2020年上半年,受新冠疫情影响,本集团录得收入350.8亿元人民币,降幅5.1%,股东应占净利润13.4亿元人民币,同比降幅27.3%。公司一季度业绩受到新冠疫情较大冲击,收入同比下滑22.4%;随着国内疫情得到有效控制,本集团充分利用丰富的产品组合及创新的智慧家庭模式,通过响应市场对健康功能产品的需求,在二季度迅速恢复增长,收入同比提升12.7%,各业务板块均实现双位数增长,份额持续领先。洗衣机和热水器净水业务抓住家电健康化、智能化趋势,不断推动产品功能迭代升级,并前瞻性地佈局衣联网和水联网生态圈,积极发挥全场景智慧成套解决方案,实现了份额的持续有力增长。渠道服务方面,集团一方面紧抓电商发展机遇,促进全渠道融合;另一方面深耕智慧家庭模式,并通过统仓统配提升供应链能力,在疫情衝击下仍实现了所有品类份额增长,跑赢整体行业。
洗衣机业务
二零二零年上半年,受新冠疫情影响,行业形势严峻,据中怡康发佈的线下数据统计,中国市场洗衣机行业零售额下滑28.5%。面对整体行业的乏力表现,海尔洗衣机业务充分发挥品牌组合优势,抓住消费者对消毒杀菌、蒸煮功能洗护产品青睐的契机,以创新的衣联网生态和全场景智慧解决方案抢占市场先机,录得收入人民币96.3亿元,较去年同期下滑2.2%,以较大幅度跑赢行业和对手。其中,卡萨帝品牌洗衣机持续保持行业引领地位,统帅品牌洗衣机也通过抓住电商机遇,成功打造爆款,实现双位数高增长。本集团洗衣机业务市场份额得到进一步稳固与提升,线上和线下零售额分别达到39.3%和39.2%,同比增长4.9和3.6个百分点。
受到疫情影响,二零二零年洗衣机市场的消费需求呈现多样化特徵,伴随消费者居家时间延长及健康理念的提升,具有大容量、消毒杀菌功能、洗烘一体、智能化产品持续受到青睐。而随着线上渠道的进一步渗透,具有性价比的爆款产品日益丰富。
作为中国洗护行业引领者,海尔洗衣机持续发力产品创新和技术迭代,为用户带来卓越的洗护体验。在全球市场,海尔洗衣机份额连续11年保持第一。在中国国内市场,洗衣机业务也得以在领先的市场地位下继续提升份额近4个百分点。自2017年开发空气洗以来,卡萨帝空气洗开创了第三种衣物护理方式,产品历经数次迭代,由最初的变温蒸汽空气洗升级为根据不同面料和需求精准定制的奢品级护理程序,从而实现呵护纤维、衣物焕新、除尘除稀⑸本镜裙δ�,成功使真丝、羊毛、羽绒服、貂皮、皮具等高端面料护理回归家庭。
期内,洗衣机产业首创墨盒式智能投放滚筒洗衣机,可智能配比并自动添加洗衣液、助洗液、护色液,在提升去污效果的同时,也极大呵护了衣物的颜色和纤维。而洗衣机和洗衣液的生态融合,更颠覆了用户洗衣体验,提升洗护乐趣和便利性。 2020年上半年海尔滚筒产品在全行业10,000元以上价位段的滚筒机型中,份额继续保持75%以上。
波轮洗衣机方面,首创自发电杀菌消毒技术。自发电波轮洗衣机产品在洗衣的过程中,通过模块切割磁感线产生感应电动势,从而驱动UVC-LED灯发出深紫外波段光,实现自动杀菌。该技术可在洗衣过程中自动对衣物除菌,且无额外耗电,极大满足了用户对衣物洗护中消毒杀菌需求。 5,000元以上价位段的波轮产品市场中所占份额达到66.2%。
洗衣机产业响应集团智家云战略,通过发挥产品智能化优势并联合服装生产商、洗衣液、橱柜家装提供商等,搭建起衣联网生态洗护平台,持续为用户提供场景方案。 2019年,衣联网成功推出阳台场景,改造居民阳台,并将洗衣机、乾衣机、晾衣架、窗帘等联动。同时,还在阳台开发了健身场景、绿植场景等5种场景方案。阳台场景在19年累计销售11万套;而在2020年上半年,销售已达19.4万套。阳台洗护场景方案也推动了其他空间场景的开发,根据洗衣机的放置空间又相继开发了衣帽间场景、儿童房场景等。洗衣机产业不断满足用户对家庭空间更多样化的需求,也有力提升了产品收入和生态收入。
