医疗产品
截至二零二三年十二月三十一日止年度，医疗产品录得收入21,900,000港元，较去年之54,400,000港元减少59.7%或32,500,000港元。此金额相当于本集团于回顾年度之总收入之63.9%。于二零二三年，由于行业竞争激烈，因COVID-19疫情过去而导致防疫相关产品及解决方案的需求减少，使医疗产品（「医疗产品」）销售需求及收入于本年度减少。
截至二零二三年十二月三十一日止年度，医疗产品分部业绩录得溢利3,300,000港元，而二零二二年同期则为分部亏损25,600,000港元，乃因截至二零二二年十二月三十一日止年度确认预期信贷亏损拨备所致。为应对销售订单波动的挑战，本集团坚持施行精简及外判业务流程、落实严紧成本控制及确保资源有效利用之业务策略，以维持其于该业务分部方面之长期可持续竞争优势。同时，本集团正积极开拓及识别潜在业务商机以扩展其业务分部之客户群，从而扩宽医疗产品之收入流。
概览
本集团自二零一一年起从事制造医疗设备业务（由采血仪设备开始），并经营一间位于中华人民共和国东莞的生产厂房，该厂房获美国FDA（美国食品药品监督管理局）全面认证。生产团队自二零零八年起开始生产用于采血仪设备的高精度及高气蚀工具（即塑胶管）。由于血糖仪的塑胶管与血液直接接触，因此需要极高的精密度及质量与安全规格。我们的产品符合相关医疗设备认证及质量标准，如ISO 15197，其限制了采血仪设备测量结果的偏差，即血糖水平低于或等于5.55mmol/L (100mg/dL)时，偏差须于±0.83mmol/L (±15mg/dL)范围内；血糖水平高于5.55mmol/L时，测量结果的偏差须于±15%范围内。
近年来，本集团进一步开发了产品及服务组合，使本集团能生产用于医疗设备的其他部件，如塑料注射器、针头、接口及试纸槽。该等产品均经过精密设计及制造以确保其安全性与准确性。经过数年发展后，本集团能够根据客户的规格要求，在结合原设计制造商（「ODM」）及原设备制造商（「OEM」）的基础上，通过提供医疗设备及产品的原型设计、样品制作、生产及组装处理一站式生产流程。
本集团于医疗产品行业营运逾十年，提供一系列各具设计及特色的医疗产品及部件，以因应日新月异的市场需求及科技变迁，迎合客户的不同需求。本集团拥有一支产品开发团队，以按照客户的要求及规格开发医疗产品及部件原型。董事会认为该产品开发团队具备所需的专业知识及经验，可推动我们的业务发展，应客户要求扩阔产品组合并对客户偏好的任何变化作出快速回应。
本集团亦十分重视保持产品品质始终如一，并因此实施了严格的质量控制制度，以确保本集团的产品符合质量标准。
医疗产品业务主要通过识别本集团现有及潜在客户的需求（包括产品规格、客户可支付的价格等）、供应医疗设备及提供医疗设备解决方案以及向多个供应商采购产品而开展。本集团亦为已售产品提供售后服务，如测试、安装、培训及维护服务。于年内，本集团主要出售医疗设备，大致分为：(i)采血仪管件及设备；及(ii)用于医疗设备的定制部件。
本集团于香港及中国一直拥有广泛客户群，并与本集团的中国附属公司建立庞大销售网络，以确定现有及潜在客户的产品规格及提供售后服务需求并与彼等进行讨论。
截至二零二三年十二月三十一日止年度，大部分客户乃中国的用户或分销商。客户主要包括(i)经营医疗研发中心及以其自有品牌名称销售产品的零售商；(ii)以其自有品牌名称及╱或指定名称将医疗产品进一步分销至当地消费市场的贸易公司；及(iii)其他用户，主要包括向本集团购买产品及╱或解决方案的医疗保健公司及建筑公司。
为继续扩大客户群，本集团不断寻求新机会并物色潜在客户。部分业务关係始于业务活动及展览，本集团亦透过客户及供应商的推荐、董事及高级管理层在行业内的业务网络等多种不同方式与客户建立业务关係。
