中国太平

2024年上半年,中国太平深入实施高质量发展战略,强化「转方式、调结构、提质量、增效益」,业务发展稳中有进,价值成长步伐加快,高质量发展取得新成效。聚焦金融央企职责使命,扎实做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融「五篇大文章」,服务实体经济和社会民生质效明显提升。聚焦国有大型金融机构定位,多措并举增强核心竞争力,投资能力稳步提升,生态圈建设稳步推进,综合协同进一步深化。聚焦问题导向,着力通过创新变革破解难题,价值转型深入推进,资本结构得到优化,资产负债管理走深走实。聚焦金融安全,风险防控与合规经营持续加强。聚焦中国特色现代金融体系的根和魂,企业文化建设全面加强,品牌影响力持续扩大。 股东应占溢利持续增长,规模效益不断提升 股东应占溢利60.27亿港元,同比增长15.4% 保险服务收入558.75亿港元,同比增长3.2% 保险服务业绩112.49亿港元,同比增长38.0% 净投资业绩75.03亿港元,同比增长360.7% 合同服务边际2,155亿港元,较去年末增长2.0% 总资产16,404亿港元,较去年末增长8.7%股东应占每股总内含价值61.09港元,较去年末的56.51港元增长8.1%,其中太平人寿内含价值较去年末增长8.7% 人寿保险业务稳健发展,价值品质持续提升 寿险保险服务收入、保险服务业绩同比分别增长7.3%、38.4%,其中境内寿险保险服务收入、保险服务业绩同比分别增长5.8%、43.9% 于2024年6月末,寿险合同服务边际1,959亿元人民币,较去年末增长2.8%;上半年寿险新业务贡献合同服务边际122.03亿元人民币,同比增长28.3% 太平人寿保险服务收入、保险服务业绩同比分别增长7.1%、43.8%,新业务贡献合同服务边际同比增长31.0%;原保费同比增长6.9%,个险新单保费同比增长9.9%,其中个险长险首年保费同比增长14.3%;新业务价值66.94亿元人民币,同比增长83.6%,新业务价值率24.6%,同比上升12.4个百分点,其中银保新业务价值同比增长299.7%,新业务价值率20.0%,同比上升16.4个百分点;个险、银保四项继续率指标保持行业领先 太平养老保险服务业绩同比增长53.6%,新业务贡献合同服务边际同比增长12.8%;团体员工福利保障业务持续推进转型,大力发展高价值长险业务 境外寿险持续深化价值转型,业务稳步发展 财产保险业务稳中向好,结构持续优化 太平财险保险服务收入同比增长6.1%,综合成本率97.0%。原保费同比增长4.3%;车险续保率同比上升2.7个百分点;非车险原保费业务占比同比上升0.5个百分点,业务结构持续优化 太平香港直接业务稳定增长,综合成本率92.1%,承保表现良好 太平澳门市场地位稳固,工程险劳工险企财险业务快速增长,综合成本率80.6%,保持优异承保表现 太平新加坡产险业务稳步增长,综合成本率85.6%,承保表现优秀 太平印尼保险服务收入同比增长29.9%,综合成本率88.5%,保持良好承保盈利能力再保险业务效益持续改善,市场领先地位巩固 太平再保险产再业务综合成本率96.7%,承保扭亏为盈。境内外业务平衡发展,再保险业务结构持续优化,港澳产险再保险市场领先地位巩固 投资业务稳中有进,权益大幅跑赢市场 投资规模稳健增长,净投资收益稳步提升。于2024年6月末,集团投资资产14,764亿港元,较去年末增长9.4%,上半年实现净投资收益245.01亿港元,同比增长10.8% 总投资收益较大增长,收益率明显提高。