地缘政治紧张、军事占领及高通胀率之影响
在过去几年,我们看到香港和世界许多地方的许多企业都面临著激烈的生存危机。他们必须应对地缘政治局势紧张、军事占领、高利息和通货膨胀率以及其他在近代历史上很少遇到的动盪中改进、重新评估和重新定位自己的业务。本集团保持弹性,并专注于其现有业务。
于本年度,本集团继续奉行长远业务策略,多元化拓展至金融服务业务、物业发展业务及建筑机械业务。本集团主要业务包括:(i)证券投资;(ii)提供证券经纪以及其他金融服务;(iii)资产管理;(iv)建筑机械租赁及销售;
(v)提供维修及保养及运输服务;(vi)物业发展;及(vii)放贷。
建筑机械业务
本集团的建筑机械租赁机队提供各种不同大小的履带吊机、其他流动吊机、升降工作台及地基设备。本集团主要向位于西欧、日本及中国的建筑机械制造商以及全球的二手建筑机械销售商采购建筑机械。
于本期间,本集团的租赁机队维持约177台建筑机械。为了维持更多型号种类的先进建筑机械机队,本集团一直不时更换机队部分建筑机械。董事会将继续定期监察日常营运以及检讨租赁机队的扩展计划及本集团的资本需要。本集团或会因应营运及需要、目标客户的偏好以及现行市况(如有必要)更改该等扩展计划时间表。为满足客户的需要,本集团亦销售备用零件供维修之用或应要求而售卖。
金融服务业务
本集团提供广泛的金融服务。本集团持有证券及期货条例(「证券及期货条例」)所规定可进行第1类(证券交易)、第4类(就证券提供意见)及第9类(资产管理)受规管活动之牌照。
本期间的金融服务业务(包括提供资产管理、证券交易及其他金融服务)的收入约为6百万港元(二零二三年:约2百万港元)。收入增加主要由于孖展融资的交易价值和交易量增加所致。
放贷业务
本集团持有香港放债人条例项下之放债人牌照及放贷业务乃通过间接全资附属公司进行,向个人及企业授出贷款。本集团在涉及贷款审批、贷款续期、贷款回收、贷款合规、监察及反洗黑钱方面致力遵守一套全面的政策及程序手册。
(a)其客户的规模、多元化及来源,以及放贷业务的资金来源
于二零二四年九月三十日,本集团的应收贷款账面值约为10百万港元(二零二四年三月三十一日:20百万港元)。本期间自借款人收取应收贷款及应收利息收入共约1百万港元(二零二三年:2百万港元)。
于本期间,本集团并无授出任何新贷款(二零二三年:无)。
于二零二四年九月三十日,本公司的贷款组合中共有3名借款人(包括1名个人及2家企业)。本公司向不同背景的个人及企业客户提供按揭融资服务,包括业主及投资控股公司,其由销售人员介绍。放贷业务由本集团内部资源提供资金。
于二零二四年九月三十日,有3笔总金额约为10百万港元的贷款尚未偿还,全部有个人担保及╱或抵押品作抵押,年利率介乎12%至13%,合共2笔总金额约为3百万港元的贷款在进行法律程序(包括资产拍卖)。
于二零二四年九月三十日,本集团三大借款人的未偿还应收贷款账面值合共为10百万港元(相当于本集团应收贷款总额的100%),而最大借款人的未偿还应收贷款账面值为7百万港元(相当于本集团应收贷款总额的70%)。
(b)信贷风险评估政策
授出贷款之前,本集团已对潜在借款人进行背景及信贷风险评估,包括(a)对其身份及背景进行搜索;(b)审查及评估其财务状况;及(c)对其信用度进行评估。
本集团已采纳信贷政策管理其放贷业务,包括遵守所有适用法律及法规、对潜在借款人以及其资产、潜在借款人的可信程度进行信贷评估、获取抵押品的必要性以及釐定合适利率以反映提供有关贷款的风险水平。
本公司的放贷业务向包括个人及企业在内的借款人提供有抵押及无抵押贷款。本公司已采纳一项信用风险政策并制定了贷款审批程序,以管理其放贷业务,包括遵守所有适用的法律及法规、对潜在借款人及其资产的信贷评估、潜在借款人的信誉、取得抵押品的必要性、评估所得款项的用途及还款来源。该等政策及程序的详情均载于规管我们放贷业务营运的内部控制手册,相关员工须遵守其行为及达致目标表现。在向客户授出贷款时,需要提供贷款申请、身份证明、僱主╱收入证明、地址证明以及潜在借款人的任何相关信用报告等文件。放贷业务所提供的放贷服务范围一般包括个人贷款、一般营运资金的商业贷款。本公司尝试通过向不同的借款人提供贷款组合,以降低集中度风险。本公司在对接受贷款的特定类型的借款人没有偏好(例如借款人的工作╱业务性质)。信贷风险评估是在个案基础上进行,本公司在评估借款人的信贷风险时一般会考虑5Cs,即信贷记录、还款能力、资金、贷款状况和相关抵押品。其包括但不限于审查借款人的财务状况、考虑借款人的还款记录及评估借款人是否处于破产、被接管或清算状态。
