汽车及电池业务
二零二四年上半年,世界经济温和复甦,经济韧性凸显,但国际地缘政治纷扰持续,国际贸易摩擦等问题频发,外部环境更趋复杂严峻和不确定,各国经济复甦表现不同步。中国经济亦受到国际复杂环境扰动,存在国内有效需求不足、新旧动能转换阵痛等挑战。中国政府积极主动应对挑战,深化改革开放,加强宏观调控,叠加外需回暖、新质生产力加速发展等新支撑,中国整体经济运行延续了恢复向好态势,并呈现出总体平稳、稳中有进的特点。据国家统计局公佈的数据显示,二零二四年上半年国内生产总值实现同比增长5.0%,为今年国家经济实现全年发展预期目标奠定了坚实基础。
上半年,中国汽车行业面对复杂的宏观环境,存在内需增长相对缓慢、企业库存压力较大等问题,同时,愈发激烈的国内市场竞争和国际贸易保护升级亦给汽车行业发展带来挑战。但中国汽车行业展现出强大的韧性,随着国家和地方各项促消费政策、汽车营销活动、新车型大量上市等因素共同拉动,市场回暖,汽车消费逐步复甦。根据中国汽车工业协会的数据,二零二四年上半年中国汽车产销量进一步攀上新高峰,同比分别增长4.9%和6.1%至1,389.1万辆和1,404.7万辆,产销量延续增长态势,汽车行业继续发挥着工业经济稳增长「压舱石」的重要作用。其中,中国新能源汽车亦保持强劲的发展势头,产销两旺,增长亮眼。上半年中国新能源汽车产销量分别为492.9万辆和494.4万辆,同比分别增长30.1%和32.0%,新能源汽车渗透率实现逐月攀升,燃油车比重持续下滑,汽车工业新老交替加速演变。截至二零二四年六月底,国产新能源汽车累计产销量均已超过3,000万辆,规模化市场已经形成。上半年,中国汽车出口延续了强劲的增长势头,继续领跑全球市场。根据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示,二零二四年上半年中国汽车出口279.3万辆,同比增长30.5%,再次实现对日本的超越,进一步巩固了全球汽车出口第一的位置。其中,新能源汽车产业的蓬勃发展,也满足了全球消费者对优质产品和服务的需要,为全球汽车产业转型提供了有力支撑,二零二四年上半年中国新能源汽车出口达60.5万辆,同比增长13.2%。中国汽车品牌通过技术进步、价值创造、品质提升、服务升级,产品力和品牌力持续提升,受到更多消费者认可,自主品牌的市场份额稳步攀升。根据中国汽车工业协会的数据,二零二四年上半年中国品牌乘用车在国内市场的占有率突破60%,创历史新高,中国汽车市场格局正经历重塑。
发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路,亦是顺应全球绿色低碳转型的发展趋势。中国政府因时制宜出台一系列利好政策,以巩固和扩大当前新能源汽车及智能汽车的发展优势,推动汽车产业高质量发展。二零二四年一月,工信部等五部门印发《五部门关于开展智能网联汽车「车路云一体化」应用试点工作的通知》,为推动「车路云一体化」基础设施建设,大力推动智能网联汽车产业化发展奠定基础。三月,国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,组织开展全国汽车以旧换新促销活动,鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动,并引导行业有序竞争,促进汽车梯次消费、更新消费。四月,商务部、财政部等七部门联合印发的《汽车以旧换新补贴实施细则》对汽车以旧换新的补贴范围和标准、补贴申报、审核和发放等做出明确指导,促进老旧车辆淘汰更新,有利于加快新能源汽车普及,同时推动节能减排和汽车产业升级,进一步释放国内汽车消费潜能。