截至二零二三年六月底,我们的资产管理规模为60亿美元,较二零二二年年底的61亿美元略微减少1.9%,主要是受市场表现欠佳及部分投资者的避险心态所影响。因此,我们二零二三年首六个月的管理费总额减少至2.459亿港元,同比下降20.0%。
儘管期内充满挑战,本集团仍录得净利润490万港元,与去年首六个月录得亏损4.286亿港元形成鲜明对比。业绩改善主要是由于本集团自有资金投资(主要是旗下基金的初投资本投资)的投资亏损减少,以及开支总额减少但被管理费减少而抵销所致。
资金流动方面,儘管市场波动,但我们于二零二三年首六个月内仍成功获得6.75亿美元的认购总额。我们股票策略基金有强劲的市场需求,我们的旗舰基金-惠理高息股票基金以及一个欧洲客户的委托账户(主要投资中国股票)仍持续录得净流入。
就成本而言,本集团继续执行严谨的成本控制措施。于二零二三年上半年,儘管经营开支受通账压力影响,固定经营开支为1.61亿港元,当中包括固定薪酬及福利、租金、投资研究、信息技术以及其他行政和办公室开支,较去年同期的1.67亿港元减少4%。
于二零二三年六月三十日,本集团资产负债表继续保持稳健,资产净值为44亿港元,包括现金15亿港元及投资28亿港元。我们将继续审慎管理资产负债表,以满足未来的业务需求,以及我们的长期战略发展计划和倡议。
增强我们的客户合作及覆盖
去年,我们加强了管理团队,并完成了销售、客户服务、营销和产品开发流程等不同职能的强化工作,从而使我们的业务覆盖范围更广。
财富管理业务仍然是我们业务增长的一个关键战略领域,我们在香港及海外的银行合作伙伴继续支持我们,我们的若干基金录得净流入,特别是我们的股息及多元资产战略产品。随着品牌形象的提升,我们还扩大了银行业务网络,包括加入了一家在香港本地拥有强大影响力的中资银行,作为新的零售和私人银行业务分销的合作伙伴。
我们亦继续在该地区扩大家族财富管理办公室的覆盖,尤其是在香港及新加坡。为补充我们香港总部于大中华区业务的强大覆盖范围,我们在新加坡投入专项资源,以满足南亚日益增长的财富管理需求。
除继续扩建新加坡办事处外,我们亦努力开拓亚洲新市场。七月,我们与印尼着名资本市场参与者AldiracitaGroup建立战略合作伙伴关係。此次结盟标誌着我们在东南亚的扩展战略的一个重要里程碑,亦促使惠理为快速增长的印尼市场带来创新且独特的投资解决方案。此次合作亦使我们能够把握东南亚的长期增长及发展潜力。
在机构方面,我们继续收到越来越多来自全球机构的查询,特别是来自亚洲及中东的查询,有关我们在大中华区及亚洲的产品组合。我们持续进行稳健的渠道建设,且预计对我们这类亚洲投资专家的需求将会有所增加。此外,一家在欧洲领先的金融机构于二零二零年向我们授出委托,并于今年投放更多的资金交由我们管理。
由于我们的资源提升,因此我们可更好地覆盖机构业务市场,我们更有能力举办更多的品牌建设活动,赢得更多的委托账户。
产品扩展及亮点
于二零二三年首六个月,我们制定一项审慎计划,推出更广泛的投资产品组合以超越传统的长仓股票基金。当中包括推出一款新的ESG产品,扩大我们的固定收益产品组合并进一步发展我们的另类投资品牌。
五月,我们推出惠理基金(爱尔兰)ICAV-惠理亚洲食品及营养产业基金,此为我们的第一只符合可转让证券集体投资计划(UCITS)《可持续金融披露条例》(「SFDR」)条例8的基金。SFDR条例8基金专注于投资具有ESG特色的可持续资产。推出此基金为我们增强ESG建设的一部分,以继续提升我们的ESG能力。
该基金亦为香港证监会授权的第一只专注于亚洲(日本除外)食品及营养主题的ESG基金。我们很雀跃能够率先推出该产品,把握亚洲食品及饮料营养价值链关键结构性趋势带来的各种增长机会。该基金可令香港及全球投资者从该等主题机会中受益。
除ESG基金外,我们亦不断扩大其他资产类别的产品组合,包括货币市场基金和投资级别债券产品,我们预计将于今年推出。作为加强我们固定收益能力计划的一部分,我们聘请固定收益联席首席投资总监郑达成先生为我们客户制定和管理优质创新型的固定收益解决方案。