于贷款类别中,利率、贷款期限及贷款还款各不相同,取决于借款人的背景和信誉、其业务计划以及目前和预计的经营业绩、这些借款人提供的抵押担保,以及他们的还款记录(如贷款是由现有借款人及以前的借款人申请的)。贷款条款的确定反映了提供贷款的风险水平及确保风险处于可控水平。
(c)主要内部控制
本集团在考虑(包括但不限于)还款记录、对借款人进行公开查询的结果、借款人所拥有资产的价值及位置以及借款人的财务状况等因素后,亦会按个别案例基准评估及决定授出各笔贷款(无论授予个人或企业)的必要性及抵押╱抵押品的价值。
在向潜在借款人授予贷款前的信贷审批,本公司执行信贷评估程序,以单独评估潜在借款人的信贷质量,例如其身份和背景、对其信用度的评估、借款人的财务背景(再次,借款人的背景及可信度、他们的业务计划以及目前和预计的经营业绩、 这些借款人提供的抵押担保,以及他们的还款记录(如现有客户寻求贷款)等因素均被考虑),以及被质押抵押品的价值及特点。贷款建议书将由指定的信贷员拟备,并由放贷业务的风险管理部门审查。放贷业务的风险管理部门将讨论与上述因素有关的具体问题,以确定其是否已与信贷员彻底考虑以微调其贷款建议,风险管理部门将对提交的草稿提出正式意见。其后贷款建议书连同风险管理部门的意见将通过正式会议或电子邮件提交给审批人(审批人是指定具有此类角色和职能的董事),以进行审批。审批人也可在此过程中提出意见、增加前提条件和╱或者改进条款及条件。相关部门负责人及审批人将在获得批准并妥善备案后签署建议书。
本公司有指定的信贷员密切监控其贷款组合,包括定期与借款人沟通其财务状况,以及其他措施,例如每月评估抵押品的估值(如有)、借款人的还款记录、借款人资料的变动(如就业变动及借款人是否有额外的负债),通过此等措施,本公司将能够及时了解与每个借款人相关的最新信贷状况及风险,并可采取适当的行动以儘早收回贷款。
此外,由具备财务、审计及有放贷业务经验的人员组成的风险管理部门,将每天审查每笔贷款的风险水平,并在某些情况下定期向包括首席执行官、财务总监及董事会在内的高级管理层报告该等建议。
放贷业务的风险管理部门会不时就某些事件(例如未能还款)提醒高级管理层,并建议本公司采取适当行动。放贷业务的会计部门亦会持续追踪还款时间表,并在未能或延迟还款的情况下向高级管理层、财务总监及首席执行官发出预警。
(d)收回及追讨
在每月月底,指定的贷款员将检查是否存在逾期余额或逾期付款,风险管理部门(如上所述)将对贷款组合进行独立审查并密切监控状况并向高级管理层报告。一般情况下,内部会根据具体情况讨论采取何种追偿行动,以便本公司能够及时收回大部分资金。将考虑各种潜在的手段,例如电话催缴、扣押抵押品、法定要求偿债书及进一步的法律行动等。倘有逾期还款的情况,本公司会在适当考虑后向借款人发出催款函及法定要求偿债书。在适当的情况下,将对借款人提起法律诉讼,以追回到期金额,并接管抵押品。如有必要,还将扣押抵押品并变现相关抵押品。在适当的情况下,本公司还将向法院申请借款人和╱或担保人破产╱清盘。同样,收回和及追讨的决策及程序包含在提交给高级管理层之月度风险管理报告中。
经营及监督放贷业务的董事在该行业拥有丰富的经验和知识。本公司的管理团队,包括本公司的首席执行官、首席财务官、财务总监以及公司秘书,彼等亦于企业及银行业及会计及审计领域拥有逾十年的经验。此外,大多数董事会成员在企业融资、投资、银行及金融咨询服务方面也拥有丰富的经验。
(e)遵守《上市规则》第14章及╱或14A章及放债人条例的规定
本集团须于并已于任何时间严格遵守所有相关法律及法规。本公司向各名相关借款人(其贷款于二零二四年九月三十日仍尚未偿还)授出或延长贷款时,已遵守上市规则第14章及╱或14A章所载规定。