五月,工信部、发改委等五部门宣佈开展二零二四年新能源汽车下乡活动,持续优化新能源汽车购买使用环境,积极推动新能源汽车在下沉市场进一步渗透。同月,国务院印发《2024–2025年节能降碳行动方案》,提出逐步取消各地新能源汽车购买限制,落实便利新能源汽车通行等支持政策,利好新能源汽车市场扩容,为实现碳达峰碳中和目标奠定坚实基础。六月,工信部等四部门联合公佈《进入智能网联汽车准入和上路通行试点联合体基本信息》,意在支持L3级别(有条件自动驾驶)自动驾驶汽车的上路通行和量产落地,逐步推动中国智能网联新能源汽车产业朝向高质量发展。
二次充电电池方面,二零二四年上半年,消费类电子行业迎来复甦,带动其上游电池需求。储能方面,得益于全球多国纷纷出台利好政策支持,加上能源结构转型步伐持续加速,技术不断突破,储能需求维持高增,市场景气度持续上行。光伏方面,二零二四年上半年,儘管行业面临诸多挑战,但我国光伏行业新增装机量再创历史新高,全球绿色能源需求依旧旺盛,企业技术创新和产业升级成为行业发展的主旋律。
手机部件及组装业务
二零二四年上半年,受益于新兴市场消费表现强劲及高端机型升级趋势,全球智能手机市场需求于二零二四年上半年迎来复甦。根据市场研究机构IDC的统计,二零二四年上半年,全球智能手机出货量上升7.1%至5.75亿部。在人工智能(AI)技术快速发展及换机週期的驱动下,中国智能手机市场上半年呈现出积极的增长态势。中国信息通信研究院发表的数据显示,二零二四年上半年,国内手机市场整体出货量累计1.47亿部,同比增长13.2%,其中5G手机出货量为1.24亿部,同比上升21.5%,占同期手机出货量的84.4%。PC方面,全球AI风潮持续升温,其应用面广阔,AI赋能的创新PC消费电子产品刚性需求日益增加。根据市场研究机构IDC的统计,二零二四年上半年全球PC市场出货量上升2.2%至1.25亿部。全球平板电脑出货量约0.65亿部,同比上升10.9%。
业务回顾
比亚迪股份有限公司(「比亚迪」或「本公司」及其附属公司统称「本集团」)主要经营包括以新能源汽车为主的汽车业务,手机部件及组装业务,二次充电电池及光伏业务,并积极利用自身技术优势拓展城市轨道交通及其他业务。于二零二四年上半年,本集团实现收入约人民币301,127百万元,同比增长15.76%,其中汽车、汽车相关产品及其他产品业务的收入约人民币228,317百万元,同比增长9.33%;手机部件、组装及其他产品业务的收入约人民币72,778百万元,同比增长42.45%;占本集团总收入的比例分别为75.82%和24.17%。
汽车及电池业务
本集团作为全球新能源汽车行业先行者和领导者,凭藉精准的战略佈局、领先的技术实力、前瞻的市场洞察、完善的产业体系,稳步提升品牌力,汽车业务出海全面提速,为中国汽车打开新的市场窗口和国际化机遇。在新能源汽车与燃油车竞争日趋激烈的背景下,本集团积极拥抱并参与竞争,推动新能源汽车渗透率加速提升,在竞争中打造世界级品牌,助力行业更深层次变革,实现业务的长足发展。根据中汽协数据,二零二四年上半年,本集团新能源汽车市占率进一步提升,蝉联国内汽车销量冠军,稳居全球新能源汽车销量第一。