上半年,集团实现总投资收益372.42亿港元,同比增长57.1%,年化总投资收益率5.27%,同比上升1.38个百分点 把握结构性行情机会,权益跑赢市场基准。上半年,集团加强投资研究,把握结构性行情机会,持有的高股息策略品种表现较好,受此影响,集团持有的股票综合投资收益率为15.6%,跑赢沪深300全收益指数13.5个百分点 综合协同和战略客户业务务实高效推进 于2024年6月末,共与120家客户建立战略客户合作伙伴关係。签约客户贡献总保费规模383.69亿港元,养老金新增缴费372.20亿港元 上半年境内交叉销售共实现保费47.87亿港元,其中寿销产保费35.65亿港元,寿销养保费9.15亿港元 服务国家战略扎实有效 写好金融「五篇大文章」 发展科技金融,战略性新兴产业保费同比增长25.9%,存量投资规模达1,055亿港元,较去年末增加13.7% 发展绿色金融,绿色保险保费24.88亿港元,同比增长19.8%;绿色投资710.23亿港元,较去年末增长8.9%。中国太平保险集团连续3年上榜《财富》中国ESG影响力榜 发展普惠金融,境内财险承保小微企业7.3万家,增长17.9%;农险保费增长54.6%,为33万农户提供风险保障151.94亿港元。中国太平保险集团在2023年度中央单位定点帮扶工作考核中,连续3年荣获「好」的最高等次评价 发展养老金融,第三支柱业务发展取得新突破,个人养老金累计保单数6.7万件,商业养老金上半年新增缴费149.74亿港元,市场排名跃升至行业第二;首只养老目标基金产品于2023年11月募集成立,并于2024年3月实现纳入「个人养老金基金名录」 发展数字金融,HKFRS17项目圆满收官,通过数据安全能力成熟度(DSMM)国家标准三级认证,建成集团隐私计算平台,武汉数据中心二期项目顺利开工,大模型实现多场景应用,「团财侦探」、「车险哨兵」、「健康卫士」、「产品师」等项目深入实施,赋能主业成效显着 积极服务高质量共建「一带一路」。承保沿线重大项目355个,同比增长19.9%,提供风险保障5,361亿港元,同比增长36.7%。召开第二届中国太平服务自保公司座谈会,巩固扩大与「走出去」国企交流合作 深入参与粤港澳大湾区建设。集团在大湾区存量投资余额1,020亿港元、较去年末增长17.2%。深入实施「港人湾区养老太平方案」。正式承接运营横琴粤澳合作中医药科技产业园、中医药广东省实验室、太平人寿横琴全球汇客厅等14个重点项目集中开工,产业园物业出租率大幅提升至72.9% 战略举措深入实施 资本结构持续优化。太平人寿回购存量资本补充债116.3亿元人民币,太平养老引入富杰战略投资10.75亿元人民币,太平再保险获批使用自有巨灾风险模型,集团和主要子公司资本结构优化 生态圈建设稳步推进。召开年度生态联盟会议,31家医康养生态联盟成员和46家金融科技生态联盟成员首次共同参加。依托生态联盟,集团保险主业与医康养、金融科技服务资源相互促进、良性循环的服务链闭环逐步形成。截至6月末,集团「自有+第三方合作」社区已达63家,覆盖25省51市,成都芙蓉人家如期开业,北京玉兰人家已试运营。太平医疗健康产业股权投资基金累计落地项目27个。成功举办集团第二届集团科技创新大赛、微创新大赛,金融科技生态联盟推出医康养数字化中台、水险数字化等7项科技成果转化产品,合作创新产品达到21款 国际化佈局稳步拓展。太平卢森堡成功开业,进一步完善欧洲市场佈局;迪拜办事处获批设立,首次进驻中东市场 风险合规管理持续强化 整体风险管控能力不断加强。SARMRA评估得分达到预期,风险管理规范化和精细化水平持续提升,受到监管部门充分肯定。全面加强风险偏好管理,与公司战略、预算制定等重要经营决策紧密联动。