针对突如其来的新冠疫情,为满足用户健康洗衣需求,研发人员从温度、时间等因素出发,研究高温消毒洗云程序,从创意到上线仅用3天时间,使116个型号300万台洗衣机在3天内变成衣物消毒机,并实现2周内7次升级迭代。高温消毒云程序极大满足用户对衣物健康杀菌的防疫需求,大大提升了洗护产品的口碑,并带动了网器及生态产品的销售。同时,为响应防疫无接触服务,工程师录制了自助安装视频,并通过直播课堂等方式提供远程指导,从而实现了无接触安装。而针对售后难题,洗衣机产业也开展了远程诊断直播服务,在不上门情况下快速解决产品难题,极大提升了用户口碑。
海外出口方面, 2020年上半年受海外疫情影响,多地销售收入放缓,同时,由于当地工厂供应链受限,工厂停工,部分地区出现供给短缺。受益于海外市场电商渠道的持续发展和消费者对大容量、洁净健康需求的增加,叠加部分区域当地工厂供应量短缺,本集团洗衣机出口收入实现41.25%逆势增长。
在生产制造方面,集团继续推进超级工厂举措,持续改善制造成本,提升人员效率。同时,随着互联工厂项目实施,工厂无人化、智能化生产能力加强。互联工厂可响应不同用户定制需求,实现柔性生产,并通过对用户使用大数据的采集和建模,提升生产决策能力和效率,并实现全流程可视化体验。
热水器及净水机业务
本业务板块主要包括热水器全系列产品及净水机全系列产品,致力于为用户提供安全、智能、舒适的全屋用水解决方案。二零二零年上半年,热水器市场因新冠疫情收到衝击,据中怡康统计数据,期内热水器行业整体销售额同比下降16.7%,销售量同比下降4.4%,线上线下均价分别下滑15.7%、 2.4%。同时,净水产业受大环境影响,据奥维云网推总数据,本期市场销售额同比下滑33.8%,销量下滑15.1%。在此背景下,热水器及净水机业务板块努力抓住家电健康化、智能化的趋势,不断推动产品功能迭代升级,但仍不免受到整体市场环境影响,上半年收入实现人民币39.5亿元,同比微降0.5%。
疫情带来的消费渠道的转换和产品结构的变化,给本业务板块的毛利端带来一定衝击。由于疫情封锁措施,线下消费受到抑制,本集团虽通过场景直播等手段积极拓展线上渠道,但线下端的影响依然存在。而居民消费行为渐趋谨慎,导致高端市场需求收紧,消费者的产品选择向中低端偏移,中低端市场份额显着增加,产品毛利进一步承压。本期,热水器及净水机业务板块毛利率36.0%,同比下降1.4个百分点。
面对不利的市场环境,热水器及净水机产业不断优化产品结构,创新产品功能,丰富品类佈局,实现市场份额的快速突破。根据中怡康监测数据,海尔系热水器在上半年实现销售额线下市场份额23.5%,线上市场份额25.8%,分别占据行业第一和第二。海尔、卡萨帝、统帅三个品牌增速均高于行业、高于竞品,其中卡萨帝实现规模突破,销售额线下市场份额突破7%。海尔净水业务虽受疫情影响收入同比下降11.3%,但通过产品升级迭代、营销模式创新,保证了线上线下份额稳步提升。根据中怡康数据,海尔净水销售额线下市场占有率达10.0%,较同期提高3.5个百分点;线上市场占有率为13.6%,较同期提高1个百分点。
电热水器是本集团热水器板块的主要产品,始终保持着行业领先地位。中怡康监测数据显示,上半年海尔电热水器的线上零售额同比增速为15.6%,高出行业增速4.4个百分点。受疫情影响,居民健康观念持续升级,使得消费者对于洗浴水质的要求逐步提高。面对这一趋势,本集团开发第四代净水洗科技和变频瞬热黑科技,并制定七星级洗浴标准,推出活水,免清洗、抑菌等功能新品,满足用户健康、洁净、即热的用水需求。其中卡萨帝天沐SPA系列更是将70L高容内胆、双驱四核瞬热技术、 85oC高水温科技融为一体,真正实现无限畅浴。同时借助海尔AI人工智能技术和U+大数据平台,海尔热水器做到自我学习、智能互联,真正成为物联全屋的智慧电器。海尔优异的产品创新实力和时尚简约的设计获得了国际认可,卡萨帝天泉SPA电热水器荣获获得艾普兰奖 — 优秀产品奖。