对部分客户而言，该等业务关係始于本集团参与的业务活动及展览。本集团向客户介绍本集团的背景及产品，并邀其参观生产现场，检查生产设施及评估产品质量。在确定本集团于产品质量及生产工序方面能够达到其选择标准后，客户开始向本集团下达采购订单。董事会相信，稳定的产品质量及向客户提供各种产品的能力使本集团能够获得客户的经常性订单。
本集团拥有一支由执行董事张亨鑫先生及贾明晖先生领导的团队，负责处理医疗产品业务，而该团队的高级管理层经验丰富、兢兢业业，具有丰富的行业知识及强大的执行能力。部分高级管理层成员于制造业及医疗产品行业拥有逾10年的经验。本集团相信，执行董事及高级管理层对本集团的成功至关重要。执行董事及高级管理层于行业、财务及商业方面的深厚知识，加上彼等的业务网络，可确保本集团未来通过提高市场份额以保持业务增长。
产品
自二零一一年开展医疗产品业务以来，销售及制造用于生产采血仪设备的高精度及高气蚀的工具（即塑胶管）一直是医疗产品业务收入的主要驱动力。经过多年研发，本集团扩大产品及服务组合，以增加收入来源。
截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团提供的医疗产品及解决方案种类繁多，大致分为：(i)采血仪管件及设备；及(ii)用于医疗设备的定制部件。
下表载列截至二零二三年十二月三十一日止年度按产品类别划分的收入明细：
采血仪管件及设备
采血仪设备主要用于糖尿病患者及孕妇，(i)测量血液中的葡萄糖水平；(ii)帮助糖尿病患者监测血糖水平；(iii)调整饮食及治疗计划；(iv)控制疾病进度；及(v)预防疾病。除糖尿病患者及孕妇外，超重或肥胖人士、有糖尿病史、妊娠糖尿病史或产下巨大儿的产妇、缺乏锻炼及不健康饮食的人士亦常用采血仪设备监测血液中的葡萄糖水平。
截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团以OEM及ODM模式生产采血仪管件及设备。采血仪管件及设备规格根据客户订单而定。根据客户下达的订单，设备若干部件或外包予其他制造商。
本集团亦向客户出售采血仪设备部件。向本集团购买采血仪设备部件的客户亦可将该等部件用作备件，以备更换之用。
用于医疗设备的定制部件
除采血仪管件及设备外，客户亦订购生产若干模具及部件，以供制造其自身医疗设备（即血压计及温度计）。本集团备有部分医疗设备及部件样品作展示，供客户订购前检验。定制部件规格根据客户订单而定。接获客户订单后，产品开发团队即着手开发部件原型，并将产品样本送交客户进行品质检查及确认后方开始生产。
1. 销售及市场推广
销售及市场推广部负责联络及处理客户问询、跟进销售订单、安排交付及开发潜在客户。销售人员与产品开发部紧密合作，以确保团队充分了解客户要求并有效满足客户对产品制造规格的要求。一旦接到客户的销售订单，销售负责人将开展工作，以确保及时处理销售订单。彼等与产品设计、生产及质量控制人员密切联繫，以确保按计划交付成品。
2. 产品开发
产品开发部负责按照客户的规格要求制定新产品设计并提高现有产品的生产效率及质量。一般而言，产品的变动由客户提出。销售团队就客户的需求，包括产品尺寸、形状、长度、颜色、原材料使用、安全要求及产品的生产预算与客户接洽及沟通。接获原型设计╱样品制作的要求后，产品开发团队会根据模具及产品生产的实际情况对产品规格的修改提出建议。
于产品开发阶段，不同部门将通力合作，估计该产品上市后的生产成本并确保产品样本符合客户需求，满足所需的安全标准及质量控制。为客户制作产品原型后，销售团队届时将收集客户的反馈以及生产部就生产难点及成本估计等不同方面的建议。视乎估计的生产成本，若干部件可能会外包予其他制造商。
3. 客户下单