本集团始终坚持自主创新,用颠覆性技术催生壮大新质生产力,为行业高质量发展注入新动能。凭藉强大的研发基因和浓厚的工程师文化,本集团超十万名工程师团队深耕核心技术领域,加速推出一系列全球领先的前瞻性、颠覆性技术,从电动化到智能化,逐步构建出独特的竞争力。一月,本集团举办「2024比亚迪梦想日」发佈会,首发智能化发展全新战略「整车智能」,并展示智能驾驶、智能泊车、智能座舱等众多技术成果,展现本集团的智能化实力和未来战略佈局,引领行业智能化发展新方向,并于期内入选全国首批智能网联汽车准入和上路通行试点名单(L3级别),获得来自政策层面对本集团在智能驾驶研发水平和技术实力的认可。五月,本集团发佈「e平台3.0Evo」,集合十二合一智能电驱、智能宽温域高效热泵、全域智能快充、CTB整车安全架构及智能运动控制等五大全球首创技术集群,让汽车具备更安全、更高效、更智能的驾乘体验。本集团亦于五月推出「第五代DM技术」,得益于以电为主的动力架构、全温域整车热管理架构、智电融合电子电气架构等强大的技术基底,实现全球量产最高发动机热效率46.06%、全球最低百公里亏电油耗2.9L和全球最长综合续航2,100公里,开创油耗「2」时代,重新定义插混技术新标杆,推动全球插混进入中国时刻,引领新一轮技术变革浪潮。
新能源乘用车领域,依托于核心技术的迭代与创新以及对消费者需求的精准洞察,本集团逐步完善由「比亚迪」品牌、「方程豹」品牌、「腾势」品牌及「仰望」品牌所构建的多品牌梯度佈局,覆盖从家用到豪华、从大众到个性化,更好地满足用户多方位全场景用车需求。二零二四年上半年,儘管宏观经济形势复杂以及市场竞争愈趋激烈,各品牌携手并进,推动本集团销量稳步增长,屡破前高。
比亚迪」品牌作为本集团首个乘用车品牌,进一步夯实、强化本集团在大众化市场的领导地位,逐步形成了「王朝」和「海洋」等两大系列产品。二零二四年上半年,本集团积极优化「比亚迪」品牌产品矩阵,通过产品优化及技术升级开启全新产品週期,推出多款迭代及全新车型,实现「电比油低」,加速推动新能源汽车对传统燃油车的颠覆。「王朝」系列将领先的科技与国潮文化完美融合,打造国潮、智能的新能源汽车,旗下拥有「汉」、「唐」、「宋」、「秦」和「元」五大家族式产品。「汉」作为中国自主品牌高端化的旗帜之一,自上市以来持续热销,市场热度不减,六月更成为B+C级轿车市场销冠。「唐」作为本集团中大型旗舰SUV系列产品于期内焕新,产品竞争力进一步加强。「宋」家族以强大的产品力持续引领主流SUV市场。「秦」家族中,首搭「第五代DM技术」的「秦LDM-i」五月上市即引爆市场,供不应求,从省油、技术、设计、空间、驾乘、智能、安全各个维度,引领中级轿车市场。「元」家族中,「元UP」作为首款搭载「e平台3.0」的A0级纯电SUV,于三月正式上市,成为都市纯电代步的新选择。
海洋」系列采用海洋美学的设计理念,以更年轻的产品定位,进一步满足客户多元化消费需求。期内,「海洋」系列产品陆续焕新升级,进一步增强产品竞争力。新车型方面,中型都市智电SUV「海狮07EV」于五月正式上市,依托全新一代「e平台3.0Evo」,全面搭载12项全球首创硬核技术,集安全、舒适、智能、性能、效率、颜值于一身,实现从技术到产品再到体验的全面领先,为用户构建起全场景智电出行新方式。同月,同样首搭「第五代DM技术」的「海豹06DM-i」,与「秦LDM-i」一同上市,进一步完善本集团产品矩阵。
专业个性化品牌「方程豹」依托专业新能源技术平台和整车架构,与用户共同探索不同个性化场景下独特的用车体验和全新生活方式。「方程豹」品牌于四月举行春季发佈会,全新产品矩阵正式发佈,包括「豹5」、「豹8」、概念车「SUPER3」构成的「583」硬派家族,展示「方程豹」对于汽车产品形态与用户生活的全新求解。同月,超级混动硬派SUV「豹5」加推「云辇豪华版」,让更多用户享受「云辇-P」智能液压车身控制系统(标准版)带来的无限自由出行生活和舒适体验。
