于回顾期内,本集团主要从事商业保理相关业务(「商业保理业务」),此业务提供保理服务,应收账款管理与催收服务。
商业保理业务期内,商业保理业务录得营业收入人民币38,770,000元(去年同期:人民币27,735,000元),分部溢利为人民币26,930,000元(去年同期:人民币24,663,000元)。本公司将透过悦达商业保理(一间于中国成立之公司及为本公司附属公司,其主要业务为(其中包括)商业保理)继续运营保理业务。传统保理
于二零二二年六月三十日,传统保理业务项下保理应收款项之本金总额为人民币226,720,000元(二零二一年十二月三十一日:人民币288,293,000元),并于期内录得利息收入及管理费收入分别为人民币11,087,000元(去年同期:人民币16,667,000元)及人民币1,783,000元(去年同期:人民币4,656,000元)。
作为处于江苏省的国有企业,本集团主要于长江三角洲地区的现有业务网络中寻找客户。本集团的业务发展部门主要负责客户开发及覆盖。本集团的大部分传统保理业务客户为大型公司,尤其是国有企业,该等客户相对稳定及财务上更具有弹性。
本集团采纳了银行机构及其他保理服务提供商通常采用的组织架构-总经理室、财务融资部、风险合规部、业务拓展部、产品研发部及行政管理部。于二零二二年六月三十日,本集团的保理业务约有15名僱员并由经验丰富的管理团队领导,包括:本公司执行董事及悦达商业保理之总经理潘明锋先生拥有逾11年市场推广、风险控制及管理经验,及曾任职于中国金融领域之若干知名企业。彼负责领导推广悦达商业保理若干创新保理项目,包括通讯类保理。
悦达商业保理之首席风险官高莹女士拥有6年风险管理行业经验。彼持有中国科学院研究生院管理学院金融工程博士学位。于其学习期间,彼参与多项研究课题,如美国金融危机的原因及其对中国经济的影响,及相应对策。彼负责悦达商业保理之风险管理。
悦达商业保理于中国依据其营业执照范围开展其保理业务。悦达商业保理(作为保理人)向其客户(作为卖方)提供保理服务及应收账款管理与催收服务以换取利息及管理费收入付款,综合回报率介乎约8.3%至10.0%,包括年利率(约7.1%至10.0%)及每年保理管理费收入(约0%至2.0%)。
有如其他中国保理服务提供商,本集团维持严谨的风险控制措施,以最大程度降低与保理业务相关的风险。为使保理业务风险最小化,本集团拟向财务状况雄厚及拥有声誉良好的股东的客户提供保理服务,尤其是具有稳定现金流量及财务状况相对稳定的国有上市公司。
于提供保理服务及批准向其被保理方授出循环贷款信贷融资前,保理业务团队将会对客户进行尽职调查及风险合规部将对拟进行交易开展风险评估。尽职调查报告及风险评估报告连同由(其中包括)保理业务部及风险合规部负责人及总经理批准的业务申请表将提交予悦达商业保理的审核委员会(由五名成员组成,包括悦达商业保理的董事长、董事及首席风控官)审批。除获得悦达商业保理的审核委员会批准外,保理合约不会编制。保理贷款的发放应经过悦达商业保理的保理业务部门负责人、财务总监、总经理及董事长的批准。
通讯类保理
于二零二二年六月三十日,通讯类保理业务项下保理应收款项之未偿还本金额为人民币435,564,000元(二零二一年十二月三十一日:人民币391,998,000元),并于期内录得服务收入人民币25,900,000元(去年同期:人民币6,412,000元)。就通讯类保理业务而言,本集团将向通信运营商的特许商店供应商(「供应商」)提供保理服务,而供应商将由供应商客户(「终端客户」)自供应商购买移动电话及╱或其他商品产生的供应商应收账款(「应收账款」)转给本集团。透过使用本集团的保理服务,终端客户可分期支付移动电话及╱或其他商品费用。
本集团透过若干获中国许可并提供支付清算及结算平台的第三方支付机构的支付清算及结算平台(「支付平台」)合作开展通讯类保理业务。据本公司所知,该等第三方支付机构为中国通信营运服务供应商的集团成员公司。因此,多家供应商在支付平台开设结算账户,且终端客户可透过支付平台向本集团还款。透过与第三方支付机构合作,本集团可大规模接触有保理服务需求的供应商,并寻求商机。此外,鉴于可能存在大量终端客户,以及该等终端客户作为应收账款债务人的信用评估工作量可能巨大,本集团已与若干专业科技服务公司合作,以就供应商客户的信誉及应收账款的质素提供风险筛查及其他相关技术服务。
保理融资亏损将部分或全部由科技服务公司承担,视乎与各单独科技服务公司的详细安排而定。基于该等安排,该等科技服务公司将有动力审慎评估信用风险并收回逾期债务。
有关本集团业务计划,除进一步发展现有保理金融服务、应收账款管理及应收账款催收服务外,本集团将进一步发展保理业务,即(i)通讯类保理;(ii)应收账款咨询服务;及(iii)发掘潜在投资机会。
现有保理金融服务:
本集团认为,身为国有公司,以其他国有企业作为其主要客户,将为抵押品的收回及质量控制提供一定程度的风险控制。有鑑于此,本集团拟持续透过其于中国的国有企业网络扩大其保理业务。
本集团本已物色若干传统保理业务的潜在新客户。但由于中国经济增速放缓及COVID-19疫情延续多时,对潜在新客户的尽职审查将更为审慎,藉以提高客户基础的整体质素。通讯类保理:
本集团已就提供通讯类保理服务与中国三大通讯服务提供商建立合作。通讯类保理服务的利息收入将高于传统保理的利息收入。
应收账款咨询服务:
本集团加入国际保理商联合会(「国际保理商联合会」,其为国际保理服务提供商协会)作为其中一员。国际保理商联合会可加强我们的业务网络及有助于为客户开发应收账款咨询服务,以获得一次性收入。
发掘潜在投资机会:
于本报告日期,本集团正在发掘能进一步补充本集团现有业务并使其多元化的潜在投资机会。本集团仍在发掘机会但并未识别任何潜在目标,且并无就此订立任何正式协议。
资金要求:
本集团将继续动用其内部资源、银行贷款及其他借贷发展保理业务。除现有银行信贷外,我们正在就若干银行信贷进行磋商。本集团日后将继续考虑使用资产证券化的可能性,以作为融资的其他选项。