一旦客户满意生产样本，本集团将向客户提供报价。客户将同意我们的报价或要求我们提供经修订的报价。当客户与本集团就报价达成一致后，客户通常将向本集团发出采购订单进行下单。
4. 采购及生产
采购
采购部负责定期监控原材料消耗及采购情况，并考虑现有库存、收到的销售订单及销售预测等因素。于管理层审阅及批准计划后，该等计划将由采购人员执行。
鉴于当前的经济状况及为确保于COVID-19期间有效利用本集团资源，从而最大限度降低(1)储存成本；及(2)陈旧库存的风险，于接获客户订单后，生产团队将预估订单所需的原材料数量。由于不同产品需要的材料不一，本集团将仅采购生产所需的原材料，不会保持高存货水平，以最大限度降低陈旧库存的风险。董事会亦认为，此准时制生产可提高本集团的竞争力，即该安排使本集团可更加迅速地调整产量及产品组合以满足客户需求。当市场需求出现波动时，本集团可根据实际需求调整定价策略，确保产品的市场竞争力。
为最大限度降低陈旧库存的风险，本集团对供应商进行全面筛选，仅使用经采购部门批准之供应商。彼等根据供应商所供应原材料的质量、其经验、管理技能及市场声誉挑选供应商。彼等亦对每批进货原材料进行抽样检查，以确保原材料由获批准供应商供应，且质量、品级及数量符合订单规格。
生产
所有生产活动均于中国广东省东莞市大岭山镇矮岭冚村的生产厂房进行。视乎产品的生产复杂度，我们工厂的最大产能约为每年5,000,000件。本集团定期对生产设施及设备进行检查，以确保生产线顺利运行。本集团现时有15名全职员工维持工厂营运。视乎所接获的客户订单，本集团或会僱佣兼职员工协助生产。本集团为新员工及在职员工提供培训。董事会认为，生产人员及维护良好的生产设施将继续在本集团未来业务中发挥关键作用。
截至二零二三年十二月三十一日，厂房及机器的账面值约为零港元（二零二二年：1,100,000港元）。根据本集团采纳的会计政策，厂房及机器按其估计可使用年期（即5至10年）以直线法折旧以撇销成本。因此，诚如上文所述，由于本集团自二零一一年开始营运，大部分厂房及机器的使用已超过其估计可使用年期，因此已全面折旧。
组装
由本集团及第三方生产的部件于生产医疗设备之前都要经过三个人工步骤。人工流程包括以下步骤：(i)由第三方生产的部件首先由生产团队进行质量检测，包括但不限于是否存在任何尺寸或颜色差异；(ii)根据原型将部件安装至医疗设备的外壳（形状由客户指定）；及最后(iii)组装完成后，生产团队将在进行包装前对医疗设备进行测试。
5. 质量控制
诚如上文所述，本集团十分重视保持产品品质始终如一。本集团已于不同生产阶段实施质量保证措施以确保产品质量。一般而言，客户有责任了解产品进一步销往国家的安全标准，并与销售团队清楚沟通相关产品的细节及必须达到的产品安全规定。根据本集团与客户协定的条款，本集团仅负责确保产品能够满足客户要求。
6. 包装
产品将由第三方根据客户提供并同意的设计进行包装。包装材料由客户提供并运送到仓库。随后，客户指定的服务供应商将对产品进行包装并安排交付。
7. 交付
本集团仅负责将产品交付至客户同意的指定地点。本集团将产品交付外包予第三方物流供应商（主要负责将产品从仓库运送至客户指定的地点）。我们可藉助该等外包安排最大程度减少本集团的资本投资。由于本集团对产品在运送予客户期间产生的任何损坏或丢失概不负责，因此本集团并无就与货运相关的风险进行投保。
客户B于中国从事零售业务。
医疗产品业务的前景