腾势」品牌立足新能源豪华汽车市场,以领先的新能源与安全技术、智能豪华产品质量以及用户生态服务体系,构建品牌三大核心竞争力,致力于从中国豪华市场的破局者迈向新能源豪华科技品牌领先者。「腾势」品牌首款豪华MPV「腾势D9」集豪华、智能、动力、安全于一身,自上市以来持续热销,并于三月焕新,蝉联中国MPV全市场月销冠军并荣获半年度累销冠军,成为中国高端豪华新能源MPV新标杆。四月,全新「腾势N7」正式上市,并通过OTA推送城市领航功能,为用户带来常用常新的新豪华智能用车体验。此外,智能豪华旗舰轿车「腾势Z9GT」于期内正式亮相,首搭本集团又一颠覆性技术平台,颠覆传统豪华。六月,「腾势」品牌正式登陆中国香港并首发亮相「腾势D9」右舵版,香港首家腾势旗舰店已于六月底开业,为用户提供新豪华全优出行体验。
依托本集团创新技术、顶尖工业体系实力和前瞻性设计,高端品牌「仰望」以颠覆性的技术和跨时代产品开拓百万级新能源市场,重塑新能源时代高端品牌价值观。二月,百万级纯电性能超跑「仰望U9」正式上市,搭载「易四方」技术平台和「云辇-X」智能全主动车身控制系统两大核心技术,配合极具辨识度的车身设计,跳出传统超跑的性能和体验框架,提供「可赛、可街、可玩」的用户体验。四月,「仰望U8」越野玩家版正式上市,除搭载标誌性的「易四方」和「云辇-P」智能液压车身控制系统外,亦拥有全球首创深度融合的车载无人机系统,刷新越野体验新标准,突破越野安全新高度。此外,百万级新能源旗舰轿车「仰望U7」亦同步亮相,备受市场瞩目。
为配合产品密集推出、渠道快速扩张、市场规模快速增长的新阶段,「腾势」品牌及「方程豹」品牌加速渠道佈局,于六月宣佈引入经销商伙伴模式,构建多元渠道体系,为更多地区用户提供更高质量的服务。
在巩固和扩大国内市场发展优势的同时,本集团依托「科技领先、安全领先、品质领先、市场领先」的全面实力,紧抓时间窗口发展机遇,加速乘用车业务全球化佈局。截至二零二四年六月,本集团新能源乘用车已进入巴西、德国、日本、泰国等77个国家和地区,深受全球消费者青睐,跻身多国新能源汽车热销前列。期内,本集团不断丰富车型矩阵,多品牌车型纷纷在国际亮相与上市,纯电动、插混共同发力,为全球消费者提供卓越的绿色出行选择。
随着乘用车业务全球化加速佈局,本集团积极推进本地化生产进程。一月,本集团乌兹别克斯坦工厂启动生产,首批量产新能源车型「宋PLUSDM-i冠军版」于六月正式下线。同时,本集团泰国、巴西以及匈牙利的工厂建设亦稳步推进。此外,本集团秉承合作共赢的理念,携手众多全球优质经销商,为当地消费者提供优质的新能源汽车产品及服务,积极搭建自营船队,加大品牌建设与宣传,推动全球汽车电动化转型。一月,本集团首条汽车运输滚装船首航成功,标誌着本集团海外市场拓展进入新阶段。期内,本集团分别成为「2024欧洲盃」及「2024美洲盃」拉美区域官方合作伙伴,通过多种活动方式,传递运动精神,推广绿色出行理念。
二零二四年上半年,凭藉行业领先的创新技术、不断提升的品牌力、快速发展的出海业务、持续扩大的规模优势和强大的产业链成本控制能力,本集团新能源乘用车业务继续保持较好的盈利能力。
纯电动大巴领域,本集团持续深化市场佈局,以领先技术不断推出优质产品以满足不同市场的需求,优化经营模式,携手众多合作伙伴持续提升城市公交服务质量,引领全球公交电动化改革。
城市轨道交通领域,本集团围绕解决城市微循环和最后一公里问题,稳步推进具有完全自主知识产权及全产业链核心技术的中运量「云轨」和低运量「云巴」的应用,为解决全球城市治理交通拥堵问题提供有效方案。
