在此策略下,销售人员作为「合伙人」可以以「企业家」身份充分主导业务单元经营,并享有培养徒弟扩充团队的自由。
除了内部销售的「合伙人」激励机制外,2020年上半年,我们持续通过增加物流配送分仓提升物流效率,提升经销商满意度。本集团上半年增加了三个区域物流分仓,目前区域分仓数量达到九个,2020年下半年还将增加至十个。该举措可帮助我们缩短发货週期,提升经销商订货灵活度,并有效降低渠道库存水平,保证渠道健康可控。不仅如此,渠道效率提升,亦可令终端产品的生产日期更加新鲜,产品陈列的效果更佳。
除此之外,为了进一步优化重点客户(KA)的陈列及销售,本集团继续扩大卖场「零库存」实施范围。「零库存」是指替代以前的经由经销商对重点客户卖场进行配送的方式,货物直接由我们的分仓运送至大卖场仓库,以减少物流节点,节省配送费用的方式,达成对特定经销商激励提升的同时,达到卖场商品新鲜度的优化。目前已有多个品牌大卖场经销商可享受「零库存」直送待遇,并且已扩展到个别电商平台客户。
电商渠道发展方面,本集团持续以加强消费者互动体验为策略方向,以旗舰店为主要品牌互动阵地,加强消费者沟通,为消费者提供更为贴心的购物体验。2020年上半年,本集团依旧根据不同的节日及促销节点,制定具有针对性的营销方案。在非自营的线上平台比如京东超市、天猫超市等渠道,本集团除了通过持续参与平台促销活动,还以量贩装为主,并配合赠品等方式,提升在电商大客户平台的体验感和销量。截至2020年6月30日止六个月,本集团在天猫、京东等电商平台拥有5家旗舰店。本集团截至2020年6月30日止六个月电商渠道的销售收入为人民币159.4百万元,同比增长35.4%。
在关联方销售方面(指向海底捞集团以及蜀海供应链集团,即蜀海(北京)供应链管理有限责任公司及其附属公司),今年上半年,2019新型冠状病毒疫情全球爆发,海底捞集团旗下餐厅业务受到巨大影响,由于其国内外门店皆存在短期暂停营业或暂停堂食等情况,故截至2020年6月30日止六个月,本集团向关联方的销售收入为人民币499.0百万元,较2019年同期同比降低29.6%。
产品
2020年上半年,本集团以细分消费场景和目标客户画像为策略,持续在现有品类推出新产品。并以「产品项目制」和「产品企划室」共同策划的方式培育新品,通过充分授予所有员工开发新品的权限,获得更多符合市场需求的产品。与此同时,我们不断对已有的核心产品进行不断的配方改良和包装升级,旨在持续稳固核心产品的市场领先地位。截至2020年6月30日止六个月,本公司共新增了2款中式复合调味料产品,9款火锅调味料产品,11款方便速食产品,4款休閒食品。
本集团于2020年年初,成立了若干个「产品企划室」,与「产品项目制」并行,以期运用各企划室专业和全面的产品策划及推广能力,助力产品开发及上市推广流程。「产品项目制」是本集团自2018年开始施行的新品研发策略。员工可自行组团提出新产品创意,并由该团队完成新产品开发项目从立项到上市的整个流程。项目组在产品上市盈利后即可得到相应奖励。
在零售产品组合方面,本年度上半年,本集团在三个已有品类中均有不同数量的新品创新,并且配合各个季节主题和促销节点使用各种营销手段提升新品的销售。本集团上半年主推冲泡粉丝、冲泡米饭等新产品,并通过年货节、女王节、517吃货节以及618狂欢节等线上促销节点,持续以各类线上活动推广产品。本集团上半年以火锅调味料为基础大单品持续发力的同时,重点推动中式复合调味料和方便速食品类的渠道营销能力。
在关联方火锅底料产品方面,2020年上半年本集团除了继续配合海底捞推广千人千味锅底产品之外,还配合消费者反馈升级了多款锅底配方,以及合作研发了多款新口味锅底。
截至2020年6月30日止六个月,本公司共新增了2款中式复合调味料产品,9款火锅调味料产品,11款方便速食产品,4款休閒食品。截至2020年6月30日,本公司共拥有51款火锅调味料产品,43款中式复合调味料产品,22款方便速食产品。