燃气热水器因其安装属性重,受疫情衝击较大,而随着疫情逐步得到控制,二季度销售好转。其中生态品牌在上半年增幅明显,卡萨帝燃气热水器的线上市场销售额同比增幅318.2%,统帅线上销额增幅9.1%。期内,本集团不断对产品功能进行升级,在以NOCO安全技术、四分段精控微火燃烧技术等保证安全性与稳定性的同时,迭加零冷水技术、瀑布洗大水量等为用户提供舒适的体验。在智能场景方面,全面佈局网器产品,升级语音智慧洗浴场景,使消费者在舒适洗浴的同时,亦可享受到科技带来的智慧与便捷。卡萨帝燃热系列产品在二季度实现收入增幅超过70%,领跑行业。
在新能源产品方面,本集团坚持技术创新与产品突破,开发出集空气能、电能、太阳能等多能源组合于一体的太空能系列热水器,实现全天候24小时制热,深受客户欢迎。期内该太空能系列热水器实现同比接近70%的高增长,并获得国家科技进步奖和艾普兰设计大奖,奠定了海尔太阳能光热行业引领地位。
热水器在生产制造端持续进行智能升级,通过互联工厂和超级工厂,实现整机成本优化和产品型号优化,实现产业效率较同期提升20%以上。同时,集团加强与地产公司的战略合作,上半年在房产战略项目转化的带动下,工程端实现逆势增长超过20%,而下半年在地产行业的拉动作用下,预计转化项目也将持续增加。
而在净水机方面,面对消费者更为严格的水质要求,净水板块践行「健康升级、体验升级、智能升级」的产品策略,通过升级净水箱UV抑菌及末端杀菌功能,实现从制水到出水的全流程杀菌抑菌;落地零陈水、矿化水技术,实现从提供「安全水」到「健康水」的转变;对全产品线进行智能升级,通过前抽式产品设计,方便用户自助换芯,解决疫情期间上门服务的痛点。在2月份疫情爆发期及618期间,海尔净水机实现全网线上市场销售排名第一, DSR用户满意度评级为4.95, 领先行业55%。
海尔净水在生产创新方面不断突破自我,家用全屋净水工厂受复工延迟影响,进度有所减缓,目前正在进行总装产线设备的安装调试,预计将于明年4月份实现投产。同时,自建海施汇实验室,为开发、超前技术就净水新材料、净水新技术、净水新工艺、产品互联互通等方面提供验证测试,提升海尔净水产品的企划研发能力,为产品质量改善提供保障。海尔净水的技术创新得到了国家认可, 3月10日,海尔净水荣获中国轻工业协会「科学技术进步奖一等奖」,成为净水行业唯一获奖品牌。
本期热水器与净水机产业进一步融合,积极搭建水联网生态,拓展产品认知度并探索跨界联盟。在生态建设方面,将原来的家庭热水、饮水、软水、采暖四大类用水解决方案拓展到围绕浴室空间洗、漱、洁、存、用等子场景解决方案,并通过与建材、卫浴、洗护等11个行业300余家资源方的跨界合作,共同搭建物联网生态联盟,完成30余款新品上市,实现了生态收入的成倍增长;在运营方面,通过设置区域水产业总监,对热水器和净水市场发展统一规划,提升经营效率;在营销方面,推出「洗游记」 IP并结合众播模式推广落地,策划开展428浴室装修专场、 520卡萨帝心动表白、 521统帅小黄鸭IP发佈等多场众播,实现了创意直播引流,其中520专场众播实现全网交互量3,396万人次,达成销售额636万元人民币;在场景升级方面,水联网生态聚焦浴室空间场景,推动1天升级7天焕新的快速落地,为女士、婴童、老人等不同群体提供个性化的智慧空间解决方案,同时吸引周边生态资源聚积,与各合作伙伴实现共创共赢。
未来,本集团将进一步推进水联网生态战略,融合AI、 IoT等技术,吸引全球生态资源共同搭建场景体验店网络体系,持续为用户提供场景化、定制化的全屋用水解决方案以及专业便捷的1+N服务体验,实现从水联网到场景方案再到生态增值的迭代升级。
渠道业务