对外合作方面,本集团积极与全球不同专业领域伙伴加强合作。二月,本集团与壳牌旗下巴西能源公司RaízenPower达成战略合作伙伴关係,计划未来三年在巴西八座主要城市建设比亚迪–壳牌电动汽车充电中心,为当地用户提供便捷、高效的充电服务。同月,本集团亦与法巴安诺集团(ARVAL)签署战略合作谅解备忘录,正式建立战略合作关係,双方将携手致力为欧洲各类客户提供适应其减排目标的电动出行方案,共同推动欧洲绿色转型。
二次充电电池方面,本集团持续深耕,技术规模国内领先,期内产品研发进展顺利,助力电池业务稳步发展。在保障自身动力电池需求的同时,本集团亦积极拓展外部客户,并取得良好进展,加速全球化市场佈局。储能业务方面,本集团深耕储能市场多年,全面覆盖电源侧储能、电网侧储能、工商业储能、家庭储能等应用领域,为全球客户提供全场景、全价值、全生态的储能解决方案,推动新型储能产业实现跨越式发展。光伏业务方面,在「双碳」目标的引领下,本集团加速新技术研发佈局,进一步构建综合竞争优势,为行业的快速发展做好准备。
手机部件及组装业务
本集团是全球领先的高科技创新产品提供商,依托电子信息技术、人工智能技术、5G和物联网技术、热管理技术、新材料技术、精密模具技术和数字化制造技术等核心优势,为全球客户提供一站式产品解决方案。本集团业务涵盖消费电子、新型智能产品等多元化的市场领域。凭藉行业领先的研发和制造实力、丰富的产品线以及强大的客户基础,本集团已开启新一轮增长曲线。回顾期内,纵然国际政经环境复杂多变,本集团依然展现出强大的韧性,实现销售规模的持续攀升。
消费电子业务方面,本集团依托领先的技术优势及强大的制造实力,深度参与众多客户的新材料应用及新产品开发,助力产品的迭代与创新,与客户携手抢占发展先机。本集团持续聚焦安卓高端市场,为客户提供高品质的全方位服务,期内,受益于国内和海外客户需求改善,安卓零部件和整机组装业务均实现大幅增长。在海外大客户业务方面,凭藉出色的业务表现,本集团的业务份额进一步提升,带动出货量和收入实现同比增长。此外,本集团于二零二三年年底完成收购的业务带来消费电子零部件业务规模的快速扩大和更多的长期发展机遇,进一步夯实本集团行业龙头地位。
新型智能产品业务方面,本集团持续加强与各板块行业头部客户的战略合作,无人机、智能家居、游戏硬件等业务板块均稳中有进。同时,本集团在新产品上持续投入研发,把握市场发展机遇,积极培育新业务,完善在AIDC、工业机器人等高增长赛道的佈局。
展望二零二四年下半年,地缘政治紧张局势持续,贸易保护主义抬头,将给全球经济增长带来一定挑战。面对错综复杂的外部政经环境,中国经济底盘牢、韧性强、潜力大、动能足,稳中向好、长期向好的发展态势依旧,预期国家将继续积极实施有力的宏观政策,更大力度激发市场活力和内生动力,持续促进经济高质量及健康发展。新能源汽车作为中国发展新质生产力的重要载体之一,顺应产业变革的趋势。七月,改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知,提高了汽车报废更新补贴标准,亦利好新能源汽车消费。同月,工信部等多部门发佈《智能网联汽车「车路云一体化」应用试点城市名单》,确定20个城市为智能网联汽车「车路云一体化」应用试点城市,车路协同智能网联加速,「政策+产业」共振向上,助力新能源渗透率持续增长,推动智能网联汽车产业高质量发展。随着新能源汽车技术的不断成熟和消费者认知度的提高,加之政策支持,新能源汽车市场将迎来更加广阔的发展空间,继续保持强劲快速的增长态势,渗透率有望再度突破。
汽车及电池业务
本集团将坚定发展战略,强化核心技术的自主可控,持续提升产品竞争力;紧跟市场趋势,坚持以消费者需求为导向,持续推进多品牌矩阵建设;加速业务出海进程,以新能源汽车领域的全面实力,为全球消费者提供卓越的新能源汽车产品,助力中国汽车产业引领全球新能源汽车变革。