强化全员风险管理培训,编发金融风险案例,全集团风险防范意识不断增强 风险源头防控更加精准。「点面结合、重点防控」,开展日常风险监测和专项风险排查。强化潜在风险项目前瞻性管理,做实做细投资资产分类。完善主体评级信息沟通共享机制,信评系统境外模块和境外信评模型正式运行 健全涉刑案件风险防控机制,开展内控合规检查,常态化做好制度、授权、关连交易管理 品牌价值进一步彰显,「大消保」服务格局初步形成 以本公司为核心成员的中国太平保险集团,位居品牌金融「全球最具价值保险品牌100强」榜单第60位,已连续10年入选;位列世界品牌实验室「中国500最具价值品牌」第45位 第五届「吉象节·太平客户节」成功开幕,同步举办第二期「太平全球社会实践营」、「中国太平好少年」足球嘉年华、中国太平·芙蓉人家康养社区开业、「媒体进太平」等系列活动,参与人次超过2,500万人。中国香港「全球汇客厅」正式开业。召开客户服务暨消费者权益保护大会,高质量办好「3·15」消保教育宣传、「7.8全国保险公众宣传日」等一系列活动,覆盖消费者超过7,000万人次。上线集团消费者权益保护管理系统一期,一季度集团监管通报的境内投诉量同比下降80.8%,优于行业平均水平,境外各保险公司客户投诉量均处于较低水平。

保持战略定力,推动集团高质量发展取得新突破 2024年下半年,中国太平将坚持「五个聚焦」的总体要求,在「转方式、调结构、提质量、增效益」上积极进取,推动集团高质量发展取得新突破。加快改革转型步伐,持续深化高质量发展。践行央企责任,主动靠前服务国家战略。严守合规底线,扎实做好风险防范化解工作。发挥特色优势,提高国际化经营质量。赋能主业发展,稳步推进生态圈建设。挖掘协同潜力,全力强化业务协同优势。坚持客户至上,全面提升科技客服水平。夯实管理基础,巩固深化强基固本成效。 境内人寿业务-太平人寿 强化战略引领,以「成为行业价值成长的典范和高品质『寿险+服务』专业提供商」为战略愿景,坚持「价值、品质、专业」的经营理念,以客户为中心、以服务为驱动、以生态为支撑、以科技为赋能、以队伍为根本,全力推动公司高质量发展 深化价值导向,围绕「调结构、降成本、抓创新、育人才、防风险」工作主线,不断优化业务结构、持续推进降本增效、深化模式创新与科技赋能、加强内外勤队伍建设、夯实风险管控能力,全面提升经营管理能力和质效 境内产险业务-太平财险 车险业务锚定承保盈利目标,强化经营监控纠偏,进一步压降成本投入,优化业务结构,提升新单利润贡献,推进全车种续保率和新能源车险经营效益持续提升 非车险业务聚焦服务国家战略,加强产品和服务创新,持续增强农险服务能力,政策健康险严守品质扩面增收,提高绿色保险、普惠保险等重点领域保费贡献 团险和养老金业务-太平养老 把握政策机遇,继续做大做优个人养老金、商业养老金等养老第三支柱业务,稳固先发优势;持续提升年金业务管理资产规模,稳固年金受托业务大局,大力开拓年金业务增量,加强受托能力及账管能力建设 团体保险聚焦养老保险主业,推动业务转型发展,提升高价值长险业务占比,加强短险业务品质管控和精细化管理,促进团体保险业务的价值成长 中国太平保险控股有限公司 境外寿险业务-太平人寿(香港)、太平人寿(澳门)及太平新加坡 太平人寿(香港)将继续坚定不移推进价值转型发展,推动重点创新项目落地见效,全面提升服务保障能力和水平,做实做细资产负债管理,严密防范各类风险 太平人寿(澳门)将持续推动渠道深化价值转型,进一步拓展新渠道新机会 太平新加坡寿险业务将稳步推动转型发展,突出价值导向,继续优化业务品质与结构,加强跨境协同联动,持续提升业务价值率和资本效能 