我们亦实施计划进一步发展另类投资的品牌。我们与远致投资(国际)资产管理有限公司携手推出专注于大湾区(「大湾区」)的另类投资策略,该产品主要投资于中国内地及香港市场的上市及私人公司。该基金将于本年度第三季度完成首轮认购。除赚取投资回报外,其目标之一更是协助企业在大湾区拓展业务。我们期待该产品将会带来的机遇,尤其是考虑到其对香港及大湾区发展的贡献具有明显的社会价值。
在房地产方面,因为制造商及零售商对物流的需求预计将会增加,我们寻求物流领域投资机会。为把握此机会,我们将于今年下半年推出亚洲物流地产私募股权基金。我们计划进一步拓展另类解决方案的范围,以增强我们另类投资的品牌。
我们的投资能力继续获得业界的认可。于二月,惠理在《FundSelectorAsia》二零二三年新加坡基金奖项中荣获两项大奖。惠理中国A股优选基金获得大中华╱中国股票组别的金奖,惠理亚洲创新机会基金获得混合资产组别的金奖。
随着我们迈向第四个十年的发展,我们将继续推出多项倡议,拓展我们的产品组合以满足投资者不断变化的需求。
加大内地市场投入
中国内地仍然是惠理关键的策略市场,由于对专业管理投资产品的需求不断增长,该市场充满了机遇。
我们继续在内地扩大集团业务范围。我们的中国业务继续植根于机构客户、私募基金管理人投资(「PFM」)、合格境内有限合伙人(「QDLP」)、合格境内投资企业(「QDIE」)、合格境外有限合伙人(「QFLP」)投资委托、内地与香港基金互认安排(「MRF」)以及大湾区跨境理财通计划所带来的机遇。
于四月,我们与一家新合作伙伴达成投资顾问协议,为其新发行的保险资产管理产品提供投资顾问服务,该产品专注于高股息策略。
我们亦加强了与现有合作伙伴(包括于内地经营的外资银行)的关係,并正与彼等合作将我们的两只MRF基金列入彼等的优先销售名单。
由于我们继续投入中国市场,旨在扩大我们于内地的产品组合,包括进一步发展我们的QDLP、QFLP及QDIE业务。我们将继续探索和关注可为本集团带来新业务的新政策或跨境计划。
迎来更多ESG发展机遇
增强ESG能力是我们的首要任务之一。ESG是我们增长策略的一部分,尤其是考虑到全球客户越来越重视针对重大环境及可持续发展挑战。
自我们于二零一九年开启征程以来,我们已达成多项发展里程碑。二零二一年,我们对持有股票及固定收益证券的所有上市企业进行100%ESG专有评估。这是一个重要的里程碑,为过去一年的ESG发展奠定了重要基础。
如上所述,我们推出惠理基金(爱尔兰)ICAV-惠理亚洲食品及营养产业基金,标誌着我们ESG品牌的一个重要里程碑,藉以利用我们强大的专有评级系统,在该地区加强及推广可持续发展做法。此为我们努力打造一套全面的可持续产品以满足投资者ESG投资需求迈出的重要第一步。
随着我们能力的提升,我们希望在未来12个月内升级我们的其他基金,使其符合SFDR条例8的要求,以满足全球投资者的未来期望及要求。这亦有助巩固惠理作为亚洲ESG市场领导者的地位。
我们努力遵循ESG惯例及责任投资的努力已获得业界的认可。六月,惠理集团荣获香港灼见名家传媒颁发的二零二三年度ESG企业高瞻大奖。
整体而言,我们继续对亚洲资产及财富管理行业带来的机遇充满期待。亚洲拥有全球多个增长最快的经济体,预计未来几年该地区将会出现大量的造富神话。与此同时,全球投资者继续加码配置亚洲资产,并积极寻找精通中国及地区市场的专业公司满足其投资需求。
儘管存在通胀及加息、地缘政治紧张以及西方的衰退风险等中短期市场挑战,但我们仍乐观地认为,亚洲仍是二零二三年经济和盈利增长的亮点。此外,受惠于多种长期驱动因素,该地区的长期机遇保持不变,因此我们预计对亚洲资产管理的需求将会日益增加。作为亚洲投资的龙头及先行者,凭藉我们强大的服务能力以及众多的优质及具竞争力的投资策略,惠理已作好部署把握此等机遇。
随着业务进一步发展,我们将为市场带来更多创新的投资解决方案,以迎合本港及全球投资者不断变化的需求,并进一步扩大我们在不同市场及业务部分的影响力。
