保险业务
2024年,本集团全资附属机构亚洲保险有限公司(「亚洲保险」)录得全年溢利港币五亿零一百万元,较上年同期增加106.9%。
儘管地缘政治挑战加剧、经济不确定性增加,以及本地环境疲弱,尤其对本公司之核心市场﹙中小型企业﹚造成显著影响,亚洲保险依然连续又一年度录得历史性增长。面对充满挑战的环境,保险收益仍较2023年年度增加34.0%。
业绩稳健反映了我们卓越的声誉、我们与客户关係的深度和力度及核心业务伙伴关係,所有这些源自过去65年来我们坚持不懈的努力和耕耘,始终如一以专业和创新经营业务及发展。我们保持最高标准的客户服务及企业管治水平,实现了策略及其多元化。对关键增长领域的专注,加上目标明确的新业务发展策略的成功实施,突显了我们对卓越的承诺。
我们继续通过各种招标、分销渠道和市场,实现保险产品的多元化,包括健康、人寿和财产保险,重点致力提升业绩。国际再保险业务和线上平台表现出色,达到了管理层预期。严谨的风险管理策略、持续不变地维繫多元化业务模式,已证实行之有效。儘管面对颱风及黑色暴雨情况,亚洲保险并未受到重大天气事件的显著影响。保险服务整体表现令人满意。
亚洲保险的经营支出符合本年度的计划预算及预测。我们通过改进企业销售和营销活动、吸纳新的代理、经纪和合作伙伴,赢得了多项招标,以及建立了强大的线上数字渠道,推动了策略性业务增长。此外,我们有效地加强了与保险业和银行业的合作伙伴关係,同时积极寻求开发更多的业务分销渠道。
我们致力持续投资于技术、系统改良及网络安全,加大力度不断提升及优化我们的业务流程,由此提高运营效率,增强我们寻求新商机、吸引客户及无缝提升整体客户体验的能力。我们利用数码化转型及流程优化,在澳门成功过渡至全新核心系统。
我们的保险服务业绩较去年显著增长40.7%,2025年亚洲保险核心业务前景展现乐观。我们的大部分增长亦来自多元化的海外再保险业务。
我们的2024年业绩巩固了我们作为位居香港保险业的前列,并获得标准普尔「A」级评级。
以上数据尚未撇除集团内部往来的交易。
通过对产品系列的持续创新,亚洲保险继续积极为客户需求和市场动态的未来变化做好准备。考虑到全球和地区经济的不确定因素可能导致特定市场领域的衰退,我们将继续将潜在的风险因素主动纳入策略规划。我们致力实现平衡增长,这有赖于我们出色的风险管理和对多元化业务组合的坚定承诺。
在当前竞争激烈和地区经济波动的大环境下,客户对成本的敏感度增加以及经济压力可能导致业务减少等风险日益突显。我们将继续坚持严格的承保工作,加强业务结构,确保风险管理实力及其适应性。
结合合资公司伙伴和股东的海外培训机会及借调,我们致力于员工的持续培训与发展。此全面策略不仅提升员工留任率,亦为有效的继任规划奠定坚实基础。此外,我们策略性地引入高质素专业人才,为团队带来专精技能及多元视角,进一步丰富本机构的营运能力。该等策略举措确保我们有能力满足日益变化的客户需求,并有效驾驭不断变化的市场环境。
作为香港一般保险业的领导者,亚洲保险预期业务将持续增长,进一步巩固我们在卓越服务及专业精神方面的崇高声誉。中央政府为促进珠三角地区的深度融合推出「粤港澳大湾区」计划,我们已做好准备,充分利用该计划带来的潜在机遇。预期这一举措将为我们的业务拓展创造有利条件,使我们能够在大湾区内开拓新市场和新合作。
2024年,我们的投资产生已变现和未变现回报。策略性合资公司及联营公司的贡献大幅提升
了保险业务的表现。银和再保险有限公司及专业责任保险代理有限公司在此期间展现稳定盈利。相反,香港人寿保险有限公司及安我保险有限公司则录得较低亏损。
亚洲金融集团持有中国人民人寿保险股份有限公司﹙「人保寿险」﹚5%股份,人保寿险为备受尊崇的中国人保集团之子公司,该集团位列《财富》全球500强,于2024年全球保险100强中排名第7位。人保寿险于全国拥有庞大的分公司网络,对其市场渗透及财务稳定性至关重要。
其他投资组合
我们的股票买卖投资主要分配于已开发市场及经挑选新兴市场。股票买卖表现来自各类蓝筹资产类别,包括价值型股票、投资级固定收益债券和多元化另类投资。所有关键股票市场指数均录得正回报。
全年投资策略以已开发市场为首要重点,尤其是美国、日本及欧洲。下半年,我们策略性地调整投资组合,将资金重新分配至香港及中国内地,此举于年末市场表现强劲成效显著。长期策略持股亦产生稳健股息收益,提升整体投资回报。我们积极管理固定收益投资组合,以应对联储局的减息,透过将短期存款转换为长期债券锁定较高收益率,逐步提升债券持仓比重。儘管于另类投资的比重相对有限,但对冲基金投资表现突出,录得双位数回报。
活跃买卖与策略性持股相结合的平衡策略,已成为我们的关键优势,在确保韧性投资表现的同时,抵御市场波动及地缘政治挑战。我们将继续优化投资组合,以提升风险调整回报,为股东创造可持续价值。