2020年上半年,渠道业务实现销售收入312.2亿元,同比下滑4.7%。面对疫情挑战,本集团一方面抓住电商机遇并通过智家App深化全渠道融合,另一方面坚持场景生态,为用户提供围绕衣食住娱的全场景、定制化解决方案。虽然疫情衝击下收入规模略有收缩,主要品类市场份额均实现逆势增长。中怡康线下数据显示,冰箱份额提升2.3个百分点,洗衣机份额提升3.6个百分点,空调份额提升2.3个百分点,热水器份额提升4.3个百分点。
疫情期间,集团响应用户在线消费需求,积极拓展电商渠道产品和品牌佈局。同时,通过深化内容营销,充分利用数字化工具,电商渠道与消费者高效互动,有效提升用户粘性和转换率。期内,电商收入实现逆势增长近30%。在618期间,根据中怡康监测数据,海尔线上增幅更是超过70%;公司冰箱、冷柜、洗衣机、空调、热水器和厨电品类线上增幅均超越行业增幅,份额持续提升。线上产品高端化的比重不断增加,用户满意度同比改善且始终处于领先水平。
专卖店渠道方面,由于上半年疫情对整体消费市场的衝击,销售收入出现下滑。但冰冷、洗衣机、热水器等主要品类均实现了超越行业的增速。期内,集团持续推进智慧家庭战略落地,并通过打造智家App促进线上线下渠道融合,同时借助数字化平台提升精细化运营能力。
首先,打造衣食住娱全场景解决方案,提供1+N定制服务能力
海尔集团重新定义消费场景,围绕「家」的需求,为用户积极打造覆盖衣食住娱,集设计、装修、服务于一体的1+N全流程解决方案。集团围绕衣食住娱生活场景,打造了衣联网、食联网、水联网、娱联网等生态,吸引大量品牌资源方加入场景构建。同时,借助丰富的服务网络资源,集团积极打造1+N服务体系,使用户只需通过一个服务管家、一个项目经理,即可协同家电服务人员、成套服务商、经销商、家装公司等N个资源方,实现家电家装、暖通、全屋智能等服务需求一体化解决。期内,智慧家电销量同比增长20%,成套销量增长更高达55.3%。
集团在线下渠道端,通过智慧家庭体验店积极落地智慧家庭全场景方案和1+N服务体系。上海001号体验中心自2019年9月6日开业以来,以全场景的解决方案和1+N定制能力为依托,吸引大量消费者关注,并打造了线上线下融合消费的体验模式。下半年,集团将继续推进智慧家庭体验中心建设,打造城市地标,并通过海尔智家体验店覆盖全国180个重点城市。
其次,充分开发智家App,打造物联网时代体验云平台
集团积极与母公司海尔智家共建运营线上电商平台 — 海尔智家App,并通过智家App打造体验云平台。智家App汇聚丰富的内容,既可以吸引用户观看衣食住娱全场景直播,找到满意的家装家居场景解决方案,也可以通过深度营销内容,激发用户购买海尔家电及周边产品。用户同时可以分享消费心得,并远程管理智慧家电设备,获得售后服务。智家App的日活用户数同比增长463%。
期内,智家App共举办5场大型众播活动,场景内容不断迭代升级,外部资源方纷纷加入平台。其中, 5月30日,智家App启动以「衣食住娱,爱上智家」为主题的美好生活节,发佈了近40个升级版场景方案,其中,母婴场景、空调56oC、智慧空气洗、舒适洗浴等场景引爆了消费者热情。期间,智家App还发布了「体验云」平台战略,吸引了不同行业的企业参与众播,如衣联网相关的超声波清洗机、挂烫机等产品品牌商,空气网生态相关的智能床垫、智能枕等产品提供商,以及水联网相关的花洒、马桶、浴缸等头部制造商。
最后,全面打通信息化系统,提升运营效率,赋能专卖店
集团积极贯彻全流程信息化体系建设。目前,巨商汇平台覆盖全部专卖店客户,实现客户进销存的实时可视化管理。同时,易理货平台也完成了100%的乡镇店覆盖,从而实现了政策兑现、产品、奖励和培训直接到镇的体系。乡镇管理的进一步透明化,极大提升了市场营销、奖励等资源的使用效率。而随着对乡镇店的数字化管理能力加强,以及统仓统配在乡镇店的广泛覆盖,乡镇用户的反向定制比例显着提升。反向定制既可以优化下沉渠道SKU数量,也可以加快库存週转,为生产和销售效率的提升带来了重要贡献。
