在中国严峻的工业市场及欧亚大陆地缘政治紧张局势升级的情况下，本集团于本年度录得的收益减少至人民币82.6百万元，而截至二零二二年十二月三十一日止年度（「可比年度」）的收益约为人民币102.8百万元。本集团主要自石油勘探业务以及油储业务产生毛利润人民币31.5百万元（于可比年度：人民币45.8百万元）。
本公司权益持有人于本年度应占亏损约为人民币526.4百万元，而本公司权益持有人于可比年度应占亏损为人民币682.7百万元。
本公司权益持有人应占亏损减少主要由于汇兑波动趋于稳定所致。本集团于本年度录得外汇亏损净额人民币125.5百万元，主要由于以美元及港元计值的借款出现大幅升值所致。相较之下，本集团于可比年度则录得外汇亏损人民币332.4百万元。
出售事项及相关担保
于二零一八年十月九日，本公司已与独立第三方东唯有限公司（「买方」）订立有条件买卖协议（「协议」），以出售造船、海洋工程、工程机械及动力工程板块（「造船及工程业务」，连同造船及工程业务控股公司统称为「出售集团」）的核心资产及负债（「出售事项」）。根据香港联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」），出售事项构成本公司非常重大的出售事项。本公司于二零一八年十二月十三日举行股东特别大会，其中出售事项已获股东批准。
本公司于二零一九年三月三日就出售事项签订第二份补充协议，据此(1)出售集团之控股公司Able Diligent Limited将于二零一九年三月三十一日或之前向买方转让销售股份（「销售股份」）；(2)买方同意促成免除或解除本公司就出售集团借款所提供的相关担保（「相关担保」）；及(3)买方同意以本公司为受益人就销售股份订立股份质押。
出售事项已于二零一九年三月十日（「出售日」）完成，销售股份已转让予买方。与出售事项有关的所有资产及负债（下文所提述的财务担保合约除外）均于出售日终止确认。本公司分别于二零一九年八月二十九日、二零一九年十月三十日、二零二一年三月二十五日及二零二二年三月二十五日订立第三份、第四份、第五份及第六份补充协议。根据最新补充协议，买方将促成免除或解除相关担保，并于适当时候完成相关登记。
本集团及买方一直就促成全部免除或解除所有余下的相关担保紧密合作及同意当相关担保全部免除或解除及相关登记手续完成时，出售集团之所有债务将由买方承担。
儘管于本年度并无解除相关担保，本公司自出售日起已就免除及解除相关担保采取以下行动：
(i)本公司定期与买方就免除或解除相关担保的状况和进度进行持续讨论；
(ii)本公司与买方一直积极与相关银行及贷款人磋商，以免除或解除相关担保；及
(iii)本公司亦维持其与银行及出售集团的贷款人的关係，以确保彼等不会采取行动要求即时偿还相关担保项下的未偿还借款。
本公司及╱或买方（视情况而定）自二零一八年起已编制并向相关银行及贷款人提交解除担保建议，初步目标为于二零二零年前分批解除相关担保。然而，儘管本公司及买方已采取上述行动，但相关担保未能于二零二零年至二零二三年期间全部解除，乃因为(1)新型冠状病毒肺炎（「COVID-19」）于二零二零年、二零二一年及二零二二年持续影响业务运作及导致停业；(2)中国大陆主要城市于二零二二年爆发更具传染性的COVID-19变种并导致封锁；及(3)银行的解除过程耗时，并且在程序及管理上很复杂，特别是各银行或贷款人有其自身的内部审查程序和审批层级。随着解除担保工作的进一步推进，相关银行及贷款人需要更多时间就解除担保建议进行内部风险评估。由于本公司仅作为相关担保的担保人，本公司未必总能与相关银行及贷款人就若干财务状况或将会对买方施加的责任进行磋商。该等讨论只能由买方发起，而本公司将无法控制相关进度和时间。
儘管如此，本公司及买方均致力于促使相关担保在二零二四年以内全部解除。
于二零二三年十二月三十一日及本公告日期，本公司向出售集团提供在解除或免除过程中的相关担保（包括本金及利息），金额为人民币6,021.8百万元（二零二二年十二月三十一日：人民币5,827.9百万元）。作为该等财务担保的代价，本集团确认财务担保合约人民币5,036.9百万元（二零二二年十二月三十一日：人民币4,873.0百万元），将于免除或解除该等相关担保后免除。
出售事项的详情披露于二零一九年年报附注18、本公司日期为二零一八年十月九日、二零一八年十一月十五日、二零一八年十二月二十五日、二零一九年三月四日及二零一九年三月十一日之公告以及本公司日期为二零一八年十一月二十三日之通函。
债务重组
进行出售事项的同时，本集团亦已实施以下优化债务结构的措施，旨在减轻本集团的财务负担。贷款人对本集团表示支持，且整体情况近年来已有所改善。
(a)偿还有抵押贷款
有抵押贷款以出售集团的若干资产作抵押，本集团已将清偿贷款与相关担保D一同捆绑。该贷款为有抵押银行贷款并已于二零二一年十二月转让予一家独立金融机构。
本公司有意动用与本公司一名股东（「该股东」）于二零一八年订立的美元融资（「融资」）偿还该有抵押贷款。融资总额为250百万美元，为免息无抵押，到期日为二零二五年十二月三十一日。本公司预期将动用融资分批偿还尚未偿还的有抵押贷款，所有该等还款须于二零二四年年底前偿还。经与该股东讨论后，据本公司所深知及可得资料，该股东承诺提供本公司所需的融资，以于二零二四年全额结清未偿还有抵押贷款。
(b)延长承兑票据到期日
于二零二三年十二月三十一日，本公司未偿还承兑票据为人民币24亿元（二零二二年十二月三十一日：人民币24亿元）。
本公司于本年度一直与承兑票据持有人进行持续讨论及磋商，以期取得其同意延长逾期负债。本公司管理层已采取积极做法并与所有承兑票据持有人就延长承兑票据到期日进行多次讨论。于二零二三年十二月三十一日前，本金总额为人民币1,144,342,000百万元的承兑票据之到期日已成功延长至二零二五年十二月。
儘管余下票据持有人尚未就延长余下负债到期日向本公司授出最终同意，本公司一直就延长承兑票据到期日积极与该等票据持有人进行磋商。有关磋商于二零二三年十二月三十一日尚未定案，乃由于若干商业条款仍待讨论及定案。
本公司目前正在制定偿还尚未偿还承兑票据的计划，该计划将视乎本公司的财务表现及与金融机构就再融资即将进行的讨论而定。截至本公告日期，本公司尚未就此与任何相关方达成明确的偿还条款。本公司管理层一直积极跟进上述事项的状况及进度，并通过例会持续监控相关进展和发展。
上述债务重组措施之目标为改善本集团的整体财务状况，与出售事项的目标一致。本集团预期完成出售事项以及成功免除或解除相关担保将为承兑票据的到期日延长及结清带来正面影响。
获取财政资源
为进一步改善本集团就其未来发展之融资情况，本集团于本年度继续动用若干融资安排，主要为于二零一八年与一名股东订立之融资。融资总额为250.0百万美元，为免息及无抵押，且初步到期日为二零二五年十二月三十一日。直至二零二三年十二月三十一日，本公司已动用约120.0百万美元，主要用于油田开发、偿还剩余债务及一般营运资金。
本公司亦预期将继续将融资用于偿还债务、本公司能源业务的资本开支及作一般营运资金用途。地缘政治动盪及对主要产油国石油产量水平的担忧导致二零二三年原油期货下跌超过10%。该等因素突显了全球石油市场固有的复杂性及波动性。由于现时的经济不确定性，预计本集团在能源业务方面的开支最早将于二零二六年前开始恢复。本集团管理层正采取审慎态度管理能源业务的资本开支，并将在作出任何资本开支决策时持续关注石油市场的发展。
本公司与该股东已就该股东向本公司提供进一步财务援助进行持续讨论，该讨论仍属初步，有待进一步讨论。如任何有关计划实现，本公司将相应作出公告。
能源勘探及生产
本集团收购位于吉尔吉斯共和国费尔干纳盆地五个油田区块之项目（「吉尔吉斯项目」）60%权益，标誌着本集团于二零一四年于能源勘探及生产行业的突破。