展望2025年,随著美国、欧洲及部分亚洲地区领导层更替,预期投资环境将更趋复杂且波动性加剧。儘管地缘政治紧张局势仍存,我们对整体投资策略保持审慎乐观,并将紧贴市场动态,必要时调整策略,为日后增长作好准备。
医疗服务我们持有康民医院有限公司(「康民医院」)4.7%股份的策略投资,是集团最大的上市股份投资。
康民医院总部位于曼谷,近四十年来一直是全球医疗保健的领导者,每年为来自190多个国家的超过110万名患者提供服务。作为东南亚最大的私立医院之一,该院为第一家获得全球医疗卫生认证机构卓越奖项的非美国医院,确保给予外国患者最高品质与安全的服务。康民医院拥有超过1,300名医生及4,800名辅助人员,透过跨领域团队提供整合照护。该医院最近扩充了精准医学部门,提供个人化癌症治疗以及来自美国和欧洲的尖端疗法。
康民医院的股价按泰铢计下跌10.1%,而按港币计则下跌10.6%,反映泰铢兑其他主要货币贬值。
由于全球对优质、具备地方文化特点的医疗旅游服务需求不断增长,该医院有望在其良好国际声誉的基础上实现持续增长。康民医院约三分之二的收益来自非泰籍患者。
于2024年,旅游业约占泰国国内生产总值的10%,并从超过3,500万名外国游客产生了超过一万八千亿泰铢或约港币四千一百四十亿元的收益。2025年的前景依然乐观,显示此行业将持续增长。
退休金及资产管理
我们的合资公司银联控股有限公司再次提供持续稳健的利润。其全资附属公司银联信托有限公司已成为香港领先的强制性公积金服务供应商之一。其卓越业绩、对卓越服务的承诺及创新产品,不断吸引并留住庞大的客户群。
自1992年起,本集团亦持有BBL Asset Management Company Limited﹙「BBLAM」﹚的10%股份,该公司为泰国的一间多元化投资管理公司。作为一间多元化投资服务供应商,BBLAM提供资产管理、股票、固定收益、专业投资策略、财务规划和咨询服务广泛服务。其专业知识和多元化产品组合使其能在瞬息万变的市场环境中游刃有余,确保此项策略性投资能带来持续稳定的回报。过去数年来,该公司持续宣派良好的股息。
物业发展投资致力发展上海房地产行业依然是我们资产组合的投资项目,占总资产的3.9%。
于2024年第一季度,我们就位于嘉定区的旗舰综合发展项目第四阶段进行推广,我们持有该项目的27.5%股份。儘管年中我们的销售情况一般,但政府的刺激措施及银行放宽按揭条件有助稳定物业市场及刺激买家兴趣,末季销售情况稳健。我们对此趋势持续至2025年保持乐观,最后一期已售出55%的单位。
所有前期均已售罄,对我们的盈利能力作出重大贡献。这一成功突显了我们对创新城市发展的执著及对卓越的追求。
我们位于青浦区的60,000平方米综合发展项目正稳步推进,市场兴趣浓厚。我们预期这一良好趋势将持续至2025年。首期销售包括三座高楼的270个单位,我们已售出超过50%的单位。
此外,我们于2024年12月于青浦区购入的21,000平方米地块亦已进入设计阶段。上海房地产市场正呈现初步复甦迹象,我们对购房需求的上升保持审慎乐观。
价值超过资产总值5%的股票投资。
全球经济展现出非凡的韧性,为2025年的增长提供了良好基础。已开发市场的消费者在财政利好和宽松货币政策的支持下依然保持强劲,人工智能等新技术也同时释放出新的投资机会。然而,中国疲弱的房地产市场和低迷的消费者信心对其增长构成阻碍。
2024年,全球通胀有所下降,但由于关税上升及中国出口价格上涨,通胀可能会在2025年再次浮现。儘管已开发市场的政策利率预计将进一步下降,但倘通胀压力再度浮现,央行可能会早于预期暂停降息,从而可能导致回归中性利率的时程延长。
我们将继续巩固优势,充分利用广泛的客户及合作伙伴网络,同时保持谨慎和耐心的投资方式。我们将致力以稳定、弹性及增长指引策略方向。我们将顺应市场和社区不断演进的发展动向,为我们股东做好提供长远价值的准备。
儘管经济和地缘政治挑战不断,竞争压力持续存在,我们的保险业务仍能有望取得另一个增长之年。此成功动力来自对卓越营运的不懈追求、产品种类扩阔及创新业务的推出。我们继续拓展并充分发挥分销渠道的作用,利用传统网络及直销满足客户日益变化的需求。我们适应并优化该等渠道的能力,确保我们始终站在市场需求的最前沿,为来年的持续增长奠定基础。
我们多元化且动态的投资组合仍为我们成功的基石,令我们能够适应不断变化的经济状况,把握新机遇,并专注于长期增长。这种平衡的投资方式基于严谨的策略,令我们能够在保障和提高股东回报的同时,克服不确定性。
亚洲金融集团为业界值得信赖及备受尊敬的品牌,其声誉仍是其关键竞争优势。这一稳固的基石令我们的业务能够顺应更广泛的经济和社会波动,尤其是应对各区域发生的重大人口结构变化。我们透过保险、退休规划、医疗保健和房地产发展等方式,始终专注于为客户提供优质服务,提升其生活品质。我们尤其重视香港、澳门及中国内地市场,并重点发展在国际上不断增长的再保险业务。