潜在风险
在当前的经济形势和社会环境下,本集团仍然面临着诸多风险。
上半年,新冠疫情对社会经济带来前所未有的影响,物流产能受限、线下市场趋于停滞、消费需求萎缩等使得国内家电行业面临巨大压力。同时,海外疫情,尤其在家电出口占比高的欧美地区的爆发和蔓延,也导致3、 4月份部分订单延迟或取消,出口业务有一定压力。面对内销不畅、外销受阻的局面,本集团一方面抓住当前家电健康化趋势,积极开发具备杀菌、消毒功能的新产品,开拓消费需求,同时加速推进国际化转型战略,打造全球成套智慧家居品牌,以此来应对疫情带来的挑战。
近年来,国际局势有所动盪,各国在政治贸易方面多有摩擦。当前中美双方虽已就第一阶段经贸协议文本达成一致,但包括空调、冰箱、乾衣机、以及部分厨房小家电在内的家电产品仍在加徵关税的范围之列,于此同时印度也提高了家电产品的关税壁垒,家电出口仍然存在诸多不确定因素。本集团在上半年的对美出口收入占总收入的比重不足2%,虽所占比重较小,但为最大程度的降低外部贸易环境的影响,我们将一方面持续拓展海外市场佈局,分散单一地区风险,同时推动研发创新能力提升,提高自身抵御风险能力。
严峻的外部宏观环境,以及疫情导致的消费行为收紧,将使企业竞争持续加剧。当前中低端家电市场中产品同质化严重,价格战频发,不仅压缩了企业的利润空间,也导致行业竞争的无序和混乱。对此,本集团注重技术研发创新,以开放包容的姿态积极整合全球高端研发团队及资源,建立自主性、原创性的科技创新体系,以智能、高端、套系产品树立差异化竞争优势,从而掌握家电商业竞争的主动权,保证企业健康平稳发展。
原材料是家电产品成本的重要组成部分。 本期,钢铁、铜、塑料PP料等原材料的价格在疫情爆发期有所下降,而随着疫情逐渐缓和,其价格均有不同程度的回升。 原材料价格的波动,将对成本和毛利造成重大影响。对此,本集团利用全球采购平台,综合比较各区域的采购资源,为各产业提供最优的材料采购方案,以此分散单一地区的采购风险,确保毛利平稳。
影响本集团之重大事项 — 私有化方案
于二零二零年七月三十一日,海尔智家股份有限公司(「海尔智家」) 与本公司发出联合公告(「联合公告」), 其中披露海尔智家已正式要求董事会提呈以安排计划的方式将本公司私有化的附有先决条件的方案(「私有化方案」),并于安排计划生效时撤销本公司的上市地位。除文义另有所指外, 公告本部分所用词汇与联合公告所界定者具有相同涵义。
该私有化方案涉及:在达成有关条件且计划生效后,所有计划股份将被注销,而计划股东将有权就每股注销计划股份自海尔智家收取1.60股新海尔智家H股及自本公司收取现金付款1.95港元。该私有化方案的实施须待若干条件,如独立股东批准、符合百慕大法律要求、取得第三方同意及其他政府或监管部门批准以及其他有关条件获达成或豁免后,方可作实。
如海尔智家作出的联合公告所披露,该私有化方案可能为计划股东带来诸多裨益,其中包括取得可观的总体收益率和EPS增厚以及为股东带来更高的财务回报等。同时,在私有化完成后,海尔智家集团将实现跨品类、全流程的深度整合协同效应,加速智家体验云战略落地;加强全球协同,完善海外市场佈局;改善经营效率,优化成本架构,提升股东回报及资金分配效率;并将提高公司管治水平,搭建全球员工激励平台。有关详情请参见联合公告。
本公司及海尔智家的股东及潜在投资者务请注意,私有化方案的提出须以先决条件之达成为前提。即使已提出私有化方案,私有化方案的实施(包括计划的有效性)仍须以有关条件之达成或获豁免(如适用)为前提,因此私有化方案可能实施亦可能不会实施,且计划可能生效亦可能不会生效。因此,本公司及海尔智家的股东及潜在投资者在买卖本公司及海尔智家的证券时务请审慎行事。任何人士如对应采取的行动有任何疑问,应咨询其股票经纪、银行经理、律师或其他专业顾问。