除上市规则外,放债人条例为本集团于香港之放贷业务主要适用法例。于本年度,我们并无就续领放债人牌照事宜接获放债人注册处处长(现由公司注册处处长兼任)或警务处处长发出之任何反对或受其调查。
(f)以抵押品和担保为担保的应收贷款金额,以及抵押品的性质
(g)应收贷款的到期情况
(h)按揭贷款和个人贷款利率
物业抵押贷款的年利率为12%(二零二四年三月三十一日:12%)。个人贷款年利率从12%到13%(二零二四年三月三十一日:12%至13%)。
(i)年度减值拨备变动的原因
于本期间,于综合损益表中确认的减值为10百万港元(二零二三年:减值6百万港元)。
本公司在确定应收贷款的减值损失准备时已采纳香港会计师公会颁佈的《香港财务报告准则》第9号中有关预期信贷亏损评估的规定。有关金融资产减值评估的会计政策详情载于本集团截至二零二四年三月三十一日止的年报。本公司已根据香港财务报告准则第9号,就应收关连方及独立第三方的未偿还贷款及非上市债务证券的减值评估时,考虑以下因素:(i)违约的可能性和借款人可能无法偿还贷款的可能性。本公司将对财务报表进行尽职调查,并考虑宏观环境和借款人的最新公告。借款人的还款历史也将被考虑在内;(ii)违约损失以及本公司应收的现金流量与本公司预期收取的现金流量之间的差额。本公司将考虑为贷款抵押的抵押品的价值(如有);及(iii)国内生产总值等前瞻性市场数据也会影响贷款的可收回性。本公司定期监控用于识别信贷风险是否显著增加的标准的有效性,并适时修订以确保该标准能够在逾期金额之前识别信贷风险显著增加。于二零二四年九月三十日,管理层已委聘独立合资格估值师釐定本集团的应收贷款预期信贷亏损(「应收贷款预期信贷亏损」)。评估本集团应收贷款预期信贷亏损时,通过审阅过往会计资料以估计违约风险,对相关债务人进行信贷评级分析。本集团于不同类别之应收款项根据其各自之风险特性应用不同预期信贷亏损比率。釐定违约风险时考虑之因素包括但不限于应收账款之账龄分析、本集团对债务人信用状况之内部评估、发生违约事件之历史及预测、抵押品之存在及估值、香港相关监管框架及政府政策、全球的总体经济前景以及香港的具体经济状况。应收贷款预期信贷亏损比率介乎6%至100%(二零二四年三月三十一日:由34%至100%),视乎应收贷款性质、违约或然率及亏损而定。
物业发展业务
本集团于柬埔寨及马来西亚均持有物业发展项目。于柬埔寨,部长理事会批准项目公司于柬埔寨国公省建立一个面积为17,252,519平方米的经济特区。该项目公司拥有唯一及独家权利开发经济特区并拥有一切必要土地使用权,当中包括作住宅、工业及商业发展用途者。于本期间,该项目仍处于初步阶段。
本集团于马来西亚持有另一个物业发展项目。该项目为住宅及商业混合物业发展项目,位于马来西亚森美兰波德申,占地267,500平方米。该物业由政府持有,租期为99年,于二零九七年二月八日届满,作住宅及商业楼宇用途。于本期间,该项目仍处于初步阶段。
本期间充满机遇和挑战。地缘政治紧张、军事占领、高通涨率带来的影响继续带来前所未有的挑战,对全球经济的长远发展产生了影响,亦为金融市场增添了不确定因素。然而,本集团实施审慎之业务策略,以建立多元化之业务组合,有关组合可在不明朗市况下存续,同时探索优质资产投资机会,为本公司股东及投资者开拓溢利及资本价值增长潜力。
本集团持续不时寻找投资机会,以分散及提升其资产组合,扩阔收入来源及加快本集团的进一步增长。
近年来,随著数字经济的迅速发展,智能化社会的转型对人工智能提出了更高的要求,尤其是在实现复杂训练模拟和处理海量资料方面,算力已经成为满足各行业高性能计算需求的关键要素。算力产业链领域涉及数据中心、网络运营服务、系统集成服务等业务前景广阔,产生较多机遇。
本集团积极投入资源,将在当中寻求具备潜力的投资机会。这些机会涵盖算力调度、算力租赁、人工智能算力中心(AIDC)以及相关的配套设施设备贸易和服务等多个方面。
本集团将与业内专家和科技领先企业合作,引进先进的技术设备和算力管理运营经验,致力于构建区域性的数据和算力网路,实现算力资源合理调配。
展望未来,本集团将持续秉持审慎投资和务实进取的态度发展业务。