根据国际糖尿病联盟（「IDF」）于二零二一年发佈的调查数据，10.5%的成年人（20至79岁）患有糖尿病，其中几乎一半人并无意识到自身患有糖尿病。IDF预测显示，到二零四五年，每8名成年人中就有1人（约7.83亿人）患有糖尿病，增幅达46%。IDF亦报告称，其估计中国于二零二一年约有1.4亿人患有糖尿病。因此，董事会认为采血仪管件及设备的市场需求保持稳定。由于行业竞争激烈，就销售价格、质量以及竞争对手提供的信贷条款而言，本集团将继续专注于开发优质医疗产品，并增加产品及服务组合，从而增加医疗产品业务的收入来源。为提高在行业中的竞争力，董事会将考虑扩充服务团队以及升级设备及模具，以提高产品质量。然而，随着COVID-19疫情结束，董事会认为来自防疫相关产品及解决方案的收入将在未来几年减少。
塑胶产品
塑胶产品之收入较去年之1,100,000港元减少45.5%或500,000港元至600,000港元，占本集团于回顾年度之总收入之1.8%。大部分塑胶模具产品因有关客户之终端产品已达产品寿命週期末端而遭受销售订单下降，导致塑胶产品于回顾年度之收入持续下降。有鉴于此，本集团已停止生产该等大部分毛利率相对较低之产品，且仅一直承接少量毛利率相对较高之模具制造及若干产品之生产订单。
塑胶产品分部业绩于二零二三年的亏损约为829,000港元，较二零二二年同期的亏损约788,000港元增加了约41,000港元。
楼宇承包工程业务
截至二零二三年十二月三十一日止年度，安迪工程有限公司（「安迪工程」，本公司之全资附属公司）并无就楼宇承包工程业务产生任何收入，较二零二二年同期之2,700,000港元减少2,700,000港元或100%，占本集团于回顾年度之总收入之0%。收入减少乃主要由于行业发展速度放缓导致年内楼宇建造及维修行业的市场环境愈趋严峻及竞争愈趋激烈，获授的私营部门的项目减少。截至二零二三年十二月三十一日止年度，分部业绩亏损为1,000,000港元，而二零二二年同期分部收益为42,000港元，乃主要由于营业额减少及该附属公司不再为若干政府╱公共组织的注册承建商。
于截至二零二三年十二月三十一日止年度，安迪工程停止经营业务。安迪工程为若干政府╱公共机构之注册承建商，而仅注册承建商方合乎资格自该等政府机构获得合约。由于截至二零二三年十二月三十一日止年度无法重续该等承建商注册资格，因此已停止经营业务。本公司董事认为，于可报告期初，楼宇承包工程业务已被放弃及终止经营。
放贷
截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团录得放贷贷款利息收入11,800,000港元，较去年之10,900,000港元增加900,000港元或8.3%，占回顾年度本集团总收入之34.3%。放贷之分部溢利为14,700,000港元（二零二二年：亏损39,100,000港元）。本集团将透过采用审慎信贷控制程序及策略以维持业务增长与风险管理相平衡，继续发展该业务。
本集团的放贷业务由本公司之一间间接全资附属公司建信财务有限公司（「建信财务」，为香港法例第163章《放债人条例》项下香港的一名持牌放债人）经营。本集团透过使用本集团的内部资源向客户（包括个人、私营及上市公司）提供贷款赚取利息收入。客户通常自本集团的业务网络及关係（包括但不限于客户及供应商）转介而来。于向潜在客户授出贷款前，本集团对潜在借款人的信贷质素单独进行信贷评估，并界定向借款人授出之信贷额度。信贷评估过程包括详细评估借款人之信贷记录（即任何破产记录）及财务背景（如还款能力），以及用作抵押之抵押品（如有）之价值及特性。倘潜在借款人之信贷评估结果不理想，则须提供抵押品。作为持续贷款监控过程之一部分，成功授予借款人之贷款信贷额度将由管理层定期进行信贷检视。放贷业务的日常经营主要由建信财务的董事处理，而所有贷款申请均须经过董事会的最终审查及批准。
在COVID-19对经济造成持续影响的情况下，为了降低贷款借款的违约率，建信财务已经检讨并灵活调整业务策略，即提高向借款人授予贷款的要求。例如，借款人必须提供资产证明或收入证明以证明其有能力偿还贷款。由于向借款人授予贷款的要求更高及贷款借款的风险更低，相关利率将更低。