2020年,面对2019新型冠状病毒疫情带来的严峻考验和复杂多变的国内外环境,全球经济皆面临严峻的下行趋势。预期2020年下半年,国内居民消费市场将进入恢复区间,整体经济运行稳步复甦,中国市场预期总体向好,社会发展大局趋于稳定。餐饮行业作为2019新型冠状病毒疫情影响较大的行业,短期仍充满挑战。针对全球疫情发展的不确定性,预期下半年本集团关联交易增速仍面临压力。但就目前形势判断,公共卫生问题并不会对调味品零售端业务产生负面影响,行业发展依旧稳健,市场潜力巨大。
2020年,本集团依然把产品开发、渠道建设、终端营销、海外扩展和供应补充作为公司策略重点。
在产品开发方面,本集团持续以多个子品牌细分应用场景及产品类别,以「让美味变轻松」为主题标语打造产品、品牌及企业形象。通过产品的结构化创新,进一步拓宽业务边界,围绕火锅调味料、中式复合调味料、方便速食及休閒食品等品类持续推陈出新,在稳固现有强势单品市场地位的同时,发挥本集团研发及探寻市场的能力,丰富产品矩阵。在新品开发上,我们也将继续运用「产品项目制」激励策略,以独特地方风味和异域风情为方向,持续引入差异化新品。也将配合严格的产品下市制度,及时调整产品组合,培育大单品,淘汰表现不佳的产品,提升产品的综合竞争力。
在渠道建设方面,本集团将继续通过内生增长和外延发展的方式积极优化并下沉销售渠道、加强终端销售能力、开拓全新渠道模式,以持续提升本集团的市场占有率和行业地位。与此同时,将继续优化和改进人员激励政策,切实鼓励内部销售人员以及外部经销商,提高售点覆盖密度及单点销售效率。在电商平台方面,持续提升消费者体验为重点,不断提升电商平台的销售效率和品牌形象。
在终端营销方面,本集团将持续进行积极的线上及线下推广,以「亲情化」管理为主题,服务经销商和售点,提升费用使用效率,优化终端销售效率。与此同时,本集团将持续深化与经销商的合作关係,以多个区域分仓提升配送效率和「零库存」等举措切实有效的挖掘渠道空间及经销商潜力。
在海外业务方面,本集团已经基本完成多个海外分公司的设立,并以积极兴建海外工厂的方式持续补充海外供应。2020年,本集团预计会有更多的外贸产品交由海外代工厂生产,并积极推进投资兴建海外工厂的事宜。海外业务稳定的当地产能供应,不仅能减少运输成本,提升产品组合灵活度,更有助于产品口味的区域化调整及符合当地产品的研发。
在供应链方面,未来几年,集团于全球各地将有多个国内工厂陆续建成投产。预计我们将持续在精益生产和自动化设备研发上进行投入。
重大投资的情况与前景
为舒缓日益增长的产能压力,本集团在2020年上半年主要采取了以下措施:其一:即将完成位于中国河北省霸州一期北车间的建设项目,北车间预计将于2020年9月正式投产。霸州一期南车间工程已经于2019年9月正式投产。霸州一期工程南北车间合计将带来超过7万吨产能,将包含配合海底捞集团餐厅「千人千味」底料产品开发的专用生产线以及火锅底料零售产品生产线。霸州二期项目已经开工建设,预期在2023年底投产,设计产能3万吨。霸州工厂项目位于华北中心地区,将有助于本集团更好地把控和管理物流成本和旺季产能压力。
其二:马鞍山新工厂项目已完成总体规划,准备进入土建阶段,一期规划产能6万吨,预期2021年底投产,该项目全部建成预期可释放产能20万吨,马鞍山二期项目将配备具有国内外先进工艺技术水平的调味料生产设备及质量检测仪器等,以提升公司整体生产线效率。
其三,本集团于2019年上半年与河南漯河临潁县政府签订了土地购买协议,漯河生产基地已于2020年3月正式开始建设,一期规划产能7.5万吨,预期将于2021年底投产,二期规划产能7.5万吨,预计将于2022年底投产。漯河工厂项目预计2022年后还会陆续增加产能,目前设计项目总产能为30万吨。
其四,本集团于2020年4月与四川简阳市政府签订了土地购买协议,简阳生产基地项目预计2020年下半年开始建设,一期规划产能为10万吨,计划2022年投产。其五,本集团于2020年5月购买了位于泰国大城府洛加纳工业园区的土地用于建设泰国工厂;泰国工厂一期设计产能2万吨,计划于2021年上半年开始建设,预计将于2022年投产;二期设计产能2万吨,预计将于2025年投产。
未来重大投资计划
本集团将继续广泛寻找潜在的策略性投资机会,持续寻求可为集团在产品研发、产品组合、渠道扩张抑或成本控制等方面,带来协同效应的潜在优质标的。