在新能源乘用车领域,本集团将持续深化核心电动化、智能化技术研发,以创新技术推动产品升级,赋能多品牌梯度佈局,满足消费者差异化的用车需求,巩固、加强本集团领先地位。「比亚迪」品牌方面,搭载「第五代DM技术」的「宋LDM-i」及「宋PLUSDM-i」于七月同步上市,巩固「宋」家族在SUV市场的领先地位。八月,「2025款海豹」、「海豹07DM-i」正式上市,分别升级「e平台3.0Evo」和「第五代DM技术」等两项最新技术,为用户带来更好的用车体验和更高的产品价值。此外,「方程豹」品牌于一週年之际宣佈开启品牌焕新战略,针对未来产品线进行全面扩充,从偏细分窄众的个性扩展至包容主流价值的个性,致力于满足更多元、更广泛用户人群的个性用车需求。
海外乘用车业务领域,本集团将凭藉新能源技术与产品实力的领先优势,加速完善海外多区域产能佈局及销售网络搭建,拓宽产品矩阵,继续携手合作伙伴深耕海外各市场,为全球消费者提供差异化、具有竞争力的产品和优质的服务。七月,本集团泰国工厂正式竣工投产,并迎来本集团第800万辆新能源汽车下线,实现新能源汽车跨越式增长,助力泰国汽车产业链转型升级。同月,本集团与国际移动出行及配送科技公司优步(Uber)达成全球战略合作,共同推动新能源汽车的普及。
纯电动大巴领域,本集团将继续助力全球公交系统的绿色升级,为不同国家和地区带来可持续、零污染、智能化的公共交通解决方案,通过行业领先的创新技术,推出受市场认可的零排放高质量绿色环保公共交通产品及服务,促进低碳社会快速普及健康发展。
城市轨道交通方面,本集团将在绿色低碳、智能智慧、集成高效等方面不断创新,将电动车产业链延伸到轨道交通领域,着力推广低碳环保的城市轨道产品「云轨」及「云巴」,不断开拓城市应用和国际合作,助力城市打造低碳交通,实现绿色智能交通高质量、可持续发展。
二次充电电池方面,本集团将继续提升自主创新和研发能力,积极推进新技术应用及产品升级;进一步拓展客户基础,持续扩大国内外业务范围,拓展市场份额,推动相关业务持续发展。光伏业务方面,本集团将积极紧抓市场发展趋势,集中资源投入,着力推动技术突破,完善产品升级转型,以高品质产品迎接行业的增长机遇。
手机部件及组装业务
二零二四年下半年,本集团将持续深化佈局核心技术研发及创新,进一步提升垂直整合优势,深耕大客户策略及积极把握市场机遇。在保持传统业务的行业领导地位的同时,超前佈局的新兴业务的相关产品线亦将保持良好发展势头,引领本集团业务及收入规模持续增长。
消费电子业务方面,市场需求逐渐回暖,叠加AI应用加速落地及产品升级革新,有助于推动消费者换机需求,为消费电子行业注入新的动力。作为全球领先的高科技创新产品提供商,本集团将持续强化技术领先优势,充分把握市场复甦及AI赋能所带来的新发展机遇。本集团将持续深挖海外大客户的核心业务潜力,进一步提高产品份额,积极拓展新品类领域,持续壮大业务规模。安卓业务方面,本集团继续深化与客户在高端产品的战略合作,配合客户的业务发展需求,持续助力客户产品的迭代和升级。未来,本集团将继续加大拓展国内外市场,加强全球化佈局,持续拉动消费电子领域的海内外客户业务增长。
新型智能产品业务方面,依托世界一流的研发实力、全球化佈局和垂直整合优势,本集团将持续开拓其他具备增长潜力的新品类和新市场,AIDC、工业机器人等新业务将开始逐步落地,持续带动新型智能产品业务长期可持续发展。本集团看好AIDC的发展前景,积极投入研发资源进行深度佈局,打造新的业务增长动能。目前,本集团已形成涵盖企业级通用服务器、存储服务器、AI服务器、热管理、电源管理等产品及解决方案。