因COVID-19对经济造成衝击，客户还款遭遇困难，导致截至二零二三年十二月三十一日止年度拨回预期信贷亏损及撇销应收贷款及利息之减值亏损分别约5,500,000港元（二零二二年：确认减值亏损约47,400,000港元）及约零港元（二零二二年：零港元）。儘管如此，本集团将继续努力改善应收贷款催收流程。截至二零二三年十二月三十一日止年度确认之减值亏损为独立专业估值师就本金额及利息减值评估计算得出之减值亏损之和，当中已考虑若干因素，包括但不限于（1）违约概率；（2）违约损失率；及（3）前瞻性因素。
截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团收到71项贷款重续申请并均已成功获批及重续。所有成功获重续之贷款均已于年内到期，而借款人已表示重续贷款之意向。有鉴于此，本集团管理层已在订立贷款重续协议之前进行信贷评估程序。就于二零二三年十二月三十一日的贷款组合而言，贷款本金额介乎约100,000港元至10,000,000港元，年利率介乎4.0%至12.0%及于一年内到期。截至二零二三年十二月三十一日止年度，贷款组合有68名借款人（包括66名个人客户及2名公司客户）及本集团所有应收贷款及利息净额均为无抵押。于二零二三年十二月三十一日，应收最大借款人之应收贷款及利息净额约为4,100,000港元，即约为本集团应收贷款及利息净额的5.0%。应收五大借款人之应收贷款及利息净额（与发放予彼此相互关联的人士的贷款（如有）合併计算）约为本集团应收贷款及利息净额的23.5%。五大借款人为个人，全部均为独立于本公司及其关连人士（定义见上市规则）的第三方。应收贷款及利息的进一步详情载于年报中的综合财务报表。
本集团放贷业务下之所有贷款及贷款协议均按照建信财务的借贷指引（「指引」）及借贷程序手册（「程序手册」）授出及批准。指引规定建信财务就其放贷业务须遵守的政策，且列明放贷业务的目标为赚取利息收入以为建信财务产生利润，同时避免产生坏账。此外，指引对贷款利率的设定、贷款期限及每笔贷款的信用评估及审批程序提供了参考或具体要求。各项贷款申请均经董事会逐项审议及批准。董事会通常会计及申请人的信用、声誉、财务状况、证券价值（如有）、申请人在建信财务的过往还款记录，以及贷款的拟贷期限、本金额及利率以考虑是否批准贷款申请以及贷款抵押品╱担保是否属必要或充足。
程序手册规定建信财务就授出及其后监控贷款偿还须遵守的程序。简而言之，有意借款人首先填写申请表格或有意借款人亲身与建信财务之高级职员沟通。该高级职员随后将向有意借款人收集文件以进行客户身份识别及核实，并须确认╱查询借款人是否为本集团关连人士（定义见上市规则）。申请表格随后将由建信财务任何一名董事审查及╱或批准。高级管理人员将根据获批准申请表格中订明的条款草拟贷款文件。贷款申请负责人员将编制信贷分析备忘录（「备忘录」），当中载有贷款申请的建议条款、借款人的背景资料及信贷风险及安全的分析。贷款文件草拟本连同备忘录将提交董事会作最终审批。根据备忘录中的资料，董事会对客户的信贷风险评估作出结论。贷款一经批准及批出，负责人员须根据个人情况（即是否按时还款）或市况（即经济状况变动）至少每年或以更频繁的方式对贷款进行持续监控审阅，且每月申报贷款还款状况，并在发现任何拖欠还款情况时立即向董事报告。
就有担保贷款而言，倘负责人员在贷款监控期间注意到抵押品的价值不足以涵盖其风险敞口或任何所发放贷款的实际贷款价值比率已达到或超过可接受的比率，建信财务可要求借款人存放其他抵押品及╱或保证物、部分偿还未偿还贷款或变现抵押品价值，以使贷款价值比率恢复至可接受水平。