境外产险业务-太平香港、太平澳门、太平英国、太平新加坡及太平印尼 太平香港持续加大对社会发展重点领域的服务力度,推进重大战略项目实施落地,继续聚焦于优化业务品质和运营效率,加快数位化转型,积极助力大湾区发展 太平澳门积极把握粤港澳大湾区政策机遇,推进跨境产品与服务创新,支持中医药科技产业园建设运营,加强跨境协同,推动产寿交叉销售,巩固公司市场领先地位 太平英国持续提升基础管理能力,加强和完善制度建设,优化业务结构,持续深耕华人和中资企业市场 太平新加坡延续中资业务良好发展势头,强化业务品质导向,加强精细化管理,加大数字技术运用,提升风险管理水平,保持优秀承保盈利能力 太平印尼积极服务中资海外利益项目,保持中资业务市场优势,持续推进本地业务品质优化工作,提升本地业务盈利水平,实现业务稳定均衡发展 再保险业务-太平再保险、太平再保险(中国)及太平再保顾问 太平再保险妥善应对RBC实施,把握承保硬市场週期契机,加快优化业务结构,强化巨灾风险管理和专业技术能力建设,持续提升行业影响力和承保盈利能力 太平再保险(中国)积极服务国家战略项目、参与上海国际再保险中心建设,做好年末续转策略分析,加大新业务研究推动力度,不断提升盈利能力 太平再保顾问持续提升再保排分能力,加强市场研究和分保需求分析,为年末续转做好准备,进一步提高集团外客均产能,持续推动寿险经纪业务发展 投资 2024年7月,中国第二十届三中全会强调「坚定不移实现全年经济社会发展目标」,落实好宏观政策,积极扩大国内需求,因地制宜发展新质生产力。在深化金融体制改革,健全投资和融资相协调资本市场功能的大背景下,预计市场情绪和预期将逐步改善。境外方面,根据美联储6月公佈的议息会议纪要,下半年将启动降息进程。但降息次数仍存分歧,美联储公佈的点阵图显示降息次数预期为1次至2次。预计境外利率将随美联储降息回落,同时要关注美国大选对贸易政策与通胀的影响。 本集团将坚决贯彻国家「稳中求进」总基调,推动投资业务高质量发展,发挥保险资金长期优势,提升服务实体经济质效,做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。同时,围绕保险主业优化医疗、健康、养老等产业佈局,促进保险、投资、生态圈良性循环发展。 本集团将密切关注境内外经济形势与资本市场重大变化,平衡风险与收益,构建更加审慎稳健的投资组合,注重不利情景下的防御能力,降低组合波动,严控信用风险,稳定投资收益。 内含价值 背景 本集团由三项主要业务分部组成:人寿保险业务、财产保险业务及再保险业务。本集团亦有其他公司经营投资控股、资产管理、养老保险及其他业务。太平人寿(本公司持有75.1%股权之附属公司)运作之人寿保险分部就其毛承保保费额、总资产及盈利能力而言是本集团重要之部份。为向投资者提供额外资料以评估太平人寿之盈利能力及估值,本集团于年度及中期业绩公告内披露太平人寿之内含价值及新业务价值。内含价值包括经调整股东资产净值及未来有效业务可为股东创造之预期现金流之现值,扣减为支持有效业务而按照监管要求持有偿付资本之成本。新业务价值乃指以精算方法评估的在本财务期售出的人寿保险新业务所产生的经济价值。 本集团其他业务分部(包括财产保险、再保险及养老及团体人寿保险)(统称「其他核心业务」)继续发展良好。为向投资者提供更多有关以上营运的资料,本集团披露集团的总内含价值。总内含价值乃定义为其他核心业务的经调整资产净值,加上太平人寿的内含价值。其他核心业务的经调整资产净值按香港财务报告准则釐定,并对市价及商誉作出调整。请注意总内含价值的计算并不包括日后任何新业务的估值。