根据与吉尔吉斯国家石油公司签订的协议，本公司附属公司КыргызжерНефтегаз（「吉尔吉斯大陆油气」有限公司）获授与吉尔吉斯国家石油公司合作经营五个油田区块的权利，即马里苏IV、东伊斯巴克特、伊斯巴克特、羌格尔塔什及奇克尔奇克。前三个油田区块位于费尔干纳盆地东北部，其余两个油田区块位于费尔干纳盆地东南部。该等五个油田区块总覆盖面积约达545平方公里。
在勘探方面，本集团于五个油田区块合共钻井81座，包括76座在产井、2座正在建设中及3座已废弃。本集团亦拥有多个用于勘探及开发的评价井。于二零二三年十二月三十一日，76座油井处于生产中（二零二二年：73座油井）。
于本年度，吉尔吉斯项目录得销售轻质原油124,200桶（二零二二年：124,790桶）。能源业务于本年度录得收益约为人民币37.9百万元，较可比年度人民币52.7百万元减少约28.2%。
二零二三年的收益减少主要是由于当地油价下跌所致。
于二零二三年上半年，由于欧洲和美国通胀水平缓慢下降，美联储和欧洲央行持续加息导致经济出现负反馈，经济衰退的可能性增加。尤其在三月份，欧洲和美国银行业爆发危机，导致国际原油价格亦出现大幅波动及下跌。于二零二三年下半年，在供应紧张及需求强劲的推动下，七月至九月油价上涨。然而，随着对美联储于九月加息的预期以及高利率环境对经济的压力增长，市场对需求的预期开始下降，国际油价亦相应下跌。
此外，吉尔吉斯当地市场受俄乌战争的影响，俄罗斯石油出口受到限制，导致大量原油以低价进口至吉尔吉斯。因此，吉尔吉斯当地石油价格的总体跌幅大于国际石油价格的跌幅。
为应对不断变化的复杂成品油市场，本集团管理层决定推迟资本开支计划并严格实施全公司的成本节约措施，旨在维持财务状况的同时，亦能在动盪市场环境中保值。本集团已实施新的油井开发方式，其已获证实于油井钻井作业方面有所改进，并提高生产效率。长远而言，本集团对该业务模式仍持积极态度。
本集团管理层致力于保持其流动性，并将在这个前所未有的市场週期中管理其业务。
油储及贸易
本集团已收购南通焯晟石油化工有限公司（「南通焯晟」）约50.46%股权。南通焯晟主要于中国从事为燃油与其相关产品提供储存缸及相关服务。其拥有(i)总容量为242,000立方米的37个储油罐；(ii)土地面积及建筑面积分别为412,120平方米及6,156.27平方米的土地及楼宇；(iii)若干岸线权；及(iv)总面积为33,334.19平方米的一幅空地。
南通焯晟于提供油储服务方面拥有设备、能力及专业知识。董事会认为，于收购南通焯晟后，本集团可于该领域积累丰富的营运及管理经验，并进一步扩大其于石油领域的业务。收购事项亦反映了本集团于油气相关仓储及物流项目的投资策略，令本集团能垂直扩大其能源业务。
于本年度，南通焯晟已产生收益人民币44.7百万元以及净利润人民币1.9百万元。经证实及概略石油储量和估算
于二零一八年九月，根据以石油资源管理制度(PRMS)编制的合资格人士报告，对截至二零一八年六月三十日的石油资源及储量进行了估算。
2023年，国际形势波谲云诡，俄乌衝突、巴以衝突的地缘动盪以及美联储加息导致高利率衝击等影响，需求增速放缓、上游投资减弱，而债务扩大，全球经济风雨飘摇。作为最重要的大宗商品的原油及其下游产品同样经历了来自宏观经济的压力，供应中断的风险和需求下降预期的制约。
与此同时，随着新冠肺炎疫情反覆、受吉尔吉斯原油出口禁令和俄、乌战争影响，给集团石油开采板块造成了一定的困扰。
展望未来，随着全球市场对化石燃料需求的不断增加，特别是在中亚地区的发展中国家对化石燃料的需求骤然增长，以及石油和天然气价格的预期稳定，吉尔吉斯斯坦油田开发的前景仍然看好。然而，地缘政治衝突、高通胀高利率压力等因素也可能对吉尔吉斯斯坦经济和能源市场带来不确定性，从而影响油田开发经营的形势。因此，对于集团管理层，需要密切关注市场动态和技术发展趋势，以制定合理的战略和计划，应对未来的挑战和机遇。
对于集团油储板块，管理层认为中国经济持续回升向好支撑石油需求增长，中国石油需求将稳重有升。作为仓储企业需抓住市场机遇，提高仓储服务水平，提升核心竞争力，在机遇与挑战中寻求发展。