就无担保贷款而言，负责人员须根据个人情况或市况进行年度审阅或以更频繁的方式进行审阅，且每月申报贷款还款状况，如发现各项仍未偿还之贷款有任何拖欠还款情况时立即向董事报告，倘负责人员注意到客户的财务状况出现重大恶化（即未能按时还款），于向监控风险水平的管理层报告后，建信财务可要求客户偿还贷款。
董事于(i)彼等获建信财务负责人员（有责任在出现任何拖欠贷款还款情况时向董事报告）知会；及(ii)审查账户及应收贷款及利息的信贷风险评估结果时意识到该等结余无法收回；而本集团制定评估账户及应收贷款及利息的信贷风险的政策，且评估乃基于对可收回性的密切监控及评估以及管理层的判断，包括应收款项的账龄分析、当前的信用状况、账户执行人集中度分析、抵押品分佈及集中度分析以及各客户的过往收款历史等。
通常，倘债务逾期3个月，建信财务将向客户发出催款函，倘债务逾期6个月以上，建信财务将考虑采取法律行动（如必要）。
放贷业务受香港法例第163章《放债人条例》规管，且建信财务已全面遵守适用法律及法规。
证券投资
于回顾年度，本集团因截至二零二三年十二月三十一日止年度香港上市股本证券持作买卖投资之公允价值变动而录得已变现及未变现亏损约8,500,000港元（二零二二年：亏损4,600,000港元）。于回顾年度，并无自持作买卖投资收到任何股息收入（二零二二年：无）。证券投资分部亏损为8,800,000港元（二零二二年：亏损4,600,000港元）。
于二零二三年十二月三十一日，本集团持有之25只香港上市股本证券之公允价值为45,500,000港元。鉴于近期香港金融市场动盪，本集团拟多元化其投资组合以减低有关集中度及投资风险，并将密切监察该业务之表现。本集团将继续采取审慎投资态度及发展其投资策略，以提高资本利用率及利用本集团閒置资金带来额外投资回报。
就于二零二三年十二月三十一日之公允价值而言，本集团之最大投资之详情如下：
附注：
(a)滙隆主要从事提供建筑及建造工程棚架搭建及精装修服务及其他建造及楼宇工程服务、吊船工作台、防撞栏及登爬维修器材之安装及维修服务、借贷业务、证券投资业务及资产管理业务。诚如滙隆截至二零二三年十月三十一日止六个月的中期报告所披露，其于截至二零二三年十月三十一日止六个月录得其拥有人应占持续经营未经审核亏损净额11,700,000港元。就滙隆之未来前景而言，董事注意到，滙隆对其棚架搭建分部的整体前景仍保持谨慎乐观态度。滙隆将继续推广使用「霹雳」品牌棚架搭建系统，以帮助提升整体效率，同时增大棚架搭建服务部的收入及市场份额。滙隆亦将继续专注于利润率较高及发展潜力巨大的业务分部，如借贷业务。同时，滙隆将严格遵守成本控制政策，迅速调整棚架搭建业务的业务策略，以应对变幻莫测的市场动态，从而为股东产生更多财务回报。
(b)本集团的投资战略为构建一个多元化及灵活的投资组合，最大化可持续长期回报并努力实现高增长，同时本集团传统业务将继续稳定增长。
本集团于滙隆的投资总额约为45,500,000港元。于二零二三年十二月三十一日，本集团拥有197,200,000股滙隆股份，占滙隆1.4%股权，本集团于滙隆的权益的账面金额约为7,300,000港元，占本公司于二零二三年十二月三十一日资产总值约4.3%。直至二零二三年十二月三十一日，并无自滙隆收取股息。滙隆的公允价值根据市场报价计算。
(c)除上文所披露者外，于二零二三年十二月三十一日，该等投资概无占本集团资产总值之5%以上。
展望未来，董事认为本集团所持之上述投资未来表现将会波动并受整体经济环境、股市状况、投资者情绪以及被投资公司之业务表现及发展显着影响。因此，本集团将继续维持一个涉及多个行业投资之多元化组合，以将潜在金融风险减至最低。此外，董事将不时审慎评估投资组合之表现进度。
