本集团截至二零二四年九月三十日止六个月之业绩及本集团于该日之事务状况,载于第23至50页之简明综合中期财务报表。
截至二零二四年九月三十日止六个月,本集团之收益约为27,360,000港元,较二零二三年同期约32,330,000港元减少约4,970,000港元或15.37%。收益包括来自珠宝之设计及市场营销(「珠宝之设计及市场营销」)业务约11,320,000港元(二零二三年:约18,530,000港元)及来自放贷(「放贷」)业务约16,040,000港元(二零二三年:约13,800,000港元)。
毛利约为16,590,000港元(二零二三年:约14,800,000港元),较二零二三年增加约1,790,000港元或12.09%。本集团的毛利率由约45.77%增加至60.64%。毛利增加由于放贷业务需求较高。
本集团的本期间除税前溢利约为11,310,000港元(二零二三年:约1,310,000港元),增加约10,000,000港元,乃主要由于(包括但不限于)(a)贷款及应收利息及应收账款之预期信贷亏损(「预期信贷亏损」)拨回约3,670,000港元,而截至二零二三年九月三十日止六个月预期信贷亏损减值则为4,840,000港元;以及(b)由于珠宝之设计及市场营销之销售额减少,销售及分销开支中员工成本减少所抵销。本集团的本期间溢利约为10,960,000港元(二零二三年:约500,000港元)。
销售、分销及行政开支约为7,830,000港元(二零二三年:约7,880,000港元),较去年同期减少约50,000港元或约0.63%。
财务成本约为1,120,000港元,较去年同期的约770,000港元增加约350,000港元。
珠宝之设计及市场营销业务
于回顾期间内,珠宝之设计及市场营销业务产生之收益约为11,320,000港元(二零二三年:约18,530,000港元)。除税前经营亏损约为560,000港元(二零二三年:约620,000港元)。
中国内地(「内地」)的疫情影响了所有业务,我们的业务亦包括在内。由于自二零二零年一月起2019冠状病毒病的严重影响,多个地区进行大范围封城及公共及商业活动受到不同程度的限制。全世界多个国家均实施限制社交距离和隔离措施,这些措施不但打击了消费者的消费意欲,使国际旅游业停摆,更令全球经济陷入衰退。儘管如此,目前看来我们似乎终于能够摆脱疫情的梦魇。
但是,2019冠状病毒病威胁的消退却令市场对地缘政治衝突的恐慌变得更加鲜明。与此同时,世界主要经济体正显示出令人担忧的疲软迹象。贸易问题可能成为军事行动的催化剂并非不可想象。世界充满不确定性。
于二零二二年二月,地缘政治紧张局势升温,进一步影响全球供应链。加上二零二二年九月底英镑暴跌、环球通胀高企及环球利率随之持续走高,更为市场增添不明朗因素。
儘管中国内地在2023年已经解除了与疫情相关的限制,但经济的不确定性可能仍在影响消费者的消费;就业和收入的不确定性可能导致消费者在消费上更为保守,尤其是在非必需品上,以致本集团珠宝之设计及市场营销业务在中国内地并未能恢复振作,相较于去年同期,其业绩出现下滑。
展望未来,在严峻艰难的经营环境和当前外围不明朗因素下,收益预期仍会遭受巨大压力。本集团将继续加强风险管理,从而管理外部风险和把握机遇。董事认为,一旦疫情缓解及政府策略变动,其将会反弹。
放贷业务
本集团根据香港法例第163章放债人条例在香港持有放债人牌照,并向潜在客户提供贷款。本集团透过本公司之全资附属公司伟祥财务有限公司(「伟祥」)及丽哲贸易(上海)有限公司就提供该等贷款赚取利息收入。
于二零二四年九月三十日,共有126名(二零二四年三月三十一日:122名)个人借款人,所作贷款总额约为312,110,000港元(二零二四年三月三十一日:310,140,000港元),平均利率为每年10.49%(二零二四年三月三十一日:10.58%)。贷款期限为一至三年(二零二四年三月三十一日:一至四年)。于回顾期间内,放贷之利息收入约为16,040,000港元(二零二三年:约13,800,000港元)。
下表载列于二零二四年九月三十日之应收贷款剩余到期日之分佈情况:
所有借款人均属个人,应收贷款总额其中约34,000,000港元乃由若干公司的企业担保作抵押,而余下结余为无抵押。
本集团最大借款人的贷款金额为9,000,000港元,约占本集团应收贷款总额的2.87%,而五大借款人借款43,000,000港元,约占本集团应收贷款总额的13.73%。
本集团尽力遵守一套有关贷款审批、贷款重续、贷款追讨、贷款合规、监控及反洗钱的政策及程序手册(如本集团内部贷款及信贷政策、香港公司注册处发佈的《持牌放债人遵从打击洗钱及恐怖分子资金筹集规定的指引》以及《放债人条例》)。
于向潜在客户授出贷款前,本集团采用信贷评估及尽职调查程序以评估个别潜在客户之信贷质素,并界定向借款人授出之信贷额度。
本集团已根据预期信贷亏损(「预期信贷亏损」)模型对应收贷款进行减值评估。预期信贷
亏损之计量是违约概率、违约损失率(即发生违约时的损失程度)及违约风险敞口的函数。违约概率及违约损失率乃基于历史数据及前瞻性资料评估,由本集团委聘之独立专业估值师于各报告日期就釐定预期信贷亏损进行估值。根据本集团之贷款减值政策,于各报告日期更新预期信贷亏损金额以反映应收贷款之信贷风险自初始确认以来的变动。截至二零二四年九月三十日止六个月,已确认之减值拨备净额主要指根据本集团之贷款减值政策釐定若干违约及非违约贷款之可收回性所涉及之信贷风险,并已参考各项因素,包括借款人之信贷记录及财务状况、逾期结余之账龄、抵押予本集团之抵押品之变现价值及前瞻性资料,包括影响借款人之未来宏观经济状况(并已考虑2019冠状病毒病疫情对香港经济状况之负面影响)。
计提的应收贷款及利息预期信贷亏损拨回约为3,560,000港元。实际上,除该等会计减值拨备外,于本年度本集团并无产生任何坏账。
就监测贷款的可收回性而言,本公司将每季度对贷款提取后的还贷情况进行审查及监察,以确保贷款按时偿还并有效处理逾期账款。当存在逾期账款时,本集团将采取行动,包括电话提醒、面谈、发出催款单、与借款人讨论还款条款或结算方案,如未成功,将对借款人采取法律行动。
于二零二四年九月三十日,应收贷款之预期信贷亏损拨备为59,560,000港元(二零二四年三月三十一日:63,100,000港元)。违约拨备率为18.09%(二零二四年三月三十一日:20.24%)。违约拨备率增加乃由于包括但不限于全球经济变动及政治变动。事实上,本集团于截至二零二四年九月三十日止六个月并无录得任何坏账或应收贷款撇销。
本公司向各借款人授出贷款时已遵守上市规则第十四章及╱或第十四A章所载的规定,而该等借款人的贷款于二零二四年九月三十日仍未偿还。
根据公司注册处的统计数据,二零一七年至二零二四年持牌放债人数目已由1,994家逐渐增至2,133家。银行系统之外的持牌放债人为个人及公司提供另类融